离岸信托 家族财富的贴身保镖

      根据不久前贝恩资本公司推出的一份中国私人财富报告，国内的很多高净值人士随着事业进入巅峰期和稳定期，其子女们也已接近成年年龄，因此“财富传承”已经成为这部分人亟需解决的问题。

      “离岸信托作为在离岸属地成立的信托，在操作上与信托类似，但因为特定的属地对信托的定义或法条有相对宽松或特别的政策，使受益人的利益能够得到更多的保护。”全球最大的独立信托机构硕富麟集团(The SovereignGroup) 联合创始人、法务总监 John hodgson 在参加由《CM 华夏理财》和《华夏时报》共同举办的“全球家族财富管理趋势论坛暨第八届机构投资者年会”上这样说。

      John hodgson 是位英国人，从1983 年开始就在做律师，1989 年来到中国，他看到中国过去二三十年的变化和发展，也看到中国的一些亿万富翁对家族财富的跨境管理很困惑，没有系列的规划。

      作为全球最大的独立信托机构，在硕富麟服务的众多的客户中，有很多案例可以为我们提供参考。其中一个是甲骨文公司的创始人劳伦斯·艾利森(Lawrence Ellison)，他依靠计算机技术发家，后来公司经营涉及到计算机软件等领域，硕富麟通过离岸信托将其在美国的遗产税降到最低，当时的遗产税是40%，对于一个亿万富翁来说40% 是非常高的税，而通过离岸信托就可以合理地规避。所以Johnhodgson 建议，家庭财富的提前规划很重要，通过信托可以实现内部财富价值的增长。美国的沃尔玛家族净资产467亿美元，他们也是通过离岸信托将财富继承税降到最低。香港新鸿基有限公司的郭氏家族也在通过硕富麟进行继承规划，他们在做家族财富管理的时候，始终秉持着联手而且合作的态度。

      英国曾经有一位法官，他对信托的定义是“信托是一种关系”。法官之所以对信托感兴趣，是因为英国的法律是根据法卷来决策的，从这个角度来说法官能够创造法律。现在国外的法官仍然对信托有裁决权，这是被广泛了解的一种体制。

     “ 信托是一种关系， 企业实体可以拥有资产， 做一些个人无法做的事情，但是信托不是实体，信托是一种关系。”John hodgson 这样说。那么对于需要做资产配置的高净值家庭来说，信托是如何在家族资产配置中发挥作用的呢？“根据法律，当一个家族决定将资产转移给受托人，首先要建立起受益人，这个受益人需要解释如何来利用这些资产，而且要保证按照家族的要求去利用这些资产，这也是信托关系的架构，看起来很简单，但是有时候向客户解释起来很困难。” John hodgson 指出。

      离岸信托可以实现对资产的保护，将资产转移到一个受保护的地区。特别是对于离婚或者是负债等会造成资产缩水的各种各样的状况，通过建立离岸信托都可以实现资产的保值。“有一些国家会有财富强制执行权的规则，比如欧洲，要求资产必须要交给自己孩子手中，但是如果家族内部不只有一个孩子，就会出现分家产的问题，会带来财富的分散，对于家族企业的发展非常不利，”John hodgson 说，通过建立家族信托，除了使孩子成为最终受益人之外，还可以保持资产的完整性，而不仅仅是将资产进行瓜分。

      提到离案信托，不可避免的要涉及到政治风险的规避。目前，运用慈善的形式也可以达到财富的集成、保密，所有的文件都不对公众公开，John hodgson 介绍说，在硕富麟的一些客户中，有些人比较关心政治风险，因此将资产转移到国外信托的同时，必须向他们确保这些资产的政治安全性。

      为全面共享全球资源，硕富麟在全球有30 个办公室，与其他众多离岸机构之间不做沟通的情况不同，公司每个办公室的客户都能享受到全世界的信息与服务。每年各地的办公室之间会就当下主要任务进行沟通开会，确保本地市场的客户能够进行更多的经验交流，共享其感兴趣的全球范围内的知识与服务，享受到集团的一体化服务。

      当前亚洲地区主要业务是从中国香港过来的，香港办公室成立于1992 年，历史悠久，业务量最大。最开始香港的客户主要是在中国香港工作的外国人，如今越来越多的是俄罗斯人，俄罗斯的客户就更多地把中国香港视作一个安全港，另外，新加坡办公室业务也较多，而欧洲的业务更多存在于南非办公室。

      关于中国法律是否会影响到中国企业开展境外业务，John hodgson 认为，当前中国政府在不断完善相关法律，规范中国企业的对外投资，也在帮助中国企业、高净值用户到国外做离岸信托。公司会找到合法的方式来帮助客户达成走出去的目标。虽然相比于其他国家，中国严格的法律会对业务的开展起到一定的影响，但集团则会根据不同的法律做不同的架构。不仅仅是信托公司，集团中多数人员都有律师背景，因而会寻找到契合点，保证做出的离岸架构不会触碰红线。另外，公司在海外有着很好的声望，也有计划在中国长期发展，所以会确保开展的业务。

      “ 其实， 信托公司也一直在接受监管。我们一共有16 个许可证，跟银行相比，监管流程是一样的，我们还有一千万美元的专业资质的赔偿保险。”John hodgson 说，硕富麟的优势就在于累积了二十多年离岸架构的经验，能够根据新的税法，确保相关避税法规出现后的及时响应，也就是随着法律的更新、针对客户的需求而不断更新自身离岸架构，客户无需担心自身资产的安全。