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两会后行情难断 基金分歧大

作者:丁学梅

来源:

发布时间:2010-03-19 15:24:17

摘要:两会后行情难断 基金分歧大

 

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 丁学梅 北京报道

   3月14日,全国两会闭幕,市场也开始从低迷中走出。15日,沪指创下近期新低2963点后开始反弹,16日沪指上涨0.53,尾盘冲上2992点,离3000点关口仅一步之遥。17日,3000点被轻而易举地攻破。沪指上涨1.93%,报收3050点。两会后行情值得期待,各基金经理们开始从两会挖掘投资机会,忙调仓。
基金分歧加大
    大成价值增长基金经理何光明从两会得到的信息是,低碳、消费、医疗机会多,而且低碳板块可能随着国家相关政策的出台,成为贯穿全年的热门话题。
    看好医药、消费的基金经理比较多,但对低碳还存在很多争议。一位不愿具名的基金经理说:“风能公司我绝对不碰,炒得太高了,太阳能看情况吧,新能源的概念炒作太严重了,很多公司都只是挂个低碳的名字。”
    而何光明却认为,低碳概念存在一定的泡沫是可以接受的。他认为,低碳经济是经济转型的必然选择,将成为A股市场上持续的投资热点。现在看低碳概念板块可能会觉得有泡沫,但维持这个泡沫是值得的。只有在资本市场的大力支持下,才能吸引更多优秀的企业家积极投身这一行业,最后才能在这个领域培养出非常优秀的企业。
    另外,何光明预计政府将专注于提高居民可支配收入,以及建立覆盖面广而且更完善的社会保障网络,以促进经济转型。因此消费及医疗保健行业也将会有优异表现。
    从行业判断差异可见一斑,目前基金分歧越来越大。其实从基金新品发行也可以看出些苗头。3月份以来,新发基金少有地出现了大盘、中盘、小盘基金三足鼎立的发行。
二季度风格或转换
    基金的调仓方向也分歧较大。根据中信证券测算,上周291只开放式基金中,43只基金主动增仓5%以上,34只基金主动减仓5%以上,仓位变化5%以内的基金有214只。
    国投瑞银沪深300金融地产指数基金拟任基金经理马少章表示:“2010年股市波动趋势可能呈现一季度震荡下行、二季度震荡筑底,下半年在政策放松、业绩快速增长的支撑下震荡上行的格局。”
    上海一位基金经理告诉记者:“对于两会后行情,我们还是谨慎乐观。目前市场很难看出趋势性机会。3%是通胀的临界点,今年CPI可能超过3%,管理层可能会进一步采取紧缩政策。毕竟市场流动性在减少,市场可能难有抄底等待大行情的机会。”
    不过3月17日的放量上涨也使许多人抱有希望,当日成交量1067.14亿元,比前两日日均成交额多近300亿元,权重股也有所表现。
    马少章告诉记者:“二季度风格成功切换的可能性较大。”他认为,市场风格一直未能成功切换,主要原因在于市场正处于刺激政策退出期,政策环境不配合。但是,二季度将是政策由紧转松的过渡期,而且金融地产等大盘股已经充分消化了政策压力,在融资融券和股指期货正式推出的背景下,二季度风格成功切换的可能性较大。

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