基金清盘红线焦点转移华富天治何时上报解决方案？

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发布时间：2010-07-16 18:32:51

摘要：基金清盘红线焦点转移华富天治何时上报解决方案？

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者陈旭实习记者徐叶巧北京报道

   连续60日资产净值低于5000万元的基金将被清盘？当这个2008年已经被媒体炒作过一番的话题再次被提起的时候，又有四只基金达到或接近所谓的“清盘红线”。
    但《华夏时报》记者调查后发现，基金相关法规并未作出类似“清盘”规定，所谓“清盘”之说只仅见于某些基金的合同中，并有附加条件，此结论得到了证监会相关工作人员的确认：“目前没有基金就资产净值低于5000万元向证监会说明情况或者上报解决方案。”问题的焦点逐渐向基金是否会向证监会上报集中。
华富策略精选：
“股市下跌惹的祸”
　　被媒体争相引用的《证券投资基金运作管理办法》中第四十四条实际上做了如下规定：“开放式基金的基金合同生效后，基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于5000万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续20个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会说明原因和报送解决方案。”
　　截至6月30日，华富基金份额为5145.9万份，资产净值4808.46万元。如果假设华富策略精选的份额自6月30日起没有变化的话，那么至7月13日，该基金已经连续10个交易日资产净值低于5000万元，与此相对应的是，与一季度末的份额数据相比，该基金在二季度遭遇了830万份的净赎回。
　　　　记者注意到，在华富策略精选的合同中，对“清盘”并未提及，华富基金的工作人员告诉《华夏时报》记者：“据我了解，公募基金目前还没有出现清盘的现象，当前华富策略精选还是在一个正常的运作范畴，资产净值损失较大主要是因为6月30日之前的几个交易日市场大跌造成的。如果出现资产净值连续低于5000万元的情况，到时候会上报证监会，出台一个比较合理的解决方案，不是说清盘就清盘的。”
　　　　责怪市场也许有一定道理。据Wind统计，自6月24日至6月30日的5个交易日中，该基金的净值从0.9922元一路下跌至0.9345元，跌幅达5.98%，而年初至7月14日，该基金的净值损失更达22.09%。与此相对应的是，同类基金今年初至7月14日的平均收益率为-14.02%，平均规模达41.19亿元。
　　　　至于将来万一被清盘处理，客户权益怎么保障，上述工作人员表示：“因为以前也没出现过清盘处理的情况，所以具体怎么操作也不清楚，但是绝对会以客户利益为上，况且，现在我们每个季度都有给客户发账单，客户也可以随时跟踪。”
天治创新先锋：
混乱治理的牺牲者？
    客观地说，天治创新先锋今年的业绩并不算差。在该公司的7只基金中，能够跑赢业界平均水平的只有天治创新先锋和天治趋势精选，天治创新先锋甚至可以在185只同类基金中排在第26位。
　　与华富策略精选相同的是，天治创新先锋在基金合同中亦未提到如基金连续60日资产净值低于5000万元的将清盘的字眼儿，相关基金终止内容和《证券投资基金运作管理办法》中第四十四条相同。此外，两只基金还有一个共同点，就是都成立于2008年的熊市，知情人士告诉记者，当时两只基金募集非常困难。
　　　　天治基金的相关工作人员告诉《华夏时报》记者：“其实我们创新先锋一直以来做的还是可以的，由于市场原因，在6月30日时资产净值正好低于5000万元。我们领导现在还是强调要拿业绩说话，我们也没有去做主动营销冲规模，相关的法规也并不是强制触发条款，如果我们出现连续20个工作日资产净值低于5000万元的情况，我们会向监管层报告解决方案。”
　　　　但实际上，这已经不是天治创新先锋在今年首次资产净值少于5000万元，一季报时，由于总份额仅剩下3605.76万份，资产净值仅剩4573.55万元。而到了二季度末，尽管基金总份额增加了1000万份，资产净值仍然低于5000万元，为4967.59万元。
　　　　一位券商基金研究员告诉《华夏时报》记者：“天治创新先锋很可能已经出现连续20个交易日资产净值低于5000万元的情况了。”
　　　　7月14日，又有媒体爆出天治基金董事长赵玉彪越权插手投资委员会一事，天治基金混乱的公司治理饱受媒体质疑。自2009年8月初，原总经理祖煜转投益民基金后，董事长赵玉彪就开始身兼数职，直到2010年4月，原海富通总裁助理，年仅32岁的刘珀宏转投天治基金，该公司才真正有了新任掌门。
    对上述问题，天治基金回复《华夏时报》记者：“公司发布的基金更新招募说明书中，所载内容截止日为2010年5月8日，与总经理刘珀宠上任的2010年4月27日间隔很短，因此当时没来得及就此事召开相关会议。目前，赵玉彪董事长已经辞去董事会相关职务和工作。”
    知情人士向记者透露：“吉林系掌控天治基金不是什么秘密，投研实力不强一直是天治的短板，所以，他们相继从国泰基金挖来了吴占峰（现任研究总监），从申万巴黎挖来了常永涛（现任投资总监）。”
自救迫在眉睫
　　“其实达到5000万也不是什么难事。”证监会一位不愿具名的工作人员告诉《华夏时报》记者。“迄今为止，并没有基金被清盘，由于清盘影响非同一般，所以都会按程序走的。”
　　　　事实上，无论是监管层还是基金公司都不愿意看到基金被清盘。“基金公司能自己解决的问题肯定不愿意去麻烦证监会。一般的情况是让渠道再努力推一推，实在不行再采取自购等方式，但是小基金公司手头资金是否充足也是一个问题，此外基民都有从众心理，如果业绩做不好，赎回潮难以避免。一旦有基金被清盘，必然对当前已经低迷的市场带来巨大的伤害。”东莞证券基金分析师王雅捷在接受《华夏时报》记者采访时表示。
　　　　除了华富策略精选和天治创新先锋外，国联安红利和申万巴黎盛利配置两只基金也接近所谓的“清盘线”。申万巴黎基金公司的工作人员告诉记者：“混合型基金的产品定位偏向追求绝对收益，现在的投资者很绝对，牛市爱偏股，熊市爱债基，所以我们的盛利配置的资产净值起伏较大。”国联安基金公司的工作人员则表示：“为持有人提供专业化投资服务是基金公司职责所在，公司不断扩充投研团队，力争为持有人争取更佳的投资回报，进而带动规模的自然增长。与此同时，我们也在与现有持有人进行沟通，增强持有人的持基信心。”