瞄准“银发”经济！多家银行布局养老金融，助力养老第三支柱建设

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 胡金华 上海报道

在人口老龄化趋势之下，金融机构布局养老产业已成大势，继保险机构纷纷布局高端养老社区之后，国内的银行业也开始加大布局养老金融的力度。

6月16日，国内五大国有银行之一的交通银行正式对外发布“交银养老”金融战略行动计划20条，开始整合旗下银行、保险、信托、基金等资源同时发力养老金融；同日，正在冲刺A股IPO的上海农商行也推出其自身的养老金融品牌。在养老金融这条赛道上，数家银行推出了自己的方案，如建设银行构建的“养老金融生态圈”；中信银行提出落实“老有所养、老有所医、老有所学、老有所乐、老有所享、老有所游”六大目标；中国银行的“养老金融特色网点”等。

“养老问题是全社会关注的热点，交行围绕养老市场发展新格局，将整合集团全牌照资源，不断创新养老金融服务供给。在养老产业方面，交行将加大信贷支持力度，为优质养老机构和为老服务商按入住或服务合同提供快捷经营贷款，切实降低综合融资成本。还将充分利用境内外资本市场多种融资工具，拓宽养老产业权益融资渠道。在养老金金融方面，交行将全面参与养老金三支柱建设，丰富基本养老保险服务内涵，打造全链条养老金服务能力。在养老财富金融方面，交行将集合集团内外部资源为‘未老’和‘已老’人群对应研发丰富多样的理财、基金、保险、信托产品，创新长周期养老财富管理，不断优化养老金融线上服务体验，帮助老年人跨越数字鸿沟。”在发布会上，交通银行董事长任德奇表示。

在交行发布的20条战略计划中，交行还明确提到要研发新型养老固收融资产品，根据养老产业周期特点，积极研发可续期债券、项目收益票据、项目收益债券、资产支持证券等创新产品。提供专项债、公司债、短期融资券、中期票据等优质承分销服务；加大养老产业投资力度，支持旗下子公司联合社会资本设立、参投养老产业基金，共同支持养老产业发展。这也为银行未来参与到养老社区建设中提供了借鉴。

“正规军”入场

在业内人士看来，之所以银行纷纷在今年加大养老金融领域的布局，一大原因在于此前一二线城市出现了一些“养老骗局”，让监管层和金融机构都意识到培育正规养老金融的紧迫性。

“随着国内一线城市老龄化程度的加剧，民间不规范的养老产品层出不穷，有些是明目张胆搞庞氏骗局，有些打着建养老社区的名义进行诈骗，另外也有所谓的理财公司骗取老年客户钱财。归根结底，其中重要一条原因是正规军入场缓慢，养老产品有效供给不足。”6月18日，长三角地区一位不愿透露姓名的银保监人士对《华夏时报》记者表示。

在2020金融街论坛年会上，银保监会主席郭树清曾表示，养老金融改革发展总的方针是“两条腿”走路，一方面抓现有业务规范，正本清源，统一养老金融产品标准，清理名不副实产品；另一方面是开展业务创新试点，大力发展真正具备养老功能的专业养老产品，包括养老储蓄存款、养老理财和基金、专属养老保险、商业养老金等，将选择条件较好的金融机构和专营机构先行参与。

另外，根据人力资源和社会保障部的数据显示，截至2019年末，基本养老保险基金累计结存约6.3万亿元，企业年金基金累计结存约1.8万亿元。而第三支柱商业养老保险规模微乎其微，可以看出的是，我国第二和第三支柱养老金融市场存在着广阔的发展空间。

“此前受监管部门窗口指导，银行及其理财子公司发行产品的名称中不得含有养老二字。银行若发行含有养老字样的理财产品，需获得监管部门许可，此举是为推动养老金融改革和发展，未来会有专门的养老型理财产品，其规则、标准等需要统一，因此暂时不让银行理财产品冠名养老。但服务于养老需求的理财子公司产品早就问世，目前的定位是适合于养老人群投资的产品，多家银行理财子公司都有类似产品。”对此，上海一家股份制银行理财子公司相关人士杨建对《华夏时报》记者表示。

而对于养老理财与公募基金的区别，交通银行同业业务总监、交银理财董事长涂宏在受访时表示，公募基金和银行理财分别是22万亿和26万亿规模的庞大市场，两个市场客户的资金期限以及风险承受能力有所不同，银行理财目前还是中短期（6-12个月）的期限为主，未来会逐步发展5-10年等更长期限的、适合养老的理财产品，这也是监管鼓励的方向。另外，两者之间采用的策略有所不同，银行理财以固定收益型产品为主，养老目标基金以权益类投资为主。但养老目标基金也不会设计成高风险、高回报的形式，还是会设计成平稳增长的类似银行理财曲线的类型。

银行发力养老第三支柱

此前普益标准报告指出，商业银行在养老金融市场的优势在于，资本实力雄厚、规模体量较大，信用基础强；网点覆盖面广，拥有数量庞大的客户群体，获客渠道更为广泛；经营理念相对稳健、安全，在账户管理、服务渠道、客户资源、产品配置等方面具有较为明显的优势，更能满足养老资金管理的要求。

而在16日的交通银行战略发布会上，中国银行业协会秘书长刘峰则建议，银行业要大力发展第三支柱，夯实政府管理决策定位。当前养老保障第三支柱发展还不均衡，与人口快速老龄化，对养老保障的需求相比，还存在着很大差距。

“为了助力银行业创新发展，可以将第三支柱个人养老金账户作为现有一、二、三类银行账户，以外的单独账户进行管理，支持全流程现代化，将商业银行提供个人投资工具，纳入个人养老金账户的管理机构的范围。”刘峰称。

目前我国养老金体系三大支柱分别为基本养老金和全国社保基金、企业年金和职业年金、个人养老金。而与国际对比，我国养老金体系中，第一支柱占比较高，超过70%，但中国基本养老保险只能提供最为基础的生活保障，难以满足更高水平的生活需要。

“目前第二、第三支柱发展相对不足，第二支柱中的企业年金以大型企业客户为主，受制于经济承受能力，民营企业和中小企业加入企业年金机会较小，迫使第三支柱——个人养老金的建设更加急迫。备受各界关注的第三支柱尚处于起步阶段，相关政策正在制定中。不过从大趋势看，作为重要补充的商业养老金融产品势必增加。监管层也多次强调，引导银行理财和信托业稳妥转型，建立完善养老保障第三支柱，在优化金融产品结构和机构体系的同时，为资本市场长期持续健康发展打牢基础。”对此，前述长三角地区银保监人士告诉《华夏时报》记者。

责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳

查看更多华夏时报文章，参与华夏时报微信互动（微信搜索「华夏时报」或「chinatimes」）