资金借艺术品信托流向房地产

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 菓菓 北京报道

   记者在调查中发现，中泰信托发行的一款名为邦文1号艺术品投资基金集合资金信托计划存在风险问题。这款艺术品信托主要投资于中国近现代绘画书法大师作品、华人二十世纪油画大师作品、中国当代艺术家作品。购买单件作品的金额不超过信托总规模的30%，以非拍卖方式进行投资的总金额不超过信托总规模的 70%。同时在信托计划存续期间,如出现闲置资金，在征得投资顾问同意后审慎投资于低风险、流动性较好的国债、银行短期理财等产品。
    这款信托产品设计了分层收益的结构化收益模式。在信托计划届满时，优先受益人享受固定收益，一般受益人享受剩余收益。然而记者从多方渠道证实，该信托计划的一般受益人北京邦文当代艺术投资有限公司的实际控制人黄宇杰，由于涉嫌走私和偷税，目前已经被拘留在北京市豆各庄看守所，即北京市第一看守所。从事刑事案件多年的执业律师陈豪俊告诉记者，进这个拘留所的，十有八九会被判刑。
担保人涉嫌走私
    一位知情人士告诉记者，黄宇杰涉嫌的罪名，和他近年来参与的艺术品投资有直接的联系。陈豪俊告诉记者，将海外购得的艺术品带回国内，不通过海关进行必要的申报和纳税，将构成走私一般普通货物、物品罪，不仅要缴纳巨额罚金甚至没收财产，情节特别严重的，甚至会被判处无期徒刑或死刑。
    黄宇杰具体走私了什么东西，由于涉及案情，该知情人士不方便向记者透露。不过记者注意到，在邦文1号艺术品投资基金集合资金信托计划的合同文本中，有“黄宇杰以个人拥有的齐白石——《白石老屋》、《秋山图》作为质押为北京邦文受让信托计划持有的全部艺术品的所有权和追加一般级资金提供担保,并承担连带担保责任”的字样。
    《白石老屋》和《秋山图》这两件齐白石的作品近年来屡屡现身市场，其拍卖的价格也节节攀升，2007年上海国拍举办的春拍会上，《白石老屋》仅以94.6万元成交，却已经创下了当时上海地区齐白石单幅作品的最高成交纪录。然而在5年以后，类似的齐白石作品价格已经飙升至数千万，在这场艺术品价格的狂飙中，不乏像黄宇杰这样的艺术品“大佬”的推波助澜。
资金借道流向房地产
    新浪微博认证账户“中央文明办慈善爱心大使、公益拍卖人王小建”此前在微博上透露：“国税总局、银监会最近在严查艺术品信托、红酒信托，变相向房地产行业做资金输送问题。”据他的分析，这或许是黄宇杰和王耀辉等艺术品投资界“大佬”遭到调查的起因。
    2007年，一家股份制银行推出了一只实际收益率高达25.5%的艺术品投资基金产品后，艺术品基金在国内开始蓬勃发展起来。而北京邦文当代艺术投资有限公司，正是这个艺术品基金的实际操盘者。
    王会阁艺术经纪公司的总经理王海慧向记者透露，涉足艺术品基金的金融机构，通过开办艺术馆、参股艺术品经纪公司和拍卖行等方式建立起艺术品交易网络。一旦发行的艺术品基金出现滞销，其标的物就会通过这类平台雪藏，然后通过拍卖等渠道抬高价格。艺术品的价格被抬高后，会作为抵押品拿去向银行融资。融资成功后，钱会进入一些受到信贷调控的行业，比如地产行业牟利。这样一来，艺术品就成为信贷资金的中转站，源源不断地向急需资金的房地产行业供血。
    前述知情人士告诉记者，黄宇杰本人和国内一些银行的关系非常密切，其中一位合伙人就曾任国内某股份制银行的高管，同时也有涉及房地产方面的业务。而王耀辉更是北京知名的地产项目——蓝色港湾的实际控制人。
    在税收方面，艺术馆和拍卖公司在营业税和增值税方面都能享受减免的政策，这进一步降低了运作成本。如果此次不是国税总局和银监会牵头查办，类似的利益链条很难被外人觉察。
    “就目前的情况来看，国内有不少画家，水平只能算是画匠，但是这些人作品的价格，很容易被经纪公司推高。”王海慧毫不客气地说，“我有个朋友，花了很多钱去追一个青年画家的作品，我问过他，其实他也不是有多么欣赏这位画家的作品，而是被机构天花乱坠的推荐搞晕了。但是国内的藏家终究会成熟起来的，到那时候，只靠营销来吹泡泡的艺术品信托，收益率肯定会大打折扣。”
    风林火山文化传播有限公司的投资总监李鑫也告诉记者，虽然这几年国内艺术品投资非常火，很多机构在宣传的时候喜欢拿着国外的情况说事，但实际上，在国外，艺术品投资是一个非常小的市场，绝大部分艺术品市场的参与者，还是以收藏为主，很少有人单纯以投资为目的来买艺术品。“藏品升值是艺术品收藏家的意外惊喜，在国内却变成了收藏的主要目的，我个人感觉有点本末倒置了。”李鑫坦言。

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