跨国组合家族办公室走俏

对家族办公室来说，2015 年无疑是相当忙碌的一年，在这忙碌的一年里，我们发现了与家族办公室相关的五大趋势，而你，不可不知。

1、家族办公室数量日益增长

从全球范围来看，家族办公室数量的增长速度惊人，而通过调查研究，我们不难发现造成这种“蓬勃发展”的几大原因。首先，高净值人群涨速迅猛。仅以去年，2014年为例，全球的高净值人群已经突破了21万，达到了211275人。而就是这看似和全球人口总数不成正比的21万多人，掌握着29.7万亿美元的财富，比2013年增长了7%之多。这也意味着，差不多有16万高净值家庭，可以从这笔巨大的家族财富中受益。

对于全球家族办公室业务这个市场来说，百万级富翁这一群体，起到了举足轻重的作用。尽管这些人的人数尚不足全球高净值人群的1%，但他们却几乎掌握着高净值人群财富的1/4。

除了高净值人群与高净值家庭激增带来的市场利好之外，家族财富传承已迫在眉睫，这也足以让家族办公室成为富豪们管理家族资产财富的理想选择之一。有统计表示，在未来的30年间，高净值人群的第二代，将从父辈手中继承将近16万亿美元的资产，而对于如何传承才能利益最大化，恐怕也是家族办公室对高净值人群最具吸引力的地方。

为此，笔者大胆猜测，即使在财富传承观念相对保守的亚洲，家族办公室理念也会在不久的将来大行其道，并且，在很长一段时间内，都会成为亚洲富豪们管理家族财富的利器之一。亚洲高净值人群在近年迅猛发展的经济形势下，累积而来的巨大财富将会在2024到2027年左右，彻底超越欧洲高净值人群的财富总和，而这一结果也将直接导致家族办公室服务在亚洲的蓬勃发展。

2、古老传承的再次稳固

家族办公室不是个新概念了，我们都知道，在欧美富裕阶层，家族办公室业务早已有之。虽然随着全球财富新贵的急速增加，新型家族办公室不断出现，不过对于一些古老的、传统意义上的单一家族办公室而言，如何面对机遇、赢得挑战、重新制定适合现代金融世界的战略战术，至关重要。事实上，欧美婴儿潮时期（即20世纪40年代末至60年代初）出生的创一代，已渐渐从家族事务掌舵人的位置上淡出，而如何更有效、花费更少地全面管理家族财富，是这些家族大佬们亟须考虑的问题，而或许新的家族办公室业务是最好的解答。

3市场尚未严格定义

金融机构总是对研究高净值家庭的各项指标以更好地拉拢客户乐此不疲。作为一种营销手段，或者说招徕方式，很多金融机构都宣称自己旗下能提供良好的家族办公室业务，甚至于有些机构直接变身为家族办公室管理者。以笔者的观点来看，一些大型的全球性金融机构尽管都对自己定位为家族办公室服务提供者，但事实上，它们提供的也只不过是普通的投资理财管理而已。假如高净值客户想要更进一步的增值服务，则会被要求支付额外费用，而实际上，这种软性的增值服务才应该是家族办公室业务的精要所在。因此，从某种方面来说，机构也不过是以提供家族办公室业务为名，通过管理高净值家庭的巨额财富来赚取利润罢了。

甚至于，会计师、律师和某些前机构投资顾问，都声称自己可以提供家族办公室业务的服务。根据美国证券交易委员会的界定，能够开设家族办公室的家庭可支配金融资产必须达到1亿美元以上，如果以此作为标准，则许多所谓的家族办公室均不达标。就像我们听到过有些金融从业者标榜自己为家族办公室业务提供者，而与此同时，雇员上千的大型金融机构也在提供家族办公室业务，究竟谁才够格？或许只有通过时间的洗炼，才能让这个市场变得更加清明。

4、专业资质严重缺失

一夜之间，家族办公室业务似乎成了一块香饽饽，所有人都想来分一杯羹。而随着传统投资理财机构和银行在家庭理财业务方面的式微，家族办公室似乎越来越受人瞩目。这种瞩目不仅来自曾经有过私人银行业务从业背景的专业人士，对他们来说，能够加入新兴的家族办公室自然商机诱人，而更多的目光则来自原本只徘徊在私人银行业务外围的金融业人士，家族办公室业务从某种程度上，意味着巨大的利润。

那些早已“运转”的家族办公室则想要通过市场来考评一下，自己是不是雇对了人。毕竟有那么多人挤破了脑袋，想进入家族办公室，抓住这一时机来个员工“升级换代”看起来也很不错。

不过很不幸的是，几乎没有任何学校或机构可以为家族办公室业务的从业者提供专业的培训。这听起来很不合理对不对？不过这却是事实。有传言说，在2013年孟买举办的家族办公室峰会上，与会者纷纷表示，很想知道究竟哪里可以拿到参与家族办公室业务的专业执照。

5、跨国组合的出现

过去十年，我们一直预测家族办公室终会出现跨国组合，而现在这已经是现实。跨国组合的出现还对全球高净值人群的流动性起到了一定作用，而这种作用在未来还将更加明显。

关于这种跨国组合的一个非常有创造力的例子，便是威格摩尔集团。成立于2011年，由8个来自7国的不同家族办公室组成的威格摩尔是业内的先锋组织，它不仅通过多家族办公室降低了家族办公室运营的成本，也通过每年两次的会议，向所有成员分享经济走势、市场投资理念和家族需求等等，通过这种创新的跨国组合家族办公室概念，达到更好守护家族财富的目的。不仅如此，对于家族办公室更深层的需求已经被提到了议事日程上来，而跨国组合或者多家族办公室将会因其高效、多元、更经济的特性受到越来越多高净值家庭的青睐。尽管大型金融机构依然会拼命拉拢家族办公室业务，但是在可以预见的将来，那些拥有巨额财富、强大家族属性，且对家族财富控制权非常看重的家庭，将很难选择大型机构作为自己的长期合作伙伴来管理家族财富。CM

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