净利润增速优于同业，零售AUM破8万亿元 招商银行是如何迈过疫情这道坎的？

2020年上半年，招商银行净利润下滑幅度显著好于其他股份制银行

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 隋娉娉 杨仕省 深圳报道

新冠疫情对金融机构来说的确是道坎儿。

过去半年时间里，大量民营企业和中小企业面临经营困难问题，银行作为实体经济的服务者，信贷投放总量自然会持续维持在高位，资产质量难免会存在潜在压力。

在这样的背景下，多数银行都坚持稳健的拨备计提政策，但加大拨备力度带来的后果则是净利润下滑。截至目前，10家全国性股份制上市银行均已披露业绩中报，净利润普遍同比减少10%左右。

对比之下，招商银行和渤海银行以-1.63%和2.52%的净利润变化幅度脱颖而出，而招商银行作为净利润榜首，其优于市场均值的成绩要更为引人注目。

究其原因，招商银行行长田惠宇的回答则很谦逊，“何喜之有呢？我们的利润也是负增长。至于营业收入和利润之间的关系，我想是由招商银行独特的业务结构和特定的资产负债结构决定的，商业银行之间本来就有差异。”他说。

对于上半年银行业净利润下降的原因，中国银保监会相关负责对媒体表示，一是各家银行均加大了对不良资产的处置力度，增加了拨备计提力度；二是今年前7个月银行向实体经济让利8700多亿元，在一定程度上影响了利润增长。

个性形成优势

在疫情当前，招商银行用2020年业绩中报展现了临危不惧的一面。

8月28日，招商银行公布半年报，营收1483.53亿元，同比增长7.27%；盈利小幅下降1.63%，为497.88亿元，实现“断层第一”。虽然在十家全国性股份制上市银行中，有渤海银行实现了2.52%的净利润正向增速，但招商银行的净利润总额接近渤海银行的10倍，更加凸显出招商银行此次成绩的来之不易。

此前田惠宇曾提到，“一体两翼”和独特的资产负债结构是平衡招商银行财务表现的重要因素。目前，招商银行的零售业务占比已经超过50%，负债来源主要是客户存款，而客户存款超过60%是活期存款。

虽然招商银行的半年报成绩形成了差异化优势，但在8月31日举办的招商银行2020年中期业绩推介会上，田惠宇也坦陈，在疫情特殊情况下，这样独特的业务模式同样为招商银行带来了挑战，如零售贷款投放速度低于对公贷款、不良贷款额度增加。

“今年不良贷款额比去年末增加了30.53亿元，这里面主要来自零售贷款，尤其是信用卡贷款；且今年新生成的不良贷款也主要是来自零售，这是招商银行面临的个性问题。”田惠宇说。招商银行首席风险官朱江涛同样指出，上半年整个零售贷款不良生成同比略有上升10亿，而展望下半年，零售资产质量也是处于下行通道。

好在招行零售类贷款的资产质量下迁比例要好于预期。“在延期还本付息状态的贷款中，零售贷款余额为25亿元，金额比较小。从总量来看，累计办理延期还本付息的客户贷款总额1332.11亿元。其中，已经进入正常还款状态的大部分是零售贷款。”朱江涛判断，零售贷款风险可控，预计全年的零售贷款整体资产质量会保持稳定。

在对公贷款方面，出于审慎的原则，招行通过在二季度加大下迁力度，实现了不良贷款率的下降。截至此次报告期末，招行不良贷款率为1.14%，较上年末下降0.02%。“房地产和交通运输行业占比我们整个对公延期还本的70%。我们逐户对整个对公延期还本付息的客户进行了排查，从目前情况来看，总体风险是可控的。”朱江涛同时预计，招行全年的对公不良生成额同比会有所下降，关注率和逾期率大概率也会降低。

令人关注的是，下半年或者更长一段时间，招行的利润增长又会是怎样的趋势？招商银行副行长王良判断道：“第一，为实体企业减费让利的政策还会继续贯彻落实；第二，银行业风险还处于上升周期，监管部门要求今年完成3.4万亿元的不良处置，这需要银行业加大拨备计提力度，必然会对银行业利润带来很大的增长压力。尽管招商银行的不良率、不良额、关注类等指标都处于比较稳定和可控的局面，但综合外部大形势来判断，短期内招行利润增长仍有一定压力。”

但王良同时补充说道：“从长期来看，由于招行整体的基本面较好，我们有信心继续保持差异化的优势。”

“零售之王”地位夯实

8万亿AUM的达成，让招商银行无疑成为银行业零售金融的最佳代表。要知道，股份制银行中，排位第二名的平安银行，其零售AUM也仅超过了2万亿元。

2020年上半年，招商银行零售AUM（客户管理总资产）的增量为7692亿元，增速为10.26%，总量达8.26万亿元。也正是因为零售AUM的宏大规模，使得招行的零售非息收入、储蓄活期存款占比，以及零售的中高端客户都实现了较高的增长态势。

招商银行副行长汪建中认为，零售AUM规模能够如此之高，首先要归因于招行较强的线上化经营能力，而疫情为公司带来了非常好的机遇。“线上经营能力是整个财富管理的胜负手，显示出招商银行独特的优于同业或者一些互联网公司的能力。比如，在复杂产品的流程配置和支撑上，我们优于互联网。”他说。

零售AUM的业绩表现，同样可以反映客户对银行财富管理端的认可程度，而招行在财富管理的服务上力求做到事无巨细。王良说：“我们对客户进行分层，最多分成了16个类别，根据客户具体的情况进行资产配置，并加大优质资产的配置力度。”

不仅如此，招行为客户提供了一个开放的平台。以理财产品为例，各行销售的理财产品几乎均为本行资产管理部或理财子公司所创设，但招行打破了这一“惯例”，将其他行的好产品也提供在招商银行APP上。此举一方面是以客户为中心，为客户提供更多的产品选择，另一方面也能加速提升自身的产品创造能力，更快适应市场激烈的竞争。

中报显示，2020年上半年，招商银行实现零售非利息净收入258.03亿元，其中，财富管理手续费及佣金收入142.48亿元。据了解，早在2007年，招行就在业内率先实行按AUM经营考核代替存款考核的理念，引导全行零售业务从存贷款经营思维向财富管理思维转变。

“好汉就怕病来磨”，但也有不怕磨的硬汉。田惠宇表示，招商银行正全力推进“轻管理、轻文化”的转型下半场，治理“大企业病”，走向新高度。

责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳

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