蛰伏京城的做空者

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发布时间：2011-07-22 20:07:22

摘要：蛰伏京城的做空者

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者李崇磊北京报道

   在A股市场，也存在着这样一个群体，在一个股价上涨才能挣钱的市场，他们屡屡做空打压股价，却又能屡屡得手，赚得巨额利益。他们，就像是草原上的秃鹰，是股票市场中的食腐者。
秉承价值投资做空
    7月19日下午两点半，在北京北三环中路的中信证券营业部的大户室里，姚慧（化名）卖掉了手中最后500手股票。“昨天就开始了，这些做完，就空仓了。”其实，姚慧雇了一个操盘手，只是清仓前的最后一笔交易，他喜欢自己亲自操作。“这是我的习惯，这些年，一直这样。”
    “不要叫我们空头，我们也是普通的交易者，只是觉得手里这些股票价格到位了而已。”姚慧纠正了记者的称呼，“对于大盘的走势，我们有自己的判断，圈子里面有时候也会共享一些信息。”
    姚慧年纪不大，今年才32岁。如果不是坐在大户室里，走在街上和中关村那些IT精英看起来没什么两样。
    “2007年才开始玩A股，我师兄拉我进来的。”姚慧的父亲是一名重庆商人，家境优越的他性格活泼，从小就很不安分：“大学毕业以后，去了一个朋友的工作室，炒美股。赔了算老板的，三个月没挣钱自己走人。”
    也许是天赋异禀，第二个月姚慧就挣了2万多，一年下来，姚慧替老板挣了400多万，自己也拿到了近50万的佣金。
    “后来就自己做，次贷危机以后，美股的短线交易也不好做了，正好这个时候，当初一起在工作室的师兄问我有没有兴趣做A股。”
    回到A股市场的姚慧，正好目睹了上证指数一年内从6124点直落1664点的全过程。“当时我的第一感觉就是A股市场的机会确实比美股更多。”
    “空头这个叫法，是不是听起来不自在？”记者半开玩笑半认真地问。
    “那倒不至于，没有做空的，哪有做多的？说到底，大家都是在为对方提供一个对手盘，就看谁的判断准了。”姚慧却很认真地回答记者。
    “不单是判断吧？你们的资金多大啊，一抛盘，外面的散户就能接住？”虽然临近休市，外面的大厅还是有些散户在看盘。
    “没那么夸张，我们基本上也是顺势而为，从来不会裸卖空，也就是搭搭顺风车。”姚慧所说的顺风车，就是类似大股东减持、重组失败之类的利空消息。
    “从本质上来说，我们和涨停板敢死队没什么区别，也是认可价值投资理念的。他们在发现价值，我们在挤掉泡沫。”
    “散户挺恨你们的吧？”从姚慧的表情看起来，似乎记者问了一个很傻的问题。
    “其实大股东和坐庄的最恨我们。散户倒应该感谢我们，有时候我们建仓早，出手快，提前拉响警报，等于给了散户逃生的机会。不然等庄家出手，小散们想跑都跑不掉。”
大股东实乃空军主力
    根据Wind统计数据显示，姚慧开户的中信证券北京北三环这个营业部，截止到7月15日，以卖方营业部的身份完成大宗交易金额总计66431.3万元，和国都证券有限责任公司北京阜外大街证券营业部（100570.99万元）、长城证券有限责任公司北京中关村大街证券营业部（74727.91万元）、广发证券股份有限公司北京建外大街证券营业部（54093.35万元）、华泰证券股份有限公司北京和平里证券营业部（52656.16万元）并称北京五大“空军司令部”。今年上半年，很多股票的股价异动中，都有这些空军的魅影。
    2011年6月10日，上海证券交易所交易系统出现了迪康药业高达1756万股的大宗交易，其中银河证券成都科华北路营业部卖出1356万股，中信证券股份有限公司北京北三环中路证券营业部卖出200万股，事后迪康药业公司公告显示，公司大股东蓝光集团于当日减持了1756万股。而在大股东减持的前一天，迪康药业诡异地出现了涨停板，股价封死在历史最高点13.73元。大股东减持后，经过几次下跌，该股的股价一直在11.50元附近徘徊。
    当记者询问该营业部负责人，为何上半年营业部出现多次抛售股票的现象，该负责人回答：“这是客户的买卖行为，我们无权过问。”而一位私募的操盘手告诉记者，从今年初开始大盘回暖，在艰难攀升到3067点时，不少上市公司的大股东出于种种原因，纷纷选择高位减持，而大股东减持的行为，不仅对个股股价造成了压力，而且一些权重股股东扎堆减持，甚至对股指都形成了打压。
    根据Wind统计数据显示，今年上半年最大金额的单日大宗交易出现在5月3日，当天平安资产管理有限责任公司同时减持了工农建三大行的股票，总计金额近50亿元，同日，国金证券和招商银行也出现在了大宗交易名单上。第二天，上证指数暴跌66点。而4月21日和22日两天总计超过55亿元的大宗交易成交额，更是让大盘触顶回落，连跌5天，跌幅接近5%。
    前述操盘手告诉记者，融资融券业务开展以来，市场确实为大资金的投资者提供了很有力的做空工具，而公司大股东的减持行为，无疑为空头提供了绝佳的做空机会。虽然做空的行为给个股的股价和股指形成了打压，但是空头的存在，会使得整个市场的博弈更为健康，有助于降低A股市场的泡沫化，增加庄家操盘的难度，实际上是为普通投资者降低风险。作为散户投资者，一定要关注大宗交易系统的信息，同时注意股指期货持仓变动情况，如果持仓个股出现异动，不要心存侥幸，一定要火速撤离。“不管是做空还是做多，交易纪律最重要。”这位操盘手对记者坦言。