监管层“亮剑”申万宏源前员工受罚 券商违规违法频遭重拳

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 胡金华 见习记者 郑颗粒 上海报道

在资本市场上，券商从业人员禁止参与股票交易是一条铁律。但是，偏偏有人经不住诱惑要踩这条红线，还亲自上阵替客户炒股。

5月28日，中国证监会网站公布的中国证券监督管理委员会浙江证监局行政监管措施决定书（〔2019〕1号）显示，申万宏源证券前员工廖列满作为证券公司从事证券经纪业务营销活动的工作人员，在2014年至2018年期间存在替客户办理证券认购、交易操作的行为。浙江证监局决定依法对廖列满采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。廖列满应当在2019年6月6日前向浙江证监局提交书面报告。

根据《证券经纪人管理暂行规定》第二十五条规定：证监会及其派出机构依法对证券经纪人进行监督管理。对违法违规的证券经纪人，依法采取监管措施或者予以行政处罚。对违反规定或者因管理不善导致证券经纪人违法违规、客户大量投诉、出现重大纠纷、不稳定事件的证券公司，可以要求其提高经纪业务风险资本准备计算比例和有关证券营业部的分支机构风险资本准备计算金额，并依法采取限制其证券经纪人规模等监管措施或者予以行政处罚。

《华夏时报》记者通过梳理发现，强监管之下，还是不断有人触碰高压线，申万宏源证券不是个案。被处罚的不仅仅是从业人员，还有券商公司。从2015年开始，证监会不断向违规券商“亮剑”，之后的两三年可谓券商的多事之秋，被处罚的消息屡屡传出。

代客交易、违规炒股成重灾区

券商工作人员被证监会处罚，主要原因除了替客户办理证券认购、交易操作的行为外，还有一个重要原因就是屡禁不止的违规炒股。

2018年7月下旬，中国证监会网站公布，分别对两名从业者违规炒股的情况进行处罚。其中一位是曾为方正证券南京珠江路营业部总经理的姚磊，从2014年10月29日至2016年4月8日，姚磊使用本人手机操作赵某会的两个账户，交易了安科生物、广州友谊、国信证券、华昌化工、华胜天成、江特电机、经纬纺机、双塔食品、先锋新材、园城黄金、云南锗业、中国北车、中国南车等17只股票，获利87.83万元。

彼时证监会相关人士就表示，《证券法》关于禁止证券从业人员买卖股票的规定，本意在于防范从业人员利用因任职便利所获取的信息优势与其他投资者进行不公平交易，或者抢占客户、委托人的交易机会，破坏公开公平公正的市场秩序。个别从业人员无视法律规则与职业道德，试图借用他人账户绕开法律限制，突破法律底线，必将受到法律严惩。证监会据此判令姚磊其交出违法所得87.83万元，并处以一倍的罚款。

中国证监会对券商和券商从业人员的高强度监管，始于2015年。据记者了解，仅在当年，就有19家券商部门遭受了处罚，处罚措施包括巨额罚款和暂停相关业务。而遭受惩罚的这19家券商中，又有7家涉及违规配资问题，受到的处罚也更加严厉。华泰证券、海通证券、广发证券和方正证券受到了合计2.4亿元的重罚，另外三家券商则被暂停新开证券账户1个月。

投行业务则是券商违规的“重灾区”。在2018年上半年，因存在以低于成本价格参与公司债券项目投标的情形，广发证券受到监管部门的处罚。这也是自券商投行价格战开战以来，首次有券商遭到监管部门的处罚，引起市场极大关注。

据官方统计，2016年至2018年，全国各地共有28家证券中介服务机构被立案调查，22家证券中介机构被行政处罚。这其中有7家券商被调查，这七家券商里，因投行业务违规的券商就有5家。2016年6月兴业证券陷入欣泰电器欺诈发行被调查，导致其投行业务被迫暂停。几乎同时，西南证券也因为未按照规定履行职责被证监会立案调查，投行业务被迫停止。

违法违规花样繁多

在担任财务顾问过程中未勤勉尽责，也是券商被处罚的重要原因。2018年 7 月 20 日，中原证券收到中国证券监督管理委员会《行政处罚事先告知书》，因公司在担任天津丰利创新投资有限公司收购徐州杰能科技发展投资有限公司股权事项的财务顾问过程中涉嫌未勤勉尽责，拟对公司进行行政处罚。无独有偶，2017年9月23日，中德证券为某家公司出具财务顾问核查时，未发现信息披露存在重大遗漏，被责令改正，罚款600万元。

内幕交易、信披违规等也是券商容易“踩雷”的高发区。2016年12月20日，方正集团子公司方正证券因涉嫌未披露控股股东与其他股东间的关联信息被立案调查，涉事高管被市场禁入处理并处方正集团60万元罚金。2017年1月21日，新时代证券保荐业务涉嫌信息披露违规被调查，被处罚款3300万元。

还有券商因违法“反洗钱”规定而被处罚。2018年7月， 银河证券收到了中国人民银行出具的《行政处罚意见书》，合计被罚款100万元。据悉，银河证券的两个行为“惹恼”了央行：一是未按照规定履行客户身份识别义务，处人民币50 万元罚款;二是与身份不明的客户进行交易或者为客户开立匿名账户、假名账户，处人民币 50 万元罚款。

“从实施资管新规后，有关部门对并购和减持都做了严格的规定。券商最初做业务比较粗犷，中国经济在逐步脱实向虚，券商的这一赚钱模式应该得以改变和扭转，券商理应步入到合规经营的新语境中。近年来对券商的频频处罚，彰显了打造合规券商的决心。”如是金融研究院高级研究员葛寿净在接受《华夏时报》记者采访时说。

值得关注的是，继2016年前期对10家券商“违规开通新三板账户”下发自律监管函之后，当年11月17日股转系统又对3家券商——宏信证券、财富证券、中银国际分别给予公开谴责、通报批评、公开谴责的纪律处分，这也是股转系统可采取的最为严厉的监管措施。

据统计，2017年以来已有47家券商共计被股转系统处罚65次，其中东莞证券等券商被点名次数最多。47家券商中，有13家券商是因违规开户而被监管或处分，占比约1/3，违规开户数累计达6883户。

编辑：刘春燕 主编：陈锋

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