华夏南方带头加仓 基金提早布局地产抢反弹

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 丁学梅 北京报道

   在“一哥”王亚伟的带头下，今年以来，已有多只基金开始纷纷加仓地产股。
    在接受记者采访时，尽管大多数基金经理都看的是反弹机会，对地产股行情的延续性存在分歧，但仍然承认均在加仓。据悉，南方基金、上投摩根、新华基金等多只基金都已经提早布局，使基金收益率排名居前。
华夏南方带头加仓
    根据Wind数据显示，在刚刚过去的一季度，重仓地产股的上投摩根中国优势在偏股混合基金中排名第一，收益率为6.45%，而王亚伟的华夏策略精选和华夏大盘精选分别位居二三名。
    上投摩根大盘蓝筹基金经理表示：“地产股仍然存在机会，行情可能会延续。”这波地产行情主要是由保障房催生的，从事保障房建设的公司融资闸门一旦打开，其资金面将有很大的改善，整个行业机会便会出现，现在并没有阻止这个趋势的因素。王亚伟也在年报中称，调整充分的房地产股也存在估值修复的机会。而据业内人士透露，王亚伟今年以来业绩好也和加仓地产股有关。
    此外，南方基金今年旗下业绩大幅飙升，南方隆元产业主题在股基中排名第一，前20名中，南方基金就占4席，南方基金二季度投资策略也认为，震荡反弹依然是主基调，将逐步加仓地产、金融。
    对大盘蓝筹向来比较青睐的新华基金今年也重现英姿，曹名长的新华优选分红和新华钻石品质都在同类基金中排名居前。曹名长告诉记者：“二季度超预期的政策不多，大家担心的可能就是加息。我认为二季度通胀会见顶，冲高回落。而股价会提前反应，所以我认为现在是买入地产股的好时机。现在大家对宏观经济分歧较大，等到通胀看清了，市场才会选择方向，但等那时再买恐怕为时已晚了。”
    连一些行事谨慎的小公司，也随大流增持了部分地产股。申万菱信盛利精选基金经理助理孙琳在接受《华夏时报》采访时表示：“这波地产行情的出现主要由4个因素促成：保障房、政策真空期、年报密集披露和低估值。”
保障房有长期投资机会
    博时基金股票投资部的马乐是研究地产出身，算是博时基金内部对地产最有研究的人士之一。他在接受《华夏时报》记者采访时表示：“低估值只是保障了投资的安全边际，并不是上涨的理由。我认为目前房地产行业的基本面还没有出现向好的趋势，因此板块性的机会还没有到来，而具备‘地产+X’业务模式的个股更有投资机会，‘X’作为新兴业务可有效提升估值，比如旅游、物流、新能源。在板块机会来临之前，应该逐一把握个股反弹的机会。”
    不过，新华分红优选基金经理曹名长有着不同意见，他认为：“机会总在分歧中出现，敢于提前布局才能更好地分享地产行业的上涨机会。我比较看好保障房的机会，有较长期的投资价值。”
    申万菱信基金也比较看好保障房的长期机会。不过，他们也比较谨慎，认为房地产+X的安全边际不高，还需要打探消息，不适合参与，相对看好保障房机会。
    孙琳告诉记者，申万菱信增配的地产股较少，仅作为配置。“毕竟地产这么大的一个行业，中小规模公司流动性一般只能随大流。比别人进去得早，比别人出来得早。”
    面对此轮保障房概念，各家基金之间也存在分歧。一位不愿具名的基金经理就不看好出于政策性任务建保障房的央企，他笑称：“从投资的角度讲，我更看好那些挂羊头卖狗肉，能把狗肉卖出去的公司。我更愿意投资借保障房建设从政府那里获取有利资源的公司。”

查看更多华夏时报文章，参与华夏时报微信互动（微信搜索「华夏时报」或「chinatimes」）