存款利率市场化奏序曲

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 钱秋君 实习记者 曹亚辉 北京报道

　　国有四大上市银行相继进入半年报披露期。8月26日晚，建设银行公布其2013年度中报：今年上半年，报告期内集团实现净利润1199.64亿元，较上年同期增长12.65%，日赚6.6亿元。

　　在业绩一如既往向好的同时，建行不良贷款的预期却在上升。数据显示，建行不良贷款余额803.10亿元，较上年末增加56.92亿元；不良贷款率0.99%，与上年末持平。减值准备对贷款总额比率为2.63%。

　　在此背景下，建行上半年风险控制值得关注。建行表示，已在内部下发贷款指引，并实行“全员风险”原则，同时强化风控两大方向：第一，把风险职责交给分行的行政领导，由分行行政领导负全责。第二个保留过去风控报告制度，即双向报告，同时负责风险的分行行政主管向总行做专项报告。

　　核销54亿不良贷款

　　尽管建行的不良贷款率0.99%与年初、一季度末持平，但不良贷款额803.10亿元较一季度末、上年末分别上涨了25.34亿元和56.92亿元。

　　在更真实反映资产质量的逾期贷款指标方面，上半年建行已逾期客户贷款和垫款余额904.35亿元，较上年末增加133.59亿元，其中逾期1年以上3年以内贷款和垫款余额为226.27亿元，同比增加了86.99亿元，占比上升了0.09个百分点。

　　对此，建行解释称，其主要的贷款投放根据客户的需求而定，如果客户符合建行的贷款条件，所需要的贷款又是在这个周期之内，需要的贷款符合客户的生产周期或者符合客户的投资周期，经过建行的贷款评估，符合贷款条件，就会增加这一部分贷款。

　　建行行长王洪章表示，从行业看，制造业、批发和零售业等不良率有所上升。其中，批发和零售业是建行上半年不良贷款率最高的领域，不良贷款率为5.83%，比去年末上升0.88个百分点。

　　但建行表示，该行信贷结构调整坚决，限制性领域贷款量降质升，政府融资平台贷款和产能过剩行业贷款余额继续下降。

　　有压就有保。本报记者注意到，截至2013年6月30日，建行客户贷款及垫款总额80950.52亿元，较上年末增加5827.40亿元，增幅为7.76%。

　　其中，基础设施行业领域贷款新增782.90亿元，占公司类贷款新增的46.90%；持续加大“三农”和中小企业支持力度，其贷款增速均高于公司类贷款增速3个百分点以上；个人住房贷款增加1711.71亿元，增幅11.20%，重点支持居民自住房需求。

　　建行副行长赵欢说，建行的传统优势很重要的方面就是基础设施建设，下一步建行将在符合建行贷款的条件下，继续支持该领域项目建设。

　　面对增加的部分行业和领域的不良贷款，建行做好抵御和消化风险的准备。今年上半年，该行不良贷款核销54亿，比去年同期多42亿，同比大增359.8%；不良贷款回收则比去年同期多12亿，同比增14.6%。除核销不良贷款外，上半年建行现金回收同比增长14.6%。

　　面对宏观经济局面的变化，建行坦言下半年银行资产质量弱于上半年。中国建设银行副行长朱洪波表示：“对于部分地区、部分行业出现的不良状况，我们加大了出售力度。下半年的情况是可控的，但还是会面临压力。”

　　长江证券银行业分析师刘俊认为，建行的不良贷款主要来自长三角地区的制造业和批发零售业，随着经济企稳，公司不良率可能在三季度迎来拐点。

　　中信证券银行业分析师朱琰则分析，建行上半年不良贷款余额上升57亿，考虑54亿核销则增111亿，与逾期贷款134亿大致匹配。相对于建行自身体量而言，这一增量表现仍略好于同业。从未来较长周期来看，建行将要面临传统行业去产能、去杠杆的持续压力，需继续消耗拨备进行核销。

　　下半年推同业存单

　　继央行放开贷款利率市场化管制之后，市场对存款利率市场化的进程猜测颇多。

　　央行调查统计司司长盛松成给出的步骤是：下一步可进一步扩大甚至放开中长期定期存款的上浮区间，时机成熟后再逐步扩大短期和小额存款利率上浮区间，直至放开利率浮动上限。

　　此前《华夏时报》记者获悉，央行已考虑在银行间市场尝试发行同业存单（CD），并择机推出相关政策，以此掀起存款利率市场化改革的前奏。

　　8月19日，人民银行行长周小川在接受中央电视台专访时说：“作为人民银行来讲，我们是做好技术和条件上的准备。这个准备，就是说，是可以尽快实现存款利率的市场化。”

　　8月26日，在建行2013年上半年业绩发布会上高管曾建华坦言，央行正征求银行大额可转让同业存单（CD）意见，建行也提供了一些资料和准备，预计下半年将尽快实施。

　　建行副行长庞秀生亦在业绩说明会北京分会场上表示，CD还在研究论证的过程中。“现在报的数是试探性的，还不是最终确定的数，预计推出是稳步的，长远看这是有前景的业务。因为CD是在同业市场推出，目前只能算是同业存款。”

　　次日，有消息称，央行将初步定于9月下旬率先推出大额可转让定期同业存单(NCD)，并计划于年内重启针对非金融机构的企业及个人主动负债的大额存单。

　　所谓可转让大额存单，指银行接受客户的定期存款，向客户提供存单作为凭证，存单持有人收取存款利息，并在到期时用存单换回存入的资本。存单可在二级市场上进行转让，但不能提前支取。

　　据记者了解，可转让大额存单的定价是按市场行情（shibor）和各家银行资金成本等情况来计算，试点初期推出主要是针对同业，下一步才会考虑面向非金融机构。

　　本报记者采访的业内人士坦言，目前银行间市场短期的资金已经市场化，推出NCD意义不大，但重启CD值得期待，关键点在于是否仍将设定利率上限。重启CD也是利率市场化改革的重要突破口。

　　据悉，央行将依据“按部就班，并非创新”，“先贷款后存款、先大额后小额”的改革思路，稳步推出CD。

　　“央行对重启CD各阶段的调研已经基本完成，利率市场化改革要重视发挥大型银行对市场利率的引领作用，央行计划先从允许合格审慎机构在银行间市场上发行同业存单入手。”一位接近央行的人士坦言，如果NCD推行顺利，年内也将重启面向企业和个人的大额存单。

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