理财师：亏损与盈利在一线之间

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 高和平 北京报道

    大盘下跌、基金缩水，连带的，“基金中的基金”投连险日子也不好过。
    记者粗略统计了一下，今年以来，各家保险公司的投连险账户的普遍亏损都在30％以上，虽然相对股票与基金的缩水，投连险账户已经算是交上了一份不错的答卷，但是弱市下投连险如何避险，成为投资者普遍关注的问题。
    2007年是投连险无限风光的一年。统计数据显示，2007年的投连险市场上，80多个账户中有20个账户的年度收益超过了50%，有7个账户的净值在2007年涨幅超过了90%，最高收益更是高达130%。其中，新华创世之约投连险账户净值涨幅达到130.8%，处于第一位；紧接着是泰康人寿的进取型账户、太平人寿的动力增长账户和瑞泰人寿的成长型账户，涨幅分别为128.6%、116%和111.3%。
    而进入2008年，投连险则大幅缩水。14家保险公司的投连账户收益显示：2008年上半年，19个股票型投连账户平均亏损32.98％，19个混合偏股型投连账户平均亏损23.32％，12个混合偏债型投连账户平均亏损15.12％，债券型投连账户平均亏损3.92％，唯一平均收益未亏损的是货币型投连账户，平均收益仅为1.08％。
    在普遍亏损的状态下，投连险是否还具有投资理财功能？
    首创安泰保险理财师林旺告诉记者，各个公司的投连险大多设有多个账户供投保人选择。 基本上可以分为三类：高风险高收益的进取型账户；第二类是平衡型账户，投资股票基金的比例一般控制在60％以下的平衡性账户；以及稳健型账户，属低风险低收益投资账户，资金主要投资于银行存款、现金拆借等。
    不同的投资账户回报率千差万别，即使是在同一时间购买相同的投连险产品，如果对投资账户进行了不同的比例调整，最终是赚钱还是亏损，大不一样。

案例一：投入10万赚2万
    陈先生今年35岁，已婚，女儿今年两岁，年薪30万元。陈太太今年33岁，在政府机关工作，年薪8万，收入非常稳定，享有公费医疗，孩子在未成年时可报销50%的医疗费用。
    陈先生已经购买了一小部分中石油股票，现在深深被套，大部分的资金购买了股票型的基金。剩余部分存了一年银行定期储蓄，大约20万。
    2007年11月底，陈先生在理财师的建议下，购买了首创安泰人寿财富金生投资连结保险，一次投入10万，保额50万。分别放在投资连结保险四个账户里（成长型账户40%，平衡账户30%，稳健型账户15%，避险型账户15%）。当时的收益是；

    专业理财团队通过一段时间运作，在2007年12月28日，陈先生投资连结保险账户为：

    账户的总收益大约是9.95万。
    在2008年3月的收益：

    这个时候，股票市场就开始震荡，陈先生把成长型投资账户、平衡型投资账户、稳健型投资账户三个账户转入避险型账户，利用投资连结保险转换账户无手续费的特点，转换后陈先生的总收益大约是11.2万-11.5万。

    截止到2008年10月7日，陈先生的收益大约是12.35万。
    林旺表示，陈先生的家庭属于比较典型的情况，收入中上等，有结余，有一定的理财意识，在股市里有些投资且处于套牢阶段。这一阶段重要的是培养良好的理财习惯，有助于今后的财富增长。总体来说消费比较理性，较多的收支结余有利于积累资金来实现理财目标。
    但在家庭保险方面，保障不足，需要强化。建议陈先生做如下家庭商业保险规划：

案例二：投入5万亏4000
    在某合资培训公司从事策划工作的张小姐，今年26岁，税后每月收入为6000元。加上奖金，一年总收入为8.5万元左右。张小姐投保了10万保额的重大疾病保险，以及50万保障的意外伤害。
    目前张小姐存款10万元，均为活期存款。
    张小姐打算采用基金定投的方法，但是近期基金表现不佳，所以在观望之中。在中石化上市时买了点该公司的股票2万元，但是现在已被深套。
    同样是在2007年11月底，张小姐购买了首创安泰人寿财富金生投资连结保险，一次投入5万，保额10万，准备做以后养老。分别放在投资连结保险四个账户里（成长型账户60%，平衡账户40%，稳健型账户0%，避险型账户0%）。当时的收益是；

    专业理财团队通过一段时间运作，在2007年12月28日，张小姐投资连结保险：

    账户的总收益是大约是：6.2万。

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