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调研中国76位富豪:平均55岁掌管财富65亿 未来十年为“传承窗口期”

作者:贾谨嫣 陈锋

来源:华夏时报

发布时间:2020-01-09 22:07:38

摘要:目前掌管财富的以“创一代”企业家为主,平均年龄已经到达55岁,未来10年的“传承窗口期”即将到来,如何打破“富不过三代”怪圈,怎么能够让财富传承顺利地进行?

调研中国76位富豪:平均55岁掌管财富65亿 未来十年为“传承窗口期”

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 贾谨嫣 陈锋 北京报道

中国超高净值人群的增长令人瞩目。

相关数据显示,2018年,中国个人高净值人群规模达197万人,中国私人财富市场增速较往年放缓,但仍具增长潜力,预计到2019年底将突破200万亿大关。

目前掌管财富的以“创一代”企业家为主,平均年龄已经到达55岁,未来10年的“传承窗口期”即将到来,如何打破“富不过三代”怪圈,怎么能够让财富传承顺利地进行?

事实上,在过去15年中,中国家族一直在积累投资经验,现在想要对自己的财富拥有更大的控制权,并获得更加个性化的服务。在中国这个超高净值人群数量激增的市场上,家族企业如何管理资产?家族办公室的发展能否成为新趋势?2020年1月8日,中航信托、瑞银跨境联合推出《2020中国家族财富管理暨家族办公室调研报告》,解读中国家族办公室的最新发展趋势。

掌门人平均年龄55岁

瑞士银行(中国)有限公司行长张琼在发布会上介绍称,瑞银集团一直专注于家族办公室发展的研究,7年来与Campden Wealth合作每年推出全球家族办公室的系列报告,今年更是与三方伙伴合作,首次推出了针对中国家族办公室的报告。这份报告正在填补一个越来越重要的信息真空。

记者了解到,2019年3月至8月期间,调研组在中国境内对76位家族成员、家族办公室高级主管和家族财富管理人员进行了定量调查。

参与调查家族的平均净财富约为65亿元人民币(约合9.43亿美元),有45%的家族净财富超过50亿元人民币,家族办公室的平均管理资产规模为42亿元人民币。

报告指出,当前执掌家族财富的这一代人的平均年龄为55岁,55岁以上人群占比超过一半,他们正在考虑财富的传承规划,这与目前全球正在经历的重大世代过渡趋势相符,较小比例的受访者(21%)目前处于25-44岁之间,可能最近才担任其财富的监督角色。

根据报告,家族成员在家族办公室当中扮演的角色中,董事长、族长是绝对独大的。一个很有趣的现象是,很多二代作为董事,其作用并不大。

值得注意的是,在被调研的76位财富管理者中,除一位汽车企业家族愿意给CEO 50万美元年薪外,CET平均薪资水平为12.6万美元,远低于海外水平。

报告称,一般财产成功传承到第二代,需要十年的时间,在亚洲,大部分财富拥有者忌讳死亡的话题。基于此,2/3的家族会需要家族办公室,他们主要的目的是保值他们的财富,这个保值财富是比较可行,但是不是最重要的作用,因为一般来说,家族办公室需要管理风险,最大的风险就是这个家族自己。

此外,报告称,几个家族都提到了寻找和挽留合适外部人才方面所遇到的困难。他们表示人员流动率很高,并表达了他们的忧虑:即员工是否只是试图在这个处于萌芽阶段的行业获取专业知识,还是更糟的是,为了获得敏感信息,例如可用于谋取他们个人利益的个人或投资组合的信息。此外,中国的家族非常注重如何能客观地解读相关的监管政策,并从中找出相关的投资机会。

结构和管理是财富传承的重点

房地产是财富起源最普遍的行业,一些并非靠房地产起家的家庭,也会慢慢的开始进入房地产市场。对于这些家庭来说,有三个主要挑战,一是找到经验丰富的服务提供商,其次为招聘外部人才,最大的挑战是建立家族办公室结构。

数据显示,在美国92%的家族财产不会传承到第四代。从全球来看,家族觉得信任是最重要的,他们只会用他们最信任的人才办他们的家族办公室。

报告指出,财富能够得到较好传承的家族,其成功经验无非得益于结构和管理的优秀。比如有一些家族办公室,他们只会服务一个家族,有些会服务几个不同的家族,有一些家族他自己会负责管理,有一些是由专家负责管理。

全球的家族办公室和中国的家族办公室在资产配置上有什么区别?中国的家族办公室跟外国的家族办公室在资产配置方面有何区别?瑞银家族办公室大中华区主管对《华夏时报》记者表示,中国家族办公室和全球家族办公室,他们相同的地方,其中一个就是他们在私人投资,还有对冲基金的投资方面,在海外的家族办公室,他的投资在房地产方面大概有17%,但是在中国有13%,这中间有4个百分点的区别,中国投资者很多投房地产信托,所以加在一起,也是非常接近的。这4个百分点主要是中国和海外在资本市场上不同程度的成熟度。

在中国,22%都是在固定资产的收益,在海外,最大的投放比有32%在股票。为什么有所区别?主要是因为基金方面的限制,还有固定资产方面有风险管理上的回报。总的来说,将来看一个家族办公室如何配置他们的资产,主要看他们资本上面的成本,还有他们基于什么成本可以去投放他们的资产。

家族办公室趋势化

在中国经济快速发展、超高净值人群数量激增的市场上,中国家族办公室的发展是否能成为新趋势?

惠裕全球家族智库(FOTT)创始人、《家族办公室》杂志总编范晓曼女士表示,维持家族财富是最初促使家族建立或加入家族办公室的最普遍核心原因。其次是将办公室作为投资平台,及作为交易和投资平台。

范晓曼称,调研中大约64%的家族表示他们的主要财富管理工具是家族办公室:单一家族办公室占比为30%,商业联合家族办公室占比为16%,以及私人联合家族办公室和混合家族办公室各占9.2%。

记者了解到,中航信托作为国内家族财富管理的先行者,充分发挥信托制度优势,培育受托文化,搭建了“理财信托、财富信托、家庭信托、家族信托”一体化受托服务,形成了覆盖全市场的产品体系,在股权信托、保险金信托、特殊人群保障信托、慈善信托等领域获进行了丰富的实践和探索,并将这些成果反馈在调研报告中。

中航信托董事长姚江涛表示,信托公司要保持开放合作的心态,成为谋求共赢的受托人。在此背景下,中航信托联合发布该报告,充分发挥四方机构的禀赋资源,搭建资源整合的平台,构建家族财富管理服务生态圈。

中航信托总经理助理、家族信托事业部负责人姜燕以“躬身入局”一词表达了其观点称,中航信托在创新业务领域一直奉行“躬身入局”的精神,目前在中国市场上,中航信托还在起步阶段,希望以发布鲲鹏家族办公室品牌作为一个起点,作为继续践行中国家族财富管理和家族办公室服务的新起点。

姜燕称,中航信托在家族办公室领域、财富管理领域始终坚持,连接大于拥有,积极倡导构建家族财富管理生态圈,把相关的各类专业服务资源进行整合,来助力家族财富的管理和传承,中航鲲鹏家族办公室主要致力于提升整合服务能力,打造开放平台,联动税务、私行、法律、保险等多项的顶级资源,依托信托公司在过去的五六年当中前期做家庭信托的受托服务经验,为市场相关主体,为客户提供更好的支持和服务,来共同参与和助力国内家族财富管理的升级发展和专业发展。

责任编辑:孟俊莲 主编:冉学东


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