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2009收官在即 基金红黑榜网选数据出炉

作者:丁学梅

来源:

发布时间:2009-12-11 13:51:35

摘要:2009收官在即 基金红黑榜网选数据出炉

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 丁学梅 北京报道

   岁末来临,基金收益排名即将尘埃落定,硬实力比拼的同时,软实力也在暗流涌动,在基民心中各基金的人气如何呢?本周《华夏时报》联合和讯网调查了“2009年基金红黑榜”,通过网友投票选出了最具人气的基金和最受冷落的基金。

NO.1 股票型基金
收益差距逾130% 兴业受追捧宝盈遭抛弃

    红榜中的候选对象是今年以来收益率前20名的基金(剔除暂停申购的基金),黑榜中含今年以来成立的收益率最低的10只新基金,加收益率最低的10只老基金。基民投票结果为:兴业社会责任最受追捧,宝盈泛沿海惨遭抛弃。
上榜理由:
兴业社会责任牛熊“通吃”

    投票前,根据WIND数据,截至12月4日,今年以来易方达深证100ETF收益率为116.27%,排名第一,新华优选成长和银华优选位居二三,但基民却不买前三甲的账,给位居第四的兴业社会责任的投票最多,兴业社会责任今年以来收益率108.47%,网友投票率最高,为16.95%。
    德圣基金首席分析师江赛春在接受记者采访时表示:“兴业社会责任的历史业绩就比较好,选股选时能力都比较强。新华优选比较积极,中期投资主线比较好,银华的特点是看准方向,集中配置。”
    兴业社会责任成立于2008年4月30日,去年较好地控制了下行风险,2008年下跌22.20%,相对跌幅较小。其基金经理傅鹏博曾任申银万国企业融资部经理、东方证券首席策略师、汇添富基金管理有限公司首席策略师,牛熊市积累的经验使他沉着地应对了牛熊转换,傅鹏博把兴业社会责任的仓位从去年四季度的65.59%一下提到今年一季度末的88.88%,二、三季度仓位一直保持在88%左右。
上榜理由:
宝盈泛沿海祸起风格多变

    和收益率最高的易方达深证100ETF相比,股基中收益率最低的友邦华泰行业领先今年以来下跌15.5%,与第一名差距逾130%,网友投票率最高,达到13.19%。但友邦华泰行业今年8月3日才成立,尚处在建仓期,规定不得做评价。所以老基金中,基民最不看好的基金头衔便“花落”宝盈了。
    尽管老基金中,国投瑞银瑞福优先、天弘永定成长和东吴价值成长今年以来收益率都比宝盈泛沿海更低,但前三者投票率都低于5%,宝盈泛沿海投票率为6.59%,在老基金中最高。
    西南证券基金分析师张建龙表示:“宝盈泛沿海今年的仓位变化很大,一季度仓位61%,二季度猛增到94%,三季度又大减到62%,调仓幅度太大,风格很不稳定。一季度其看好金融地产,就超配了约整个仓位的一半,后来一直减到所剩无几,没有坚持自己的风格,操作思路随波逐流。”
    根据季报,宝盈泛沿海一季度地产股占比10.41%,金融44.72%,二季度地产加仓至20.12%,金融为42.74%,三季度地产骤降为2.93%,金融骤降为13.57%。但大刀阔斧的换仓并未能造就小基金灵活取胜的神话,风格多变反倒成了东施效颦。
    江赛春也说:“宝盈系今年在策略判断和执行上都出现了较大问题,宏观判断能力比较弱。”

NO.2 混合型基金
宝盈再上黑榜 基民青睐大基金

    混合型基金中,网友们投票显然偏好大基金,投票率最高的是当仁不让的收益率冠军易方达价值成长。
    根据Wind数据,投票前截至12月4日,易方达价值成长收益率106.85%。该基金网友投票率高达17.26%,收益率位居第二的富国天瑞强势精选收益率99.45%,网友投票8.41%,收益率排名第三的东方精选仅得投票3.98%,可见小基金并不受基民待见。黑榜中,无奈前几只又是建仓期的新基金,宝盈旗下基金再次当选为基民最不看好的基金,这一次为宝盈鸿利收益,但基金经理和宝盈泛沿海为同一人——陆万山。
上榜理由:
易方达价值牛市特征鲜明

    易方达价值成长的股票投资比例范围为基金资产的40%-95%,但该基金成立以来,历史股票平均仓位83.37%,最高股票仓位94.90%,最低股票仓位69.37%。
    广州证券基金分析师王丽萍在接受《华夏时报》记者采访时表示:“易方达价值成长的牛市风格比较鲜明,市场好的时候收益比较突出。其配置比较分散,适合现在的市场,目前行业分化不明显,分散配置比集中配置有利。只要大势不转向,该基金仍可持有。”
    从收益和配置数据来看,易方达价值成长2008年下跌53.62%,而今年一跃上涨106.85%。去年四季度末其仓位高达86.06%,今年一季度略降至77.93%,但二季度迎头赶上,加仓到94.90%,三季度又降至87.84%。行业配置相对均衡且鲜有调整,除了金融、制造、采掘等价值类资产配置比例较高外,石化、生物、批发和零售、食品和饮料都有一定参与。
    易方达价值成长基金经理为潘峰,最新规模219.74亿份。“大基金调仓冲击成本大,所以调仓比较谨慎,大基金比较稳定。小基金灵活换仓比较正常,小基金的业绩也比较容易大起大落,网友投票青睐大基金有一定道理。”西南证券分析师张建龙如是说。
上榜理由:
宝盈鸿利“屡战屡败”
    根据Wind数据,混合型基金中,今年净值增长率最低的为华富价值增长,上涨0.49%,但该基金仅成立于今年7月15日,也处在建仓期,不得纳入评价。老基金中,倒霉的陆万山携宝盈鸿利以网友投票率7.83%的“殊荣”再登黑榜榜首,尽管其今年以来收益率为9.20%。
    宝盈鸿利收益成立于2002年10月8日,成立时间较长,但对于牛熊市的转换却十分不敏感。去年四季度末,该基金股票仓位仅为2.51%,今年一季度末仅为4.02%,成为踏空最严重的一只基金。二季度仓位暴增至74.60%,三季度又骤降到41.23%。仓位暴增暴降却并未能改善该基金的收益状况。
    “该基金没有前瞻性,其去年四季度和今年一季度把仓位降到很低,没有把握住行情。随着行情转暖,该基金又忍不住加仓,仓位陡增,三季度减仓没什么大错,但配置方向也是颠覆性的改动。”张建龙这样告诉记者。
    季报显示,宝盈鸿利收益三季度把金融保险比例从44.74%骤降至12.35%,房地产股从20.72%到全部减持,制造业比例由19.57%陡增至45.50%,信息技术业比例由1.32%陡增至16.51%,食品饮料、批发零售新进入重仓行业,也是陡增十几个百分点。

NO.3 债券型基金
持股踩上限居红榜之首 市场判断失误赔本赚吆喝

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 陈 旭 北京报道

上榜理由:
国投瑞银融华持有好股票
    截至本周三的调查显示,在债券型基金中,2009年基民最青睐的基金和最不看好的基金排名并不完全与基金的业绩挂钩。截至12月4日,今年债基业绩前三名分别为国投瑞银融华债券、南方宝元债券和银华增强收益,而在基民最青睐的债基中,前三名则是国投瑞银融华债券、华夏希望债券A和银华增强收益。业绩倒数前三名分别为东方稳健回报、汇丰晋信平稳增利和博时稳定价值B,而基民最不看好的则分别是东方稳健回报、汇丰晋信平稳增利和泰达荷银集利C。
    国投瑞银融华债券基金今年初至12月4日复权单位净值增长率达到了44.5046%,不但业绩在所有债基中一骑绝尘,同时也高居“红”榜第一位,网友投票率为14.29%。该基金自成立以来至2009年12月4日的复权单位净值增长率高达221.59%。记者注意到股票市值占该基金资产净值比达到了39.69%(据三季报),而所持重仓股四季度涨幅基本都已达到或超过20%。另一只基金银华增强收益,网友投票率为8.57%,位列“红”榜第三,持股也接近了20%,而且其数只重仓股票的四季度涨幅都超过了30%。
        渤海证券基金分析师章辉在接受《华夏时报》记者采访时表示:“表现好的债基肯定是持股较多的,一般的债基回报率在1%-5%属于正常,比如国投瑞银融华债券的合同里就写明股票持仓不超过40%,他们踩着线分享了股市上涨的收益,持有好股票表现就好。”东莞证券基金分析师陈桂柳告诉《华夏时报》记者,持仓股票较多的债基受益于股市上涨表现较好,另外一些超配可转债的基金在6、7月份涨幅也较为惊人。
上榜理由:
东方稳健回报择时能力差

    “黑榜”第一名东方稳健回报年初至12月4日复权单位净值增长率为负3.1746%,记者注意到该基金重仓的债权为企业债(三季报显示46.55%)和国债及金融债(三季报显示分别为23.34%和15.3%),对此,陈桂柳表示:“由于下半年市场对通胀预期转强,使得债市承压,纯债型和偏债型基金受到严重影响。特别是企业债、金融债和国债占比较大的基金。比如东方稳健回报就是配置结构相对集中,可能是他们对市场的判断和择时能力上出了问题。另外纯债基想要取得好收益特别困难。”记者注意到,“黑榜”第二名汇丰晋信平稳增利作为纯债基曾在前三季度短期跑赢上证国债指数,但是三季度开始表现欠佳。
    记者还注意到,表现较好的债基在债券投资方面都是偏重央行票据和可转债,对此,章辉表示:“如果债基表现差,肯定是策略上有问题,比如强债拿得多的就亏损,因为强债今年表现差,可转债拿得多的就表现好,因为可转债随时都能变成股票。”此外,一些分析师表示近期不推荐投资者配置债基,如果持有债基,也可适当减持。

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