买房族遭遇上浮新利率

作者：舟子

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发布时间：2011-10-28 21:07:00

摘要：买房族遭遇上浮新利率

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者舟子北京报道

如果说几个月前“房价降了”还只是个噱头话，那么如今，北京、上海这些一线城市的楼市已经迎来了真正的降价。
　　 “从年初开始就打算给家里换个大点的房子，一直关注北边，应该说，最近一个月，降幅非常明显”，北京的李先生告诉记者，“像北苑的二手房，之前相中的位置好的一个三居，已经从2.3万掉到了2万左右。”
　　而在房源更为集中的回龙观和天通苑，降幅就更为明显，“比如回龙观一个小区144平的房子，报价210万，结果还没谈价格，卖家直接降到了190万，而且还有讲价的空间。”李先生坦言，如今的楼市比起此前居高不下的房价，第一次显得如此亲民。
　　然而，就在不少像李先生一样的投资者打算趁着房价下降时抄底一把，来自多家银行的消息却表明：低利率的时代已经一去不复返了。现在买房，不仅首套房要实行上浮利率，而且到年底的时候，部分银行还有可能开始停止个人房贷。
　　显然，这个消息一出，那些一度认为买房近在咫尺的投资者，如今又“被迫”远离了楼市。
　　 “政策的调控刚刚看到效果，贷款利率又上去了，相当于不仅没有降价，还变相涨了不少”，任职于一家外贸企业的王晨说起房子，显得颇为无奈。已经结婚的他，因为房子问题迟迟没有解决，不仅和太太没有要孩子，而且逢年过节，亲戚朋友和父母探亲都让租房的小夫妻非常不便，“房子必须要买，但房价和首付款都是问题”。
　　王晨表示，如果说只有他们买不起房也就算了，但现在大把大把年轻人该结婚却不敢结婚，该生孩子却不敢生孩子，“原因只有一个——没有房子，因为想要靠自己在北京买房，真的太难了。”
　　真的如此吗？难道就没有理想的投资途径能够帮助王晨这样的已婚一族积累足够的资金吗？答案显然是否定的。
　　 “是否具有买房的能力，除了资金的积累外，考验的还有个人或是家庭的理财能力。因为合理的投资方式不仅能够让手中的剩余资金发挥增值的作用，还能为将来购房买车等大花销提供一笔储备资金”，北京银行的相关专业人士告诉记者，“只要选对合适的投资方式，无论是王晨这样的年轻结婚族，还是像李先生这样的换房一族，都能轻松应对，而秘诀就是——‘基金定投’”。
　　所谓基金定投是定期定额投资的简称，是投资者事先设定在固定的时间如每月8日以固定的金额如1万元申购指定的开放式基金，类似于银行的零存整取方式。基金定投有懒人理财之称，其价值缘于华尔街流传的一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。” 如果采取基金定投的方式分批买入，就克服了只选择一个时点进行买进和沽出的缺陷，可以均衡成本，最大程度提高盈利的可能性。
　　应该说，基金定投对于工作繁忙的职场人，尤其是刚刚进入事业期的年轻人来说是非常省时省力的一种理财方式，因为不仅避免了选时选股的麻烦，而且更重要的是，很多人用定投的方式取代了传统的存款，并积累下不小的财富。因为根据权威机构长时间的实证研究，同样十年的时间，存款的利息很难抵消通货膨胀率，而基金定投带来的综合收益远远超过同期通货膨胀率，甚至还能帮您实现一个家庭的买房梦想。

买房族遭遇上浮新利率理财投资首选基金定投

　　盼望着，盼望着，春天来了。可房价的春天才刚刚出现一点苗头，转瞬间就被熄灭了。
　　 “要知道这边才刚降了一点，那边就上涨了两点。”王晨苦笑道，“对我们来说想要买个房子，真是难上加难”。
　　没错，记者注意到，从今年2月以来，央行连续三次加息，其中5年期以上贷款的基准利率已经从去年底的6.40%，涨到了现在的7.05%，涨幅达10.15%。以贷款100万元为例，在去年还享有首套房利率优惠时，最不济也享有八五折的优惠，但现在首套房最低也要承担1.05倍的利率，那么贷款30年算下来，就等于多支付了30万元的利息。房价的降幅也几乎和利率增长相抵消了。
　　很明显，如今不仅仅是房价是否下降的问题，利率也成为买房族的新烦恼。上班族们不仅买房无望，连存款也难以抵御通货膨胀的压力，无论吃穿住行，几乎各个领域的消费水平都在不断攀升。
　　 “无论是家庭还是个人，要想避免资产的贬值，对抗通货膨胀，最好的方式就是进行投资，用一定的收益率来保持个人财富的保值甚至增值。”北京银行理财师坦言，对都市白领来说，尤其是刚刚步入职场的年轻人，由于积蓄不多，基金定投无疑是首选的投资方式。
　　由于这种理财方式不仅不需要大笔资金的投入，而且避免了市场涨跌时选时选股的烦恼，上述人士坦言，在他看来，适合采用基金定投的主要有三类人：一是工薪阶层，适合选择积少成多、起点低、基本不需要专业知识的基金定投；二是那些对基金没有了解或没有时间仔细研究，缺乏投资渠道的投资者；三就是职场的新人，基金定投不仅有助于年轻人培养良好的投资习惯，改变大手大脚的消费倾向，而且积少成多的方式还能为他们积累起一些资金以备不时之需。
　　那么基金定投一般投资多久才能见到收益呢？“通常情况下，投资者如果选择基金定投，那么选择长期的投资的收益显然要远高于短期持有。”上述人士表示，基金定投之所以能够有效抵御通胀的预期，一个很重要的因素就在于其充分利用了长期复利的原理，即通过长期的投资来实现资产增值。
　　就如同股市有牛熊之分一样，任何的投资都是有赚有赔。在全球股票市场中，尽管大多数股市长期保持向上的态势，但在一个周期中大多也要经历上涨和下跌的过程，如果不能及时落袋为安，就只能等待下一个上涨周期的到来。因此，对于打算长期投资而又缺乏实际操作经验的投资者来说，选择基金定投，不仅可以随时入市，而且最大限度的避免了择时的烦恼。
　　同时，这种定投的方式无论在市场上涨还是下跌时都会保持一个平均收益，从而形成长期的收益，保护投资者的资金安全。

灵活配置分散风险基金定投让您家庭财富积少成多

　　事实上，基金定投之所以得到诸多投资者的认可，主要原因在于其能够有效分散风险，最大程度的平摊投资的成本，只要选择的基金整体有所增长，投资者就能轻松获得相对平均的收益。这种类似长期储蓄的特点，也使得个人资产从小积累，聚沙成塔，不知不觉中积攒一笔不小的财富。
　　但是，对于很多刚接触基金定投的投资者来说，仅知道基金定投的优势是远远不够的，因为无论是选择基金公司还是投资类型，都将在一定程度上影响其最终收益。因此，北京银行理财师建议，投资者在进行基金定投前，最好了解相关信息或咨询专业人士，避免因选择不当而遭受不必要的损失。
　　 “要知道，基金定投最大的优势除了能够分散风险，还能进行灵活配置，通过这种方式进一步降低风险，提高整体收益水平。”上述人士表示。
　　北京银行理财师告诉记者，基金定投应尽量避免只选择一只基金，因为把未来三至五年的收益押在一只基金上的风险相对较大。可以选择2-3只中长期排名靠前的基金来构成定投的组合，起到分散风险的作用。“很多时候，哪怕是同一家基金公司的不同基金，由于投资方向的不同，其业绩表现也会呈现出不同。因此，定投组合可以起到互补的作用。”
　　在定投时机的选择上，尽管通常来说何时介入都不影响总体收益水平，但如果市场总体走势向好时，市场出现暂时的调整，那么此时定投其成本也相对比较低廉。不过这样的机会常常是可遇而不可求，多数情况下，无论何时定投都可以有效地摊薄风险，尤其是在稳步上升的市场中，更是避免了一次性买入的高风险。
　　需要注意的是，和任何投资方式一样，当股市出现急剧波动时,基金定投也会出现调整，甚至出现短期亏损的风险，“这也是为什么基金定投需要长期持有的原因。那些一旦股市出现调整就暂时停止定投而上涨就赶快赎回的短期定投投资，恐怕就很难享受到定投长期带来的稳定收益”。上述人士指出，因为基金定投本身就是依靠长期平均成本来规避短期的风险，当市场调整时才能有机会在低位买到更多的份额，如此坚持下来，投资的相对收益就会更为可观。
　　如果是初次定投的新手，北京银行专业人士建议，可以先简单选择一只或两只基金进行定投，通过考察基金的累计净值增长率、分红比率等，并结合大盘走势以及基金间的相互表现来选择最适合自己的组合。当然，投资者也可以选择到北京银行咨询专业的理财师，根据自身的投资特点和风险承受能力选择合适的组合定投。

持之以恒攻守自如积累买房款四招巧避险

　　尽管在不少人眼中，定投和银行储蓄没什么两样，但实际上，基金定投和其他的投资方式一样，同样存在风险。任何非保本的基金的投资收益都有可能为零甚至为负，因为虽然定投有摊平投资成本、平滑投资风险的优势，但如果是短期持有，其投资收益依然有负值的可能。
　　那么，对于不少希望通过定投的方式积攒购房首付款的投资者，如何才能避免风险，保障资金的安全和增值呢？对此，北京银行理财师建议，要想提高基金定投的收益水平和规避投资带来的风险，投资者在基金定投时应注意以下几个方面：
　　首先，要有相对长期的理财目标。如果定投时间较短，成本摊低效果很难显现，则不能保证在短期内带来高回报。而如果能够将定投作为自己长期理财的方式，那么最好能经历一个全周期的定投，也就是完整的牛熊市，这样才能将定投跨越波动的优势发挥充分。尤其是那些希望通过定投方式积累购房首付款的投资者，更应该以长期投资为核心理念，坚持五年左右的持续投资，以分享巨大的复利效应。
　　其次，选择投资范围比较广泛的基金。投资者应避免选择投资范围狭窄的基金，如集中投资某一行业的基金。如果行业景气周期长于一个经济循环周期，且定投期间该行业长期处于低谷，则投资者定投的基金亏损风险较大。
　　第三，根据定投期限选择适宜的基金。如果计划定投期在5年以内，建议选择绩效较为平稳的基金；如果定投期在五至十年，甚至二十年，则不妨选择波动率较大的股票性基金，如指数型基金。当然，如果愿意将定投当成一种定期储蓄，并且不在意收益率低，那么，投资者也可以选择波动率低的基金如债券型基金和货币型基金进行定投。
　　第四，选择适当的入市时机。虽然长期来看，做基金定投无需费心选择入市时机，即可获得资本市场平均年化回报率，但如果能恰逢市场低迷、或是市场震荡趋势不明时开始定投，无疑能为将来盈利更增一份胜算。“从目前的市场情况来看，正是开始基金定投的好时机。”
　　此外，当遇到股市震荡期，基金定投可以选择“后端收费”的模式，这种模式的特点是持有时间越长、费率越低，有利于复利增值。同时，投资者可以根据自己的收入水平、投资理财规划和生活开支来合理安排基金定投比例，在不影响生活水平的情况下，达到家庭资产持续增值的最终目的。

【北京银行投基大论坛】
行情回暖如何选“基” 景气行业基金正当其时

    那么，在当下这样的环境下，投资者应该如何选择适合自己的基金呢？
    “一定要根据不同的市场行情选择适合自己投资风格的基金”,北京银行的理财专家表示，尤其是面对近期大盘有所回暖，以及雾里看花的市场走势，精选个股、选择恰当的基金是投资者的头号难题。
    为此，记者采访了不少业内人士，他们指出：选股其实很大程度上就是选行业，或者说选对股不如选对行业，“因为以往在资金推动型行情中的技术选股，即将要被现阶段的行业选股所取代。”业内人士指出，由于各行业的景气程度及变动趋势会受到社会、政治、经济等外在因素的深刻影响，加上行业内生的创新和突破，都会不同程度对行业景气产生巨大的促进作用。
    因此，在选择基金时，投资者可以尝试从以下几方面进行投资选择。
    首先，分析行业与社会经济发展趋势的契合程度；其次，关注政府的政策目标；第三，观察各行业的景气程度及变动趋势与经济发展过程中的周期性波动存在的密切联系；第四，分析在某些外在事件的驱动下，如大型盛会，或突发性危机，对相关行业的景气程度及变动趋势所产生正面或负面的阶段性影响；最后，关注行业的各项内生因素，对行业的景气程度产生的巨大影响。
    对那些不知道该如何选择基金的投资者来说，“目前正在发行的民生加银景气行业股票基金算是一只对上述方面概括的比较全面的基金”，理财专家表示。
    作为一款以精选行业为初衷而设立发行的股票型证券投资基金，民生加银景气股票基金通过对宏观经济、各行业景气程度及变动趋势，以及上市公司基本面的深入分析，选取景气行业中发展速度快、可持续性强以及业绩弹性大、收益质量高的上市公司，力争实现基金资产的长期稳定增值。
    记者注意到，目前的市场行情中，沪深300对应的市盈率一般在14倍左右，远低于历史的平均水平。而动态市盈率，2011年的利润增速可能达到15%左右，动态的估值水平为12.2倍左右。这就意味着，现阶段，流动性和大盘估值都处于历史性的较低位，成交也处于地量，中长期市场正在构建底部。
    “也正因此，现在应该是投资者逢低入场的好时机，具体来说就是有三个特征的行业可以优先考虑”，上述人士表示，一是寻找转嫁成本的行业，主要体现成本上升，而毛利不受影响的行业；二是受到供给冲击但是需求不受影响的行业；三是低估值加需求不受影响的行业。“这些行业正与景气行业的定义大致相似。”所以，在这一阶段选择民生加银景气行业基金不失为一个良好的选择。
    众所周知的是，好的基金业绩离不开优秀的团队和出色的选股能力。在这一点上，民生加银基金可以说具有先天的优势。
    “独特的双银系背景和雄厚的实力就是该基金不断提升业绩的最大动力和推手”。公司内部在经过半年的整合后，汇集了业内一批最优秀的投研人才，拟任总经理的俞岱曦先生不仅投研出身，而且此前任职中银基金副总，并曾在嘉实基金、鹏华基金工作多年，具备丰富的投资经验。拟任投资总监的吴剑飞先生，则是曾经的五星基金经理，在公募基金管理和保险公司资管业务方面游刃有余。
    优秀的团队领导人无疑为民生加银整体的投资质量上了双重保障。而这只民生加银景气行业基金也专门选择具有多年行业研究经验的乐瑞祺及蔡锋亮两位基金经理共同执掌，为精确捕捉行业景气先机打下坚实基础。