明年取消外资股比限制时点定了 高盛、瑞信等控股合资券商仍待审批

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 陈锋 见习记者 刘超凤 北京、上海报道

2019年10月11日，证监会新闻发言人高莉在例行新闻发布会上宣布，证监会明确取消证券公司、基金管理公司外资股比限制的时点。

自2020年4月1日起取消基金管理公司外资股比限制；自2020年12月1日起证监会取消证券公司外资股比限制；自2020年1月1日起取消期货公司外资股比限制。这比原定计划提前了一年。

3家外资绝对控股证券公司已获批

自2018年起，国内金融市场对外开放进程进一步加快。2018年，国家发改委、商务部宣布将合资证券、基金管理和期货公司的外资投资比例限制放宽至51%，三年后不再设限。换言之，原计划于2021年取消外资股比限制。

随后，证监会于同年发布实施了《外商投资证券公司管理办法》和《外商投资期货公司管理办法》等管理规定，进一步落实相关规定。截至目前，证监会已先后核准设立了3家外资绝对控股的证券公司。

2018年11月30日，证监会宣布依法核准瑞士银行增持瑞银证券有限责任公司（下称“瑞银证券”）的股份至51%的比例。实际控制人变更后，瑞银证券成为中国第一家外资控股券商。2019年3月，摩根大通证券(中国)有限公司、野村东方国际证券也依法获准设立。

此外，上投摩根基金也有望成为国内首家外资绝对控股的公募基金公司。2019年8月6日，摩根大通旗下的摩根富林明资产管理（英国）有限公司（下称“摩根资产”）成功竞拍上投摩根基金2%的股权。此项交易获美国及中国证监会审批通过后，就意味着摩根资产将持有上投摩根基金51%的股权。

其实在今年7月份，相关部门已经释放了提前取消外资持股比的信号。2019年7月20日，国务院金稳委宣布了金融业对外开放11条措施，其中包括将原定于2021年取消证券公司、基金管理公司和期货公司外资股比限制的时点提前到2020年。

外资申请控股证券公司“热度不减”

而外资依然在积极地申请设立或控股合资证券、基金公司。据最新消息，株式会社大和证券集团总公司向证监会申请设立合资证券公司，日方股东计划持股51％并实现控股，相关申请材料已经于2019年9月24日被接收。若获批准，大和证券（中国）有限责任公司将成为继摩根大通、野村证券后的第三家中国境内新设的外资控股证券公司。

而此前已有多家外资申请控股合资证券公司。瑞士信贷银行通过单方面增资，对瑞信方正证券的持股比例将由33.3%提高至51%，目前于2019年7月17日完成材料补正，仍在等待监管部门的审批。

摩根士丹利通过协议转让方式，受让了华鑫证券挂牌转让的摩根士丹利华鑫证券2%的股权。若本次转让获得相关监管部门批准，摩根士丹利将以51%的持股获得华鑫证券的实际控制权。摩根士丹利华鑫证券已于2019年8月22日完成材料补正。

高盛于8月21日表示，已申请拟将合资证券公司高盛高华证券的持股比例提高至51%，并已于2019年8月26日完成材料补正阶段。

此外，高莉还表示，下一步，证监会将坚定落实对外开放的总体部署，积极推进对外开放进程，扎实做好对外开放工作，继续依法合规高效做好合资券商、基金公司的设立和变更实际控制人的审核工作。

“金融市场加速开放，本身也是一把双刃剑。如今在A股入摩、入富乃至加速外资扩容背景下，结合QFII与RQFII投资额度限制放宽的大环境，金融市场加速开放有利于加速外资进入，将会是中国资本市场发展的重要契机；但同时可能对股权结构分散的优质企业构成了影响。”独立财经评论员郭施亮对《华夏时报》记者表示。

天相投顾投资研究中心总监贾志则认为，中国资本市场加速对外开放，是中国金融市场进一步和国际社会接轨的表现。而外资绝对控股证券公司、基金公司，将为市场带来了新的活力，有利于国内企业借鉴外资公司的长期管理经验。

有业内人士对《华夏时报》记者表示，加速国内资本市场的对外开放，也是深化改革的重要体现。

编辑：刘春燕 主编：陈锋

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