雷曼幽魂缠绕美欧银行业

作者：馨月

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发布时间：2011-09-16 21:19:05

摘要：雷曼幽魂缠绕美欧银行业

馨月

   美国联邦住房金融局（FHFA）9月2日向17家大型银行发起诉讼，指控这些银行向房利美和房地美出售了上千亿美元问题抵押贷款支持证券，导致“两房”出现巨大损失。被起诉的银行包括摩根大通、美国银行、花旗集团、高盛集团等华尔街巨头，也包括苏格兰皇家银行集团、巴克莱、德意志银行等欧洲金融机构。在雷曼兄弟倒台近3周年之际，FHFA才向美欧大行清算旧债，这是华尔街的赎罪日，在这个赎罪日里，雷曼兄弟的幽魂为美欧银行业点燃了隐隐不安的烛光，在真相的窗户即将被打开的刹那，不知几多烛光又将被次贷残风吹灭。
    次贷风暴虽过，但次贷威胁仍在，美国次级债及其衍生品规模巨大，危机后冲销的金额有限，还不到总量的1/20。规模过大、杠杆过高、结构复杂、债券期限等因素决定了次级债券的风险会周期性浮现，并在经济趋势不乐观的情况下恶化。美国的债务问题与次债问题无疑是华尔街埋在纽约曼哈顿的“金融核雷”，让这个世界险象环生。
    2007年，雷曼兄弟公司的业绩在华尔街名列前茅，其地位已比肩高盛与摩根士丹利，但仅仅1年之后，在次贷与信贷违约掉期产品上的豪赌使其引发了“次贷危机”，见证了美国158年银行史的雷曼兄弟公司就此轰然崩塌，并卷起了世界金融风暴。借助危机，高盛收购了美林，再加上危机前摩根收购了贝尔斯登，华尔街五大投行彻底洗牌，但贪婪代名词的华尔街并没有接受教训，危机过后，华尔街投机之风更甚，导致了新危机步步迫近，所以FHFA的诉讼也是对华尔街投行劣行的严厉警告。
    9月3日，美全国市长联盟的1191位市长向国会提出保证就业的建议，全美市长联盟组织领导人在接受媒体电话采访时指责国会不作为，并希望撤回多达1.5万亿美元的海外企业利润以弥补财政亏空。从表面上看，这是市长联盟与国会之间的对峙，但背后真正的对手却是华尔街，斗不过华尔街，美国的就业问题就是梦幻泡影，因为大部分的流动性都掌握在华尔街投行手中，从事着各种金融衍生品的投机，这些资金如不能分流到实体经济中，提高就业就只能是空谈，更为关键的是华尔街一直在操控着美元汇率，如美元不能有效升值，美元回流本土将非常困难，所以这次市长联合签名行动让美国本土派与犹太财团间的角逐渐渐明朗化，华尔街已经处在了风口浪尖之上，这对银行业有一定的冲击和制约。
    在FHFA清算行动披露前后，“美国银行”的一系列动态引起了市场的高度关注，这些动态向市场传递了不安的信号，暴露了美欧银行业的隐忧。
    被FHFA诉讼的17家金融机构中，“美国银行”向“两房”出售的问题抵押贷款支持证券总额为575亿美元，金额位居首位，针对FHFA的指控，美银在9月2日发布声明称，该行今年以来为解决类似诉讼已经支出127亿美元。8月24日前，美国投资者认为其抵押贷款业务可能会拖垮资产负债表，担心美银将身陷困境，恰在此时，巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司突然宣布投资50亿美元，收购美国银行永久性优先股，受此消息提振，8月25日美国银行股价开盘大涨20%，并带动美国股市全线高开，但“股神”巴菲特的投资并不被市场看好，华尔街的分析人士认为巴菲特的投资恰好说明美银资本金已严重不足。
    无独有偶，8月30日，美银大举减持所持中国建行的一半股份，套现83亿美元，而建行股价当时处于年内低位，美银首席财务官随后表示：“出售大约一半所持建行股份，预计能够创造约35亿美元的额外一级普通资本。并按照《巴塞尔协议I》的规则，减少73亿美元的风险加权资产。”9月2日，又有消息披露，美银的管理层正在讨论未来几年裁员25000-30000人的计划，而美银上个月才宣布第三季度裁员3500人。从连续的大动作上可以判断出美银内部问题严重，市场对此不得不报以极大的谨慎。
    美银的问题也许只是美欧银行业的冰山一角，在标普调降美国主权信誉评级之前，汇丰、瑞信、瑞银、苏格兰皇家银行集团、巴克莱、高盛等欧美大型银行就已经纷纷宣布即将大幅裁员，这让人们有理由对欧美银行业投以更加怀疑的目光。“春江水暖鸭先知”，金融危机来临前，最先感知危机的就是大型银行，因为它们对银行内部的呆坏账情况了解最为清楚，所以美欧一些大型银行在经济还相对平稳的情况下就纷纷大幅裁员，这不是一个好兆头。而欧洲联盟、国际货币基金组织近期也在讨论如何为受困银行注资的问题，从上述情况综合分析来看，欧美银行的新考验已经来临了。