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六家基金公司破茧而出新兵蛋子PK核心优势

作者:丁学梅 路晓丹

来源:

发布时间:2011-08-05 17:29:51

摘要:六家基金公司破茧而出新兵蛋子PK核心优势

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 丁学梅 路晓丹 北京报道

   问渠那得清如许,为有源头活水来。2010年6月,证监会重新审批新基金公司以来,一年多时间,纽银梅隆西部、浙商基金、平安大华、富安达、财通基金和方正富邦基金6家基金公司相继成立,为行业注入了活水。然而激烈的竞争今非昔比,刚刚呱呱坠地的新基金公司就面临严峻的考验。如何获得生存和发展的机会,是6家公司共同面临的难题。新基金公司一方面处在靠“爹”的时期,股东实力和支持力度至关重要;另一方面,公司在风格、团队、制度、文化方面的打造也举足重轻。

纽银梅隆西部基金:量化投研给力 渠道开拓待考

    作为重开审批后成立的第一家新公司,纽银基金曾经受到市场很多期待,也曾一度遭到多方质疑。不过,在股东纽约梅隆方面强有力的支持下,纽银基金在量化投资研究和量化工具使用上,已经走在行业前列。
    日前,为了配合该公司第二只新基金纽银新动向的发行,纽银高调宣布将在新基金运作中引入iFlow(即资金风向标)这一投资工具,依托纽约梅隆银行作为世界资产规模最大的托管机构这一先天优势,利用iFlow为基金大类资产配置和仓位调整提供依据。
    而在该公司的投研团队建设上,“量化”这个词依然是最鲜明的特点之一。据了解,纽银的投研团队号称“双核”,由投资总监闫旭挂帅,由“基本面团队”和“量化团队”共同构成。其中,量化团队的主要工作就定位在吸收优化海外投资经验和投资工具,解决股票池构建、大类行业配置,给基本面投资提供框架性建议。
    外方股东不容忽视的强大资产管理实力,以及公司领军人物胡斌和闫旭过往骄人的投资业绩,都给纽银基金的形象带来极大的加分。
    不过对于这家新公司而言,如何将国际投资经验完美地运用在A股市场,如何成功开拓本就竞争激烈的渠道,恐怕仍然是一个长久的命题。

浙商基金:注重制度化建设 投研实力堪忧

    三年磨一剑,去年9月,浙商基金终于破茧而出。
    相对于其他基金公司的诸多噱头,浙商基金显得有些平淡。浙商基金总经理周一烽,曾任大成基金管理有限公司副总经理兼投资总监。副总经理杜煊君曾任上海证券创新产品总部总经理、海证期货有限公司法定代表人、总经理等职。公司投资总监一职还在空缺状态,投资副总监姜培正担任公司第一只产品浙商巨潮产业成长股票型基金的基金经理。
    但是新基金经理并无基金管理经验,投研团队中也没有明星人物领军,浙商基金的投研实力令市场堪忧。
 对此,周一烽表示,明星基金经理确实有市场效应,但更多的是短期效应,整体作战能力对于一家公司来说更为重要。周一烽更注重制度的建设,从2008年加入筹备期的浙商基金开始,他首抓的就是制度建设。公司建立了一整套完善的制度架构,从最核心的公司章程,到最基本的部门业务规定及操作流程,管理条款超过100个。
 目前公司员工已超过50人,投研队伍有十几人。周一烽表示,对于一家新公司而言,最重要的是要尽快布局基础产品线。公司计划在前三年,把最基本的公募产品线建完。

平安大华:背靠险资大树 “无证经营”惹争议

    平安大华是6家基金公司中最具亮点的新公司。作为国内第一家保险系基金,背靠大树好乘凉,营销实力被业内普遍看好。昔日华夏回报的明星基金经理彦正华加盟,注册资本3亿元,是国内注册资本最高的中外合资基金公司,颇显股东的重视与支持。
    公司的团队搭建比较齐全。总经理李克难,曾任湘财荷银基金(现泰达宏利基金)总经理,信达澳银基金总经理。三个副总中,分管市场的副总曾经担任平安寿险北分总经理,营销管理经验颇丰富;另两位副总来自大华资产,带来外方股东在基金运营、产品设计和绩效管理方面的经验。
 然而激进的宣传策略也使公司一度处在风口浪尖。公司旗下首只产品平安大华行业先锋股票基金未获批,就已经在网站上宣传,有悖《证券投资基金销售管理办法》,玩起预售。彦正华担任投资总监兼任基金经理,很受关注,其在2007年至2009年任华夏回报、华夏回报二号的基金经理。
 公司团队中超过1/3的人员来自其他基金公司,投研人员平均从业年限近8年,核心人员平均从业年限超过10年。
 不过,比起投研实力,平安大华的营销实力更是被业内看好。平安大华基金公司也称:“平安大华依托平安集团,平安集团旗下拥有银行、保险、证券、资产管理、信托以及期货等产品,对投资管理有益。同时,在销售渠道方面,凭借平安集团与大型商业银行的良好合作关系,平安大华与外部大型商业银行合作的力度会更大些。”

富安达:新公司老团队做战 渠道瓶颈难忽视

    富安达作为第64家成立的基金公司,于今年4月20日正式获批;三家股东南京证券持股49%,江苏交通控股有限公司持股26%,南京市河西新城区国有资产经营控股集团有限责任公司持股25%。
    提起富安达,不得不说这家公司有个好东家,“新公司、老团队”是富安达基金目前的最大优势,而第一大股东南京证券对富安达基金的支持的确不惜血本。
    董事长张华东,同时也是南京证券的董事长,他曾带领南京证券实现了20年无亏损的骄人业绩。也正是因为张华东对富安达基金的大力支持,使得这家新基金公司在成立之初,就获得了一个已经经过长期磨合的高管团队。
    在富安达基金的高管名单中,总经理李剑锋、拟任副总经理蒋晓刚,以及督察长陈宁皆出自大股东南京证券。其中,李剑锋在老东家负责投研长达15年,是南京证券近五年创造证券投资年平均盈利50%战绩的主要干将;而蒋晓刚曾任南京证券上海营业部经理,为南京证券在上海打江山立下赫赫战功。
    此外,该公司投资部门的领头人是前任南京证券的投资主办孔学兵;其人自1996年加入南京证券后,先后在该公司证券投资总部、资产管理总部从事投资管理工作;值得一提的是,2006年、2007年他所服务的自营部门股票投资收益率高达133%和253%,远超同期指数涨幅。目前,富安达已经上报了第一只基金产品——富安达优势成长股票,而孔学兵也拟担纲该基金基金经理。
    不过作为新公司,富安达渠道方面的瓶颈恐怕难以忽视。对此,富安达基金总经理李剑锋对记者表示:“我们的想法是,争取在3年内能在行业立足,首先是活下来,把业绩做上去,其次再谋发展。”

财通基金:区域强势成亮点 辐射全国待考量

    财通基金同样是一家地域色彩浓厚的公司,注册资本1亿元,其中财通证券持股40%,杭州市工业资产经营投资集团有限公司持股30%;升华拜克持股30%。由于第一大股东——财通证券是浙江省第一大券商,在浙江地区拥有着强大的区域优势,因此财通基金在成立之初就设计了一条较为特别的渠道路径——“依托浙江、深耕华东、辐射全国”。
    目前,财通基金的管理团队和投研团队搭建已经基本完成。截至8月3日,该公司共有员工52人,公司管理人员和主要业务骨干的证券、基金平均从业年限在10年以上。其中高管团队主要由5人构成:董事长阮琪,来自大股东财通证券,目前依然兼任财通证券总经理助理;总经理陈东升,曾任友邦华泰(现名华泰柏瑞)首席市场官;督察长黄惠,曾任职于中国证券投资者保护基金有限公司;分管运营的副总刘未,之前掌舵财通证券经纪业务管理部;而分管投资的副总黄瑞庆,同时也是该公司投资总监,曾为长盛基金投资管理部副总监。
    目前看来,财通的主要亮点在于区域强势。在投研方面,该公司着重两点:一是坚持价值投资理念;二是独特的多策略体系。强调基本面分析及对上市公司进行长期合理价值评估的同时,致力于建设实用高效的金融工程平台,并在此平台基础上构建投资的多策略体系。
 7月19日,财通上报了第一只基金产品——财通价值动量混合基金,据证监会最新资料显示,该基金目前状态是等待受理。

方正富邦:复制台湾经验 精耕细作需时日

   方正富邦基金是国内成立的第66家基金公司,也颇具特色。作为首家大陆与台湾合资的基金公司,日前刚在北京高调成立。股东方富邦金控副董事长蔡明兴已发出豪言壮语:“方正富邦基金管理公司将尽快申请设立首只基金,预计9月、10月间可开始募集。首只基金规模可望达到人民币30亿元,将全数投资大陆股市。在公司未来资产规模达到一定标准后,也会考虑以QDII的方式回台湾投资,要在大陆复制台湾金融超市的经验。”
 但是国内基金历史业绩证明,中国香港、中国台湾的高管对中国大陆市场的了解不如本土派,照搬成功的经验很少。
 于是,方正富邦基金呈现出有台资无台湾高管的局面。方正富邦基金公司总经理宋宜农表示,台湾资产管理行业的成熟之处在于营销和客服已经朝精细化方向发展,而大陆依旧处在跑马圈地的时代,它宁可做小的精品店。
 宋宜农是做市场出身,有12年基金从业经验,先后担任长盛基金市场发展部总监、光大保德信首席市场营销官、景顺长城基金副总经理兼市场总监等职务。他的特长主要是市场推广,年内预计要发两只新产品。但他认为公司的重点在于投研,特色在于集中主攻权益类产品。

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