私募首次被纳入市场准入负面清单 “假私募”将无处遁形！

见习记者 梁银妍 华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 陈锋 北京报道

2019年11月22日，国家发展改革委、商务部正式印发实施《市场准入负面清单(2019年版)》(以下简称《清单(2019年版)》)。清单以外的领域、行业、业务，各类市场主体皆可依法平等进入。

在此次清单中，私募基金行业首次被纳入全国统一的市场准入制度，意味着该行业准入隐性壁垒正逐步打破，通过统一的准入标准和监管措施等，“非禁即入”将普遍落实。有私募人士告诉《华夏时报》记者，借着私募的幌子，一些“伪私募”、“假私募”的现象，将得到进一步遏制。

此外，接近监管层人士告诉《华夏时报》记者，为进一步落实负面清单，提高备案效率，规范私募行业，监管部门具体措施有望近期出台。

并非设置私募准入许可

据了解，《清单(2019年版)》在将私募基金行业纳入全国统一的市场准入制度体制的同时，提出了明确要求：

“非金融机构、不从事金融活动的企业，在注册名称和经营范围中原则上不得使用‘基金管理’字样。凡在名称和经营范围中选择使用上述字样的企业（包括存量企业），市场监管部门将注册信息及时告知金融管理部门，金融管理部门、市场监管部门予以持续关注，并列入重点监管对象”。

这意味着，该项规定要求不从事私募业务的企业，原则上不得以“基金管理”命名，如果在实际操作中，注册名称含有“基金管理”的企业，市场监管部门应将其注册信息告知金融管理部门。

值得注意的是，对于从事该行业的，并未提高准入门槛，也并不是设置准入许可或禁入规定。有私募人士告诉《华夏时报》记者，对于正规从事私募行业的，隐形壁垒在消除。

此前市场普遍反应，私募行业存在市场准入难问题：如执行标准不一，流程不透明，局部存在“开开停停”的短期管制措施；存在准入隐性壁垒，存在“玻璃门”“弹簧门”“旋转门”等现象。

此次《清单(2019年版)》将私募基金行业纳入全国统一的市场准入制度体系，其目的正在于破解私募基金行业准入难、特别是民营企业准入难问题，明确政府对私募基金行业市场准入管理的边界。

清科研究中心董事总经理符星华提到，市场监管部门与行业监管部门将对打着“私募基金管理”旗号却并不从事相关业务企业的监管力度进一步加大；另一方面，对于真正从事私募股权投资基金管理业务的企业，市场准入将更加透明公正，准入隐性壁垒将进一步消除。

信息互通机制将建立

据了解，市场监管部门、中基协已经建立信息共享合作机制，实现了私募基金登记注册数据及时推送。

有接近监管层人士表示，这一举措将有利于地方工商管理部门和当地的金融监管部门，出清伪私募，保护投资人合法权益。

工商总局数据显示，在工商局登记名称中包含“基金管理”、“投资管理”字样的合伙企业共计35.87万家，但在中基协登记的，含基金管理人和基金产品在内的机构共计2.84万家。也即，目前纳入基金业协会登记备案的机构仅占7.9%。

此外，一段时间以来，一些以“基金管理”名义从事私募基金业务的机构违背行业发展规范，误导、欺诈、利益输送等损害投资者利益的行为时有发生，甚至出现以“私募基金”为名的非法集资等违法犯罪行为，有损于私募基金行业的声誉形象和健康发展。

这些情况有望进一步改善。

目前，协会正在加快开发建设数据信息对接平台，建成后将实现数据信息全面共享，密切同市场、证监等监管部门的协作配合，提升备案效率，提高准入效率和事中事后监管能力。

此外，接近监管层人士也提到，为进一步落实负面清单，提高备案效率，规范私募行业，监管部门相关措施有望近期出台。

信义义务为私募之重

私募基金的功能和作用正不断加强。

根据基金业协会数据，截至2019年3季度末，私募基金规模13.63万亿元，公募基金规模13.79万亿元，两者仅相差1600万元。

从私募在投项目及在投资本金规模来看，各类私募基金境内外在投项目9.18万个，在投资本金规模是7.32万亿元。

随着私募基金的重要性不断提高，其健康发展也愈发重要。接近监管层人士表示，私募基金的发展需要机构自身、行业、政府、司法等各方的协调配合，以及各方面体制机制的完善和支持。

该接近监管层人士也提到，除此之外，私募基金被纳入市场准入负面清单的执行效果也需密切注意，紧密配合相关制度安排，推动行业更高质量发展，为构建有效的市场机制、有活力的微观主体以及有度的宏观调控服务。

有相关私募人士告诉《华夏时报》记者，对私募领域来讲，最重要的就是信义义务。把卖者尽责做到前面，其后要求买者自负。如果做不到卖者尽责，行业内充满欺诈，投资者不敢把钱交给投资机构，这个行业也无法发展。

编辑：高艳云 主编：陈锋

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