刺猬和狐狸

    南方基金的邱国鹭已经很久没有更新他的新浪博客了，最后一篇博文发在今年9月7日那天，那也是他发在一家财经报纸上的文章，叫做“实业的眼光”。在创业板的风口浪尖上，这篇文章也算是一石激起过千层浪。
    他的观点简单鲜明，一名优秀的基金经理要把客户的钱当做自己的钱，要把二级市场的股票投资当做一级市场的实业投资来分析。因此，如果是以自己的钱做实业投资的话，手机游戏、影视投资，在邱国鹭的眼里都不是善类。
    因此，在一通长篇分析之后，他说：“本文写于创业板创出历史新高之日，多少有些不合时宜。但是，皇帝没穿衣服，却必须有人指出，即使是在市场的一片火热和喧嚣中。这样的火热和喧嚣还能持续多久，谁也不知道，但是，即使在炒作和投机经常盛行的A股市场中，理性也只会迟到，却从来不会缺席。”
    之前一天的9月6日是个周五，创业板指数收在1282点，距离2012年12月4日的最低点585点，涨幅已经达到了惊人的219%。当然，创业板又顽强地向上走了17个交易日，把最高点写在了1423点上。尽管如此，我们还是可以大赞邱国鹭的实业眼光，他对创业板的提醒已经是非常的及时。你要是听了他的话，还可以有不少时间从容地把手里的创业板股票清空。
    这几天的市场，创业板的顶部已经越来越明显，经常一个盘中近乎5%的大跌幅让人触目惊心。10月29日，邱国鹭在他的新浪微博中又把那篇“实业的眼光”翻了出来。没有评论，只有转发。你还是不得不佩服他。
    应该说，邱国鹭以认真负责的态度预测到了一个创业板的顶部，但是他和他的南方基金有没有从今年年初开始就参与到这一长波创业板的行情中来？我们不得而知。如果没有深入参与，放弃这一波行情是不是可惜？这样的问题只有我们这样的“小肚鸡肠”才会提出来。你要是问巴菲特当年的科技股泡沫没有参与他后悔不后悔，他肯定懒得理你。
    最聪明的投资人只抓住他能抓得住的行情。
    有人以实业的眼光挣自己挣得到的钱，同样也有人会以不一样的眼光激情地看待科技股。同样是一篇新浪博客，广发基金的投资总监朱平一篇“科技股的投资定律”写在4月15日，那个时候的创业板指还在836点。从585点到836点，创业板刚好走了一波行情，但是这只是一大波行情的第一步。
    真不知道朱平到底是学什么出身的？至少在这篇文章中，他展示了大量的不为普通人所熟悉的概念，比如“比特币”、“摩尔定律”、“量子定律”还有“熵增加定律”。你可以忽略掉前面所有的分析，但是这篇文章的最后一段和上面的“实业的眼光”的最后一段一样，明确而清晰。
    朱平说：“不管投资者有没有准备好，金融危机后，科技股就突然出现在了中国投资者面前，这不仅是因为腾讯、阿里和百度三大巨头的空前成功，在A股市场上也出现了众多百亿以上市值的TMT类股票。投还是不投可以是一个问题，但如果是市场的主力，一定不能视而不见。”
    你也许是一个投资的老手，也许你只是一个市场的门外汉，但是一旦你开始关心市场，邱国鹭的“实业的眼光”和朱平的“科技股的投资定律”都是你不容回避的问题，你必须做出选择。或者你能得到一种综合？大概吧。我觉得这可不是一件容易的事情。
    如果你只坚持一个原则，那么你就是市场中的刺猬；如果你可以随着市场的变化而变化，你可能就是市场中的狐狸。
    一只堪称狐狸的投资者就是王亚伟，有报道分析了王亚伟今年第三季度的业绩喜人，一改之前公募转型私募之后的颓势。而这个季度业绩的表现就与王亚伟及时搭上创业板有关。根据数据，王亚伟二季度末持有的16只股票中，6只是创业板股，并且在量上占据了他其持股市值的60%。投入资金最多的乐普医疗、三聚环保两只创业板个股三季度时市值增长了2亿元以上，王亚伟持股中涨幅最大的戴维医疗也是创业板，在第三季度上涨了89%，另外一只创业板股票尤洛卡也有40%左右的涨幅。
    为什么说王亚伟是狐狸？就因为他投资有理念，但却没有禁忌，随时跟着市场的变化而变化。要记得王亚伟曾经这样说投资，“在投资中，并没有一个现成的方法是最好的，如果不了解自己的情况，把别人成功的方法拿来用，效果可能适得其反。”
    王亚伟还说过，“如果跟随热点买股票，就像黄金周登黄山，春节去三亚，热闹固然热闹，却与观光休闲的目标大相径庭，除非你觉得与人斗其乐无穷，才会参与这种费力不讨好的博弈，真正想让资产安全稳定地增值一定要另辟蹊径。”
    你要如何看待王亚伟对创业板的参与呢？是黄金周登黄山还是春节去三亚呢？这个事情的结论，完全要看他到底是哪一天出发哪一天回程的？（作者为本报编委）