平安最多222亿并购深发展

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发布时间：2009-06-12 22:25:00

摘要：平安最多222亿并购深发展

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者蓝姝李骐广州深圳报道

   2009年6月12日，中国平安集团发布公告称，与深发展达成《股份认购协议》和《股份购买协议》。
    协议规定，平安寿险将认购深发展非公开发行的不少于3.70亿股，但不超过5.85亿股的股份。每股认购价格为18.26元人民币。股份认购协议涉及资金为106.82亿元人民币。
    此外，中国平安集团将受让新桥NEWBRIDGE）持有的深发展520,414,439 股股份，新桥有权按照协议的约定选择要求本公司：全部以现金人民币11,449,117,658元支付；或者全部以本公司新发行的299,088,758股H股支付。
    据网易测算，通过本次交易，中国平安最多将耗资221.73亿元收购深发展总计11.05亿股股权。完成本次收购后，中国平安将成为深发展第一大股东。

双双公告“筹划重大事项”
    6月8日，深发展一纸紧急公告称，“因深圳发展银行股份有限公司正在筹划重大事项，根据《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，经公司申请，该公司股票深发展Ａ证券代码为000001自2009年6月8日开市起停牌，公司将于6月13日前刊登相关公告后复牌”。
    同时，投资者发现，中国平安也发布了类似公告：“中国平安保险集团股份有限公司正在讨论重大交易事项，因相关事项存在不确定性，经公司申请，公司股票自2009年6月8日起停牌，直至相关事项确定并披露有关结果后复牌。”
    顿时，关于平安将并购深发展的消息满天飞。“两者肯定是要并购的。”一长期关注平安的业内人士肯定地对本报记者说。6月12日晚间，中国平安的公告将这一并购公之于众。

平安成新桥退出“终结者”
    两家上市公司双双长时间停牌的身后，意味着一场震动中国金融业的大并购，已经进入了实质性的操盘阶段。
    作为私募投机基金的新桥，在其培育的项目增值后转手卖掉，这是其进入深发展第一天就注定要做的一件事。只是传闻中接手的对象一再变化，先是GE，后是宝钢，再有国开行，而平安成为最后的接手者。
    一直谋求做大银行短板的平安一直对深发展怀有“迎娶之心”，早在2006年深发展启动第一轮股改的时候平安就伸出了橄榄枝。目前时局成就了平安的并购心愿，国际买家因为金融危机伤痕累累，自顾不暇，而宝钢整合金融产业之心早随着经营环境的改变发生了变化，谋求转身的国开行本身机制上不足以支持其不惜代价去收购一家商业银行，只有一直逡巡在深发展周围的平安在资金和战略上具备条件。
    图谋深发展，平安准备已久，平安旗下的平安人寿保险产品从去年开始多次大举加仓买入深发展，目前以5.06%的持股比例成为深发展第二大股东。而平安斥资200亿入股富通、试水国际市场惨败的教训使得平安高层在反思中更加坚定做好国内市场的决心。
    围绕这场因市场时机而成就的并购，机构与各路人士纷纷就其并购的可能路径、并购方式进行了诸多层面的解读，深发展有关内部人士向记者透露，此次平安谋购深发展的方案将会相当复杂，“市场现在所有的路径猜测和模式分析都可能是错的”，方案至少要充分考虑新桥、平安、深发展各方面的利益诉求与需要。就新桥单方面来说，本身就有多种变数，一是其目前需要现金先解财务之急，另外由于新桥所持股份解禁时间不一，加上平安想利用新桥协助控股深发展，而深发展有的股东想退出有的愿意留下，扭结在这场并购身上的诸多因素将使得这一场并购变得复杂而漫长。
    另外，深发展、新桥、平安、中介机构等当事主体之外的因素亦注定这一场并购将充满了变数与故事，监管部门的态度，深发展员工们对于平安管理银行的想法，平安对于两个本土银行的改造能力，甚至中国平安身后的第一大股东汇丰会在多大程度上影响这个即将羽翼丰满的金融控股帝国，这里面充满了悬念。
    一场并购大戏才刚刚开始。