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华商基金助力中国民生银行基金超市

作者:肖雄 季小舟

来源:

发布时间:2010-10-15 16:54:11

摘要:华商基金助力中国民生银行基金超市

本报通讯员 肖雄 华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 季小舟 北京报道

   目前,已经发行了6只基金的华商基金,进一步加强与民生银行基金代销网络的合作,助力民生银行基金超市。
    为满足不同客户的投资需求,实现全面财富管理的目标,中国民生银行一直致力于打造理财、基金、银证、银保、银期、交易结算等六大产品平台。自2008年5月8日起,中国民生银行正式推出“基金超市”销售平台,为客户投资基金提供更多更好的选择,成为“非凡财富”产品系列中的重要一环,也成为向客户开展财富规划的重要资产配置手段,受到广大客户的青睐。
    中国民生银行“基金超市”包括支行网点的“产品超市”和电子渠道的“电子超市”。民生银行代销的基金品种超过550只,全面覆盖了国内主要基金公司各种类型的基金产品,代销基金产品数量跃居国内同业前列,并组合成基金套餐,为不同客户群体提供多种选择。
    “基金超市”推行“一站式”服务,提供包括开户、申(认)购、基金转换、赎回、分红、拆分等多项开放式基金投资代理服务,实现柜台、电话(手机)银行、网上银行、ATM机自助终端四大渠道联动,让客户可以通过多种渠道,实现方便快捷的交易。
    注重专业性和风险测评则是“基金超市”的另一个特点。民生银行全国29家分行400多家网点提供专业销售服务,利用基金分析平台与销售支持工具,为客户进行风险测评及产品风险度匹配销售;更有理财师进行专业分析、统筹规划、推荐近期优选基金品种的专业理财服务,通过网点、网站等渠道为客户在第一时间提供基金权威资讯,为客户投资基金提供技术支持。

    华商基金近一年综合净值增长率全行业第一
    华商基金旗下管理的产品覆盖了多种基金类型,均取得了较好的投资业绩。2009年以来,华商基金对投研力量做了较大扩容,建立起了相对完善的投研人才培养梯队,研究支持力度越来越大。目前华商基金管理6只基金,拥有9个基金经理,已经建立了一支团队协作、严谨高效的投研团队,成员平均证券从业经历达8年以上,其中近半数拥有博士学历,理论基础扎实,投资经验丰富。
    2010年以来,在同行业大部分基金公司规模出现缩水的情况下,华商基金资产管理规模却呈现大幅增长,截至上半年末,华商基金管理资产规模达到187.4亿元,较2009年底增长40.06%,体现了投资者对于华商基金整体资产管理能力的认可。
    根据天相投顾提供的数据:截至8月31日,华商基金全部基金产品最近一年综合净值增长率为32.49%,在全部60家基金公司中排名第1,高于同期市场平均水平33.57%;华商基金旗下主动管理的偏股型基金产品最近一年综合净值增长率为33.67%,在全部60家基金公司中排名第1,高于同期市场水平34.75%。
    2009年华商盛世成长基金以106.8%的业绩位居2009年标准股票型基金收益率第4名,据银河证券统计,截至9月30日,华商盛世今年以来收益率为23.67%,在230只标准股票型可比基金中排名第1位。
    华商基金旗下产品业绩集体优异
    据银河证券统计,截至9月30日:
    华商盛世今年以来收益率为23.67%,在230只标准股票型可比基金中排名第1位;
    华商领先今年以来收益率为10.64%,在42只偏股混合型可比基金中排名第4位;
    华商动态阿尔法今年以来收益率为9.38%;在48只灵活配置混合型可比基金中排名第4位;
    华商收益增强A今年以来收益率为10.06%,在64只一级债基可比基金中排名第5位;
    华商收益增强B今年以来收益率为9.69%,在64只一级债基可比基金中排名第8位。
    分别成立于2010年6月和8月的华商产业升级股票型基金、华商稳健双利债券型基金同样表现出色,今年以来收益率分别为7.60%、0.7%,位居同期成立的同类基金前列。

华商盛世成长基金经理孙建波:眼界决定境界 团队成就卓越

    孙建波 经济学硕士,12年证券从业经历。曾任中国人保信托公司业务经理;银河证券资产管理总部高级经理;中信基金策略分析师、投委会成员,2008年5月至2009年4月任中信红利精选股票型证券投资基金基金经理;2009年1月至8月任华夏基金策略分析师。2009年8月加入华商基金管理有限公司,2009年11月起至今担任华商盛世成长股票型证券投资基金基金经理,公司投委会成员。

做投资需要
具备卓越的投资眼光
    “我把自己的投资思路总结为把握贝塔下的阿尔法机会。第一是看市场主流趋势,理清思路,找出核心的问题和投资思路,需要从纷繁复杂的各种市场的投资思路中找寻真正反映社会、经济发展方向的趋势、趋利避害,这是贝塔投资机会;第二在这些核心思路的指导下,发掘具有一定行业壁垒、代表经济转型和发展方向,具有核心竞争优势的企业,实现投资效率的最大化,这是阿尔法的投资机会。”
    “我觉得基金经理一定要记住一点,做投资组合管理需要一个非常有效的卓越的眼光。能够在纷繁复杂的市场中,在充满噪音的各种思路和声音中,清晰地把握市场大的趋势。然后把核心线索发掘出来,围绕着线索去做投资。这点我觉得是华商盛世成长非常关键的能力。这种能力能够持续有效,就是在大多数情况下都是对的,而不是错的。”
    “在我选择投资标的时,首先我会注意上市公司是否具有核心竞争力,是否具有与众不同的核心技术、服务、产品或者消费者青睐的品牌;其次我会关注它的管理团队;另外,它的市场需求是否广阔,现金流是否充足,资产负债结构和盈利能力如何。很多基金经理在选股时比较看重EPS(每股收益),这是阿尔法的投资机会,除此之外我要关注贝塔投资机会,关注该上市公司所处行业的PE,好的贝塔投资机会能提供更高的PE扩张能力,这两者结合是非常有效率的投资方式。”
好的团队
才是投资者信任的根本
    一、2009年华商盛世成长基金以106.8%的业绩位居2009年标准股票型基金收益率第4名,在2009年四季度开始参与管理华商盛世成长基金之后,从2010年开始,孙建波成为该基金的主要掌舵人,创造了良好的业绩。
    孙建波表示:一个好的投资管理团队才是让投资者信任的最重要因素,之所以加入华商基金,就是因为自己认可华商的投研团队和投资文化。在这近一年的相处中,也深深感受到自己“不是一个人在战斗”。除此之外,让我感触最深的是,华商基金投研团队人数不多,但各具特色。我本人擅长对趋势的判断和核心投资逻辑策略的发掘、股票的梯度组合管理(对核心品种敢于出重拳,辅之以大量的潜力股)。在华商基金,基金经理个人的独特优势,经由华商基金的团队有效放大,不仅在市场上奠定了自己的话语权,也为持有人带来丰厚的回报。
    二、今年以来,华商盛世成长基金表现一直比较出色,上半年领跑标准股票型基金,三季度以来也取得了不错的成绩,目前位列全行业收益率第一名。与此同时,华商盛世的规模也出现较大幅度增长,2009年底,盛世成长净值21.33亿元,今年首季度增至35.6亿元,二季度末达到72.75亿元。
    孙建波表示:对于基金经理而言,很重要的一点是眼界要高远。20亿元以内的小基金相对好管理,只要跟上市场节奏就能实现不错的收益。但当超过50亿元后,布局成为重中之重。而对我而言,一直按照上百亿元规模基金的操作思路来运作。
    除了眼界之外,对于趋势的判断也十分重要。我曾经有过多年的策略分析经历,对于研究宏观经济的趋势和由此给不同行业带来的不同影响有较为深刻的认识,明晰基本面、政策面、市场情绪面等方面的相互作用的关系以及行业轮动背后的趋势和逻辑,能够从容布局。
    在去年年底,我们就注意到中国经济的转型,大幅降低周期性股票仓位,以消费类和战略性新兴产业股票为主。背后的逻辑是,A股估值水平向国际接轨是大势,周期性股票都将面临估值回归;在3月至4月看到CPI一路走高后,我们关注到通胀问题,开始加仓农林牧渔板块,4月果断完成布局,二季度末同样获利不菲;在今年7月,看到消费升级的大势之后,我们又把目光再次转到商业、汽车等板块,抓住了三季度以来的上涨行情。
    三、看好三大投资主题。孙建波表示:后市股指向上依然是大概率事件,中长期来看我们依然看好大消费、新兴战略产业、通货膨胀三大板块。在未来3年,大消费板块都存在机会,将是持续热点;新兴产业是中国必做的事情,但A股目前真正做新兴产业行业同时具备国际比较优势的公司还不多,智能电网、生物育种和高铁是关注重点;异常天气放大了农产品价格波动幅度,但土地价格和劳动力价格的上涨已决定中国长期通胀压力将上升。上述三大板块是布局重点。

投资贴士
中国民生银行基金定投

基金定投聚沙成塔
    基金定投是基金定期定额投资的简称,是基金申购业务的一种方式,投资者通过提交申请,约定每期扣款时间、扣款金额以及扣款方式,并于约定扣款日在投资者制定的资金账户内自动完成扣款以及基金申购业务。
民生银行基金定投优势
    一次签约,长期有效。
    在民生银行做基金定投手续简便,只需办理一次性手续,银行到期自动划款申购基金,不用操心,简单易行,是实现长期投资的有效工具。
    产品齐全,服务更优。
    民生银行开通定投业务的基金品种已经达到330只,位于众多银行的前列。拥有专业的非凡财富团队,为客户提供一对一的咨询服务,做客户最放心的财富管家。
基金定投特点
    平均成本,分散风险。
    基金定投后,投资者无需费力选择购买时机,只需每个月在固定时间投入固定金额即可,自动实现涨时少买份额,跌时多买份额。可通过长期投资摊低投资成本,同时有效避免一般投资者常患的“追涨杀跌”、“高吸低抛”的毛病。
    连续复利,聚沙成塔;月积年累,生财有道。
    基金定投可让投资者预先量入为出地设定投资预算,每个月固定经由银行账户自动转账投资,无形中强迫投资人养成类似固定储蓄的习惯。以类似固定储蓄的方式来进行基金投资,每月一次,省心省力,攒钱、理财、投资三不误。另外,长期投资还可带来连续复利的神奇效果,不知不觉就会积累起一笔不小的财富。

定投断供并非明智之举

    近日有媒体报道称,随着股市走弱,二季度停止扣款的定投账户数量有增多趋势。这一情况与市场情绪多有吻合之处,随着指数的一路泻落,今年6月基金开户数为19万户,5月开户数也不到17万户,已跌落至历史低位,较去年同期下降了近一半。
    众所周知,收益是影响市场情绪的关键因素。根据德圣基金研究中心提供的测算显示,如果投资者从2009年初开始选择偏股型基金每月定期定额投资,截至今年6月1日,已有超过三成出现亏损。进入5月以来,256只偏股型基金主动管理型中,有近一半陆续进入到收益归零区域正负收益3%之间,也就是说,经过1年半的定投后颗粒无收,而再往下还可能面临账面亏损。如此看来,基金定投的投资者自行断供止亏,也无可厚非。
    但事实上,在市场低迷时期断供定投,并非明智之举。
    基金定投,本不是博取短期收益的工具,而是可在长达数年甚至数十年的投资时间,平滑市场反复波动的风险,令投资者获取市场平均收益。其最为突出的优势,即平滑风险、平均购买成本,正是集中体现在市场下行时期。定投客户可通过纪律性的投资买入较多的基金份额,从而在市场处于上升通道时能充分享受投资收益。从各国历史经验来看,股市长期都是震荡向上的,只有时间足够长,投资者才能随着股市长期上涨获得较好的收益。
    建议投资者进行基金定投时,要比一次性投资更加慎重地选择基金公司。从公司经营稳定性及成长性、基金历史业绩表现、基金规模、公司品牌形象、投资服务水平等多方面进行考察和筛选,挑出表现长期稳定的基金公司,这些公司才是定投值得信赖的投资伙伴。
    投资者还需要注意的是,基金定投也是投资的一种,同样面临投资风险,尤其进行偏股型基金定投时,应对暂时性的账面亏损有一定的心理准备。投资需要量力而行,利用闲散资金进行投资,制订明确的长期理财规划。以不影响目前的生活质量、不额外增加财务负担为前提进行基金定投,才能为长期投资免除后顾之忧。

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