热门标签

首页证券正文

资产配置的重要工具 ETF基金发展势头凶猛

作者:陈旭

来源:

发布时间:2009-12-25 19:58:17

摘要:资产配置的重要工具 ETF基金发展势头凶猛

 

   一位刚回国的基金经理曾用一句话形容美国大多数人的投资理念:“大势好的时候选偏股型基金,大势差的时候选偏债型。”如果再深入研究目前欧美市场哪种基金最火爆,其答案非ETF莫属。据美国相关媒体统计,ETF基金已成为美国人资产配置的首选。
日均交易量超800亿美元
    ETF又称交易型开放式指数基金或者交易所交易基金,其英文全称是Exchange Traded Fund。ETF实际上是指数型基金的再创新产品,自从1993年首只ETF基金诞生以来其发展势头可谓十分凶猛,成为了个人资产配置的重要工具,兼具开放式基金申购赎回特性和封闭式基金套利交易特征的ETF已经受到越来越多投资者的青睐。我国目前市场上已有8只ETF基金,还有两只在发行期。
    截至2008年底,全球共有ETF基金1590只,总资产规模达到7110亿美元,日均交易量800多亿美元,ETF管理人达到85家,共42个交易所有ETF产品上市交易。而目前美国的ETF基金数量更是达到了将近900只,资产管理规模超过6000亿美元,占全球ETF基金市场份额80%以上。
4大优势令投资者趋之若鹜
    那么ETF基金到底有哪些优点吸引了全球的投资者呢?
    首先,因为是被动管理的指数基金,相对于其他投资工具ETF基金的成本更低。如我国市场上的ETF基金管理费率只有0.5%,托管费率只有0.1%,相对于一般基金而言,其成本优势不言而喻。
    其次,ETF基金的买卖弹性很高。一般的共同式基金只能在交易日结束后买卖,而ETF基金则可以在交易日的任何时间进行买卖,真正意义上实现了T+0,这为投资者提供了很高的资本流动性。
    第三,基金赎回与交易不涉及资本所得税,可以减少基金管理人的税收支出,ETF基金调仓频率又很低,无形中为投资者节省了开支。
    第四,组合多样化。国外的ETF基金发展至今,不但可以对指数进行投资,针对债券、黄金、期货甚至行业类股票都有相对应的ETF产品,这对投资者而言具有很大吸引力,一般的投资者根本无需再费力研究个股和单项金融产品,只需对相关ETF基金进行适当配比就可以轻松获得组合收益,同时也分散了风险。
种类丰富 总有一款适合你
    打开美国各大财经网站,ETF都是很大的单列栏目,排在基金之前。我们可以轻松找到货币ETF、大宗商品ETF、债券ETF、杠杆ETF,股票板块ETF、指数ETF、新兴市场ETF等等种类的ETF基金。专家纷纷推荐ETF作为投资工具,特别是个人养老金的投资,比如美国的401k养老金计划,目前各家基金公司面对婴儿潮一代的退休潮,纷纷推出相应的401k ETF基金,消费者也非常踊跃。
    正是由于ETF基金具有以上的各种优势,才能在短短的十几年中取得如此大的发展,欧美的一些专家甚至表示,传统的主动管理型基金的优势已经荡然无存,从统计数据来看,指数型基金在长期收益方面优于主动管理基金,ETF作为指数基金最伟大的创新还在于不断地推出各类新型产品,ETF基金也在个人资产配置领域发挥着越来越重要的作用。(华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 陈 旭/文)

查看更多华夏时报文章,参与华夏时报微信互动(微信搜索「华夏时报」或「chinatimes」)

(6)收藏(0)

0
ArticleMeta Object ( [_new:CActiveRecord:private] => [_attributes:CActiveRecord:private] => Array ( [id] => 9808 [article_id] => 9810 [source] => [allow_comment] => 0 [show_column] => 0 [editor] => admin [url] => [remark] => [create_time] => 0 ) [_related:CActiveRecord:private] => Array ( ) [_c:CActiveRecord:private] => [_pk:CActiveRecord:private] => 9808 [_alias:CActiveRecord:private] => t [_errors:CModel:private] => Array ( ) [_validators:CModel:private] => [_scenario:CModel:private] => update [_e:CComponent:private] => [_m:CComponent:private] => )