金叶珠宝定增再度落空
摘要：“金叶珠宝终止定增预案在预料之中，因为一开始就是闹剧。”4月9日下午，长江证券分析师张月凤对《华夏时报》记者说，大股东很清楚，在监管风暴愈演愈烈的情况下， 如果强行实施此方案，可能会引起证监会的调查。
华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 郑重 曹丹 深圳、济南报道
“金叶珠宝（000587）终止定增预案在预料之中，因为一开始就是闹剧。”4月9日下午，长江证券分析师张月凤对《华夏时报》记者说，大股东很清楚，在监管风暴愈演愈烈的情况下， 如果强行实施此方案，可能会引起证监会的调查。
4月7日晚间，金叶珠宝发布公告称，经与各方咨询论证，决定终止本次非公开发行股票事项，三个月内不再筹划非公开发行股票事项。
备受市场争议的金叶珠宝定增案最终还是流产，这也意味着大股东深圳九五投资有限公司（以下简称“九五投资”）的股改承诺再次成为一纸空文。消息公布后， 4月8日，公司股价跌幅近7%，各路资金竞相出逃。
定增案蹊跷终止
在控股股东九五投资资产注入承诺大限前，金叶珠宝2月1日终于祭出方案，拟定向增发募资收购5家黄金珠宝企业。该方案已在2月18日的股东大会上获得通过，仅需证监会核准便能如期发行。
4月8日晚间，金叶珠宝发布公告称，由于“投资者建议踊跃”而终止此次收购，并未透露具体原因。金叶珠宝与九五投资承诺，自公告披露之日3个月内不再筹划非公开发行股票事项，待相关的市场条件成熟，再择机重启非公开发行股票相关议案。
事实上，此次收购是由金叶珠宝发起，并未出现九五投资的身影，与之前注资承诺中的表述有所出入。不仅如此，此次拟收购的5家珠宝企业存货存在突击增资的嫌疑，而盈利情况也同样不尽如人意。根据公告，2011年，5家企业净利润合计为-327万元，2012年净利合计为4506万元。其中，2012年，太阳名翠世家净利润为-181万元、金利福为-72万元。
在定增方案备受质疑的前提下，金叶珠宝股东大会还是获得了通过，仅差证监会临门一脚。在金叶珠宝2月18日的股东大会上，尽管近5%的出席股东投了反对票，但在大股东占多数股份的情况下，方案依然得到通过。
金叶珠宝定增方案为何紧急叫停？4月9日，本报记者以投资者身份致电金叶珠宝投资者关系处，一位申姓工作人员表示，公司打造完整黄金产业链的目标没有变，至于终止定增的原因也不清楚，一切以公告为准。
不过，上海一位资深投行人士则对记者表示，金叶珠宝定增案应该是已经报进证监会了，在审核过程中质疑太多，叫停了。值得一提的是，金叶珠宝收购5家黄金珠宝企业的《盈利预测审核报告》是由中磊会计师事务所出具。而中磊会计师事务所同为万福生科的审计机构，伴随万福生科事件浮出水面，中磊所或难辞其咎。中磊所由于万福生科案可能要被撤资格，对定增案也会有所连累。
优质资产两度落空
实际上，九五投资于2011年8月份许下承诺：在股改实施完成之日起18个月内，将向上市公司注入净资产评估值不低于20亿元的优质黄金矿产资源或其他等值的优质资产。“优质黄金矿产”如能注入，将使金叶珠宝形成集黄金勘探、采选冶炼、加工生产、终端销售于一体的黄金全产业链，对投资者来说显然有着足够的诱惑力。
但在等待了一年半之后，优质黄金矿产流产，定增对象变成了5家名不见经传的黄金珠宝公司。
“注入资产类别可以是黄金矿产资源，也可以是其他优质资产，不管是注入黄金矿产或是其他优质资产均符合注入资产的资产类别承诺。”今年2月下旬，金叶珠宝董事长王志伟的这个解释被认为是玩起了“文字游戏”。
本报注意到，王志伟当时表示，“可在保持原有一级加工批发优势的基础上形成直接面向市场的二级批发和销售能力……提高整体产品和品牌的附加值。”而就是这样一份既能增强公司整体实力、标的又优质的定增预案却不实施了。
“从公告中的‘择机重新提议’来看，九五投资何时履行注资承诺变得扑朔迷离。”在张月凤看来，如果方案实施，证监会必然要求增加3年利润承诺，否则不可能审批通过，而根据5家标的公司的财报来看，承诺的利润显然是无法实现的，所以从一开始这就是场闹剧。
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