解题中小企资金饥渴各类金融机构纷推融资服务

作者：龚萱

来源：

发布时间：2012-07-03 17:17:00

摘要：解题中小企资金饥渴各类金融机构纷推融资服务

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者龚萱北京报道

   中小微企业的融资渠道似乎越来越宽。在国有商业银行、股份制银行逐步加大支持中小企业贷款的同时，城商行、农商行、村镇银行、小额贷款公司等也成为支持中小企业发展的生力军。6月初，天津第六届国际融资洽谈会（下称：融洽会）更是吸引了各类金融机构、投资机构前来为中小企业融资献计献策。
    然而，仍有众多中小微企业频频喊渴。原因何在？
    融洽会上，一位生物制药企业老板向《华夏时报》记者感慨：“现在资金越来越不够用，生意越来越不好做，钱越来越不好赚，利润越来越薄。”这位西部地区赶来的老板，手里抱着一大摞制作精美的产品设计书、计划书和名片，风尘仆仆而又满怀希望，辗转在融洽会五个区域354个展位中，寻求资金的来源。
    6月18日，交通银行和复旦大学联合发布的2011年下半年中国中小微企业成长指数显示，2011年下半年中国中小微企业的成长性有所下降，为96.91，其中绩效指数为91.66，风险指数88.66，信心指数98.24。
什么企业喊渴
    记者了解到，中小微企业融资的主渠道是银行贷款，融资速度快，融资成本较低，但必须提供担保，常见的如房地产抵押、应收账款质押或可靠的信用担保等。
    “虽然目前各家银行都开发出了花样众多的融资服务产品，但对银行尤其是大型银行而言，为中小微企业融资缺乏某种根本动力，中小微企业融资难，难在其与大客户相比，缺少规模效应。” 某银行业分析人士指出。
    他表示，“例如一个小微企业就贷10万，银行还得建账，还得审批，这与贷给一个大客户1个亿需要付出的劳动成本差不多，而中小微企业财务管理水平低，信息披露制度不规范，信用记录非常不健全，许多甚至连资产负债表都没有。银行很难管控风险，不可避免地将其排除在严格的财务标准和风控标准之外。”
    “现在喊融资难的大部分都是初创期或成长期的小微企业，它们和中小企业还是有较大的差异，要通过银行的信用审核希望渺茫，建议可以根据自身特点选择股权投资基金等融资方式。”天津某城商行中小企业部一位人士表示。他认为，城商行则乐意与中小企业打交道，因为“相比大型银行和股份制银行，城商行更愿意选择蕴含巨大潜在商机的中小型企业。对这部分企业，银行议价能力高，不仅贷款利率可以上浮，且风险分散在不同的篮子里，因此我们很愿意为它们提供融资。”
AMC也来抢蛋糕
    四大资产管理公司（即Asset Management Companies，下简称：AMC）也成为融洽会上提供融资服务的一支力量。中国长城资产管理公司总裁郑万春认为，AMC应成为服务中小企业发展的重要力量，与其他金融机构相比，AMC在服务中小企业发展方面具有风险管控优势和综合经营优势。
    记者了解到，由于AMC长期从事不良资产管理处置，与中小债务企业打交道，具有丰富的风险管控经验和专业的风险化解技术。
    针对解决规模效益难题，AMC提出用“范围经济”取代“规模效益”，即由具有多元化的金融服务平台和多种综合金融服务手段的AMC，通过集团内部的机构协同、业务协同和对外产品的交叉销售、组合销售，以便较好地解决为中小企业服务的管理成本问题。
    以长城资产管理公司为例，融资服务第一步着眼帮助中小企业提高市场化融资能力，如可以为中小企业向银行贷款提供融资增信服务，还可依托长城融资担保公司为中小企业提供各类贷款担保、集群融资担保等优质担保服务。其次着眼为中小企业提供直接资金支持，如可以依托长城金融租赁公司开展直接租赁、售后回租等多种形式的融资租赁服务，帮助解决设备购置、技术更新等方面的中长期融资需求。
    记者获悉，长城正在加快构建银行等新金融平台，如果控股天津银行运作成功，将进一步增强其为中小企业提供资金支持的能力。
   “除了上述融资方面的资金支持，我们还可以为中小企业提供包括资信评级、资产估值、并购重组、企业成长方案设计等在内的多方面智力支持。”长城的一位员工告诉记者。据了解，目前，长城公司已建立起以融资增信、融资担保、融资租赁、融资咨询、股权融资等五大业务为支柱的中小企业综合金融服务体系。
    北京大学公共经济管理研究中心投融资研究所王铁军指出，企业融资的方式正随中国经济的发展不断更新，中小企业的老板对应该找什么样的融资机构应有清醒认识，融资理念、知识应及时更新换代，找出适合自己的融资技术，学会资本运作。