金砖四国集结温和敲打美元霸权

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发布时间：2009-06-19 20:14:55

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摘要：金砖四国集结温和敲打美元霸权

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者王晓薇北京报道

   6月16日，在俄罗斯第三大城市叶卡捷琳堡，金砖四国第一次首脑峰会举行。这次四国集会，被美国媒体称作“21世纪对美国威胁最大的会议”。
    在此之前，“金砖”已有了不少第一次，但都不能与首次峰会相比。2001年11月20日高盛全球经济研究部主管吉姆·奥尼尔提出“金砖四国”概念，5年后的2006年9月，金砖四国外长在联合国大会上首次碰面。2008年7月G8日本峰会上四国举行“附属性”会谈， 2008年11月7日和2009年3月13日，金砖四国财长分别在两次G20峰会前夕会晤，协商改革国际金融体系与提高新兴和发展中经济体的发言权和代表权。至此，金砖四国首脑峰会完成了一系列预备会议，并最终在叶卡捷琳堡，发表了促进国际货币体系多元化的联合声明。
    金砖四国人口占世界的近1/2，GDP占世界的15%，外汇储备占世界总量的75%，终于由一个“金光闪闪的期货概念”转变成为了一个“掷地有声的现货金砖”。金融危机演变成的全球衰退，和衰退背后以美国为核心的国际金融秩序的混乱成为了主要的推动力。资源型国家巴西和俄罗斯对于掌握定价权的美元给自己带来的近忧，和外汇富裕国家中国担心美元资产贬值带给自己的远虑，促使金砖尝试着走到一起。

美元震荡测出金砖分量
早在峰会召开之前的一个星期，俄罗斯方面就有官员表示，希望可以削减其4000亿美元外汇储备中的美国国债比例。此消息一出，欧元兑美元汇率随即上涨近100多点。然而参加G8财长会议的俄罗斯财长库德林却在6月14日对此言论“改口”。他表示美元作为主要储备货币的角色短期不可能改变，随后，俄罗斯总统助理谢尔盖霍季科也表示，在金砖四国峰会上四国领导人将不讨论全球储备货币问题，而会关心一些实际问题。外储多元化的警报暂时解除，6月15日，投资者再次大量购入美元，美元全盘走高。欧元兑美元突破1.3900的关键支撑点位，下跌至1.3879点至3周新低。美元指数则再冲上80大关，收报于80.909。然而这只是一个回合的敲打。此后在先于金砖四国峰会举行的上海合作组织会议上，俄罗斯总统梅德韦杰夫又一次表示，全球需要新的储备货币。6月16日，金砖四国召开前夕，克里姆林宫高级经济助理德瓦尔科耶夫也表示，在金砖四国峰会中总统将提出以审慎方式，改变全球储备货币系统的议题。这两个重量级表态使得美元的储备货币地位再遭市场质疑，欧元与美元展开拉锯战，欧元兑美元多次冲击1.3900关口，最高时曾触及1.3932点。但最终俄总统的表态没有抵挡过财长的声援，加之金砖四国的联合声明也没有给予外储是否多元化的明确说明，欧元兑美元滑落至1.3832点。仅仅5个小时的金砖四国峰会，主导了近10天的外汇市场的美元走势。

购买IMF债券巧妙还击
金砖四国还付出了更实际的行动。6月10日，俄罗斯中央银行宣布，俄罗斯计划将持有的美国和其他国家的主权债券逐步替换成为其他金融工具。其中，俄罗斯有可能会购买总额不超过100亿美元的国际货币基金组织（IMF）债券。同天，巴西财长曼特加也释放出了相同的信息。巴西计划动用部分外汇储备购买100亿IMF债券。6月13日，美国财政部网站数据显示，已经增持美国国债近一年的美国最大债主中国，在4月底减持了约44亿美元的美国国债。
在购买IMF债券的同时，俄罗斯也对IMF提出了自己的附加条件：希望购买的是以特别提款权（SDR）作为计价单位的债券，并呼吁考虑将俄罗斯、中国和其他一些国家的货币作为IMF特别提款权的一篮子货币。购买IMF债券为金砖四国挑战美元霸权提供了一条现实途径。如果金砖四国真的开始购入以SDR计价的IMF债券，那么美元将会受到极大的贬值压力。因为现在美元在四国的外汇储备中比例为60%，而它在SDR中的权重仅为45%。与美国目前拥有的16.77%绝对否决权相比，金砖四国目前在IMF中一共拥有9.62%的投票权。通过购买IMF债券，金砖四国将有可能拥有更大的发言权。

金砖四国的巨大互补性
    金砖四国也以加强彼此内部的合作的形式来共同应对美元霸权带来的风险。
    首先，作为资源型国家巴西和俄罗斯同能源进口大国中国之间存在很大的贸易互补性。此前，中国与俄罗斯、巴西分别签订了金额为250亿美元和100亿美元的石油换贷款协议。6月10日，全球最大的矿山企业巴西淡水河谷也表示，非常希望与中国这一重要的市场的钢铁企业达成2009年铁矿石协议价格。同金砖四国的合作为中国安全、善用外汇储备提供了渠道。
    其次，在推进贸易合作的过程中，贸易双边本币结算机制也为金砖四国摆脱美元汇率贬值所造成的风险提供了保障。巴西、俄罗斯均已同中国达成了货币互换协议，本币结算在双边贸易中的比重正在逐年增加。上海合作组织中的一些国家也已经表示，今年将开始尝试在与中国的贸易交往中正式采纳本币结算方法。

能否实体化尚是谜团
    如果说上述三方面是金砖四国与美元霸权的正面交锋，那么除此之外，在金砖四国峰会上还隐藏了一个潜在的话题，那就是如何对于美国的财政政策进行逆向操作。
    在金砖四国峰会召开前2天，G7财长会议刚刚结束，在会后公报中，西方大国财长们对于当前的宽松货币政策表现出了忧虑。他们一致认为应该制定退出策略，一旦经济复苏势头被确认，就应该迅速的退出此前为应对危机而采取的“非比寻常”的财政政策。而6月14日，中国国务院总理温家宝却再次强调了要坚定不移地实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策。在G7退出与中国的适度宽松之间，中国的货币政策开始了摆脱过去对美国财政政策的亦步亦趋，开始了第一次的逆向操作之旅。而在金砖四国峰会上，同中国处于相同经济复苏状态的其他国家也一定会对G7的退出策略展开研判。俨然之间，四国正在成为与G7相抗衡的新的联合体。
    首次的金砖四国峰会没有表现出挑战美元霸权体系的强烈愿望，但是体现出了对国际经济秩序民主化的强烈诉求。金砖四国峰会是否会形成机制其实在很大程度上取决于美国能否规范与约束美元霸权。

俄媒链接

“金砖”能否把世界一分为二

    金砖四国将会把世界经济一分为二？同意这种观点的认为，发展中经济体将会更加繁荣，而发达国家则会更长时间陷入当前的危机。但是我们也应该看到改变美元霸主地位不是一次会议就可能实现的议题。在世界贸易和国际货币体系之间存在着一种不可拆分的关系。金砖四国建议提升国际货币基金组织开据的“特别提款权（SDR）”作为结算凭证在国际金融体系内的作用，更广泛使用区域货币或者是区域货币结合体。
    但是美元作为结算货币的地位依然无法取代，金砖四国多以出口导向型为经济主要增长方式。本国货币对美元升值会影响他们的出口。——俄罗斯新闻社
一个反对美国霸权的集团
    6月16日的金砖四国峰会让这个世界上又多了一个反对美国霸权的集团。在有巴西、印度、俄罗斯、中国参与的首届金砖四国峰会上，他们要求建立一个多极化的世界经济秩序。金砖四国的首脑认真研究了G20集团峰会关于扩大发展中国家在国际金融组织的投票权和话语权的执行情况。在会后联合声明中也加入了让克里姆林宫满意的表态，声明称必须使得国际货币体系多元化。四国的联合行动再次补充强调了莫斯科与北京对美元霸权的抗议。峰会召开是一个清晰的信号，并非只有俄罗斯反对美元的霸权，作为新兴经济体的代表，金砖四国也对这一不合理、不公平的货币体系发出了异议。——俄罗斯新频道网