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ESG发展风向标!深交所发布ESG评价方法和ESG指数,指标数据覆盖全部A股公司

作者:王敬 葛爱峰

来源:华夏时报

发布时间:2022-07-28 18:13:01

摘要:中投协咨询委绿创办公室副主任郭海飞也向本报记者表示,此次ESG评价方法和ESG指数的发布有助于推动上市公司对于ESG管理与信披的重视,也有助于推动国内ESG评价方法的完善,推动ESG投资和绿色金融发展。

ESG发展风向标!深交所发布ESG评价方法和ESG指数,指标数据覆盖全部A股公司

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 王敬 葛爱峰 深圳报道

随着中国双碳目标进程稳步推进,以及金融市场开放程度、资管行业国际化水平的不断提升,ESG在中国也进入快速发展期。但由于缺乏适合中国资本市场的全面科学的ESG评价标准和评价方法,存在上市公司ESG信息披露质量不高等问题。

7月25日,深交所全资子公司深圳证券信息有限公司(下称“深证信息”)正式推出国证ESG评价方法,发布基于该评价方法编制的深市核心指数(深证成指、创业板指、深证100)ESG基准指数和ESG领先指数。

“此次深交所发布ESG评价方法和ESG指数是具有一定‘风向标’意义的,有助于推动上市公司对于ESG管理与信披的重视,”中国(深圳)综合开发研究院新能源与低碳发展研究中心副主任韦福雷在接受《华夏时报》记者采访时指出,“无论从国内还是国外,ESG报告逐渐成为衡量一个企业尤其是上市公司能否高质量发展的新标杆,ESG理念将常态化地反映到企业的投资价值当中。”

中投协咨询委绿创办公室副主任郭海飞也向本报记者表示,此次ESG评价方法和ESG指数的发布有助于推动上市公司对于ESG管理与信披的重视,也有助于推动国内ESG评价方法的完善,推动ESG投资和绿色金融发展。

特色指数体系逐渐完善

据了解,此次国证ESG评价方法在环境、社会责任、公司治理三个维度下,设置15个主题、32个领域、200余个指标。值得注意的是,指标数据覆盖了全部A股公司,指标评分基于客观规则和公开信息,且评价结果每季度更新。

对此,上海兰迪(南京)律师事务所律师李月青向本报记者表示,该评价方法标准贴近本土、主体覆盖全面,在中国ESG投资评价体系建设中跨出了很重要的一步,在推动中国ESG投资健康发展方面具有里程碑的意义。

郭海飞向本报记者指出,ESG投资和绿色金融越来越受到监管机构和金融机构的重视,从而倒逼企业加大对ESG的重视。

如今,ESG正在为越来越多的中国企业所重视,A股上市公司披露ESG报告正成为潮流。据不完全统计,2021年年报中,有1408家A股上市企业独立发布了ESG报告,全市场ESG报告披露率突破30%。另外,还有4660上市公司在年报中披露了履行社会责任、加强环境保护、助力乡村振兴的相关信息。

据深交所7月25日披露的信息,A股公司ESG绩效水平持续向好,尾部公司ESG表现改善明显,反映我国资本市场在服务可持续发展方面取得良好成效。

深交所此次发布的ESG指数则是ESG基准指数及ESG领先指数。

其中,ESG基准指数定位于ESG投资业绩基准。深证成指ESG基准指数(简称深指ESG)、创业板指ESG基准指数(简称创指ESG)、深证100ESG基准指数(简称100ESG)分别以深证成指、创业板指、深证100为母指数,对其样本股按照所属国证一级行业及国证ESG评分从高到低排序,剔除ESG评分在所属行业内排名后20%的股票,选取其余股票构成指数样本股。

而ESG领先指数定位于优质ESG投资标的,突出体现ESG因子收益表现。深证成指ESG领先指数(简称深指ESG领先)、创业板指ESG领先指数(简称创指ESG领先)、深证100ESG领先指数(简称100ESG领先)将对应核心指数的样本股按照ESG评分从高到低排序,深指ESG领先选取前200只股票作为样本股,创指ESG领先和100ESG领先各选取前50只股票作为样本股。

据深交所,从基日2018年6月29日至2022年6月30日,深指ESG、创指ESG和100ESG的年化收益为9.4%、17.0%、11.7%,运行特征与母指数保持一致,日收益率相关系数均超过0.99,收益表现略有优势。深指ESG领先、创指ESG领先和100ESG领先的年化收益为9.8%、17.5%、14.0%,收益表现显著优于母指数,年化超额收益分别达1.5%、2.5%、2.5%。

如何探索低碳可持续发展?

随着碳达峰、碳中和战略的提出和深入推进,绿色发展、绿色投资成为企业发展中影响重大的一环,中国ESG投资呈现快速发展态势,ESG投资理念逐步深入人心,成为普遍认可和共同关注的话题。

韦福雷向《华夏时报》记者指出,尽管目前来看,国内尚未出台专门ESG信息披露规则,对上市公司的ESG报告也并不是强制披露,而是鼓励披露。但现在主动、积极披露ESG信息的企业、上市公司越来越多,且头部的、市值较大的上市公司披露比重远高于较小的上市公司。这也意味着头部企业已经越来越重视ESG信息对于企业价值的影响,已经把ESG作为衡量自身发展的重要指标。

记者注意到,此前深交所在公布2021年度A股信息披露考核结果时,对披露ESG报告的公司予以加分,以引导公司积极履行社会责任。

对于ESG考核加分项的激励作用以及负面指标及减分项的警示效果,韦福雷指出:“对于上市公司而言,其市值及股价与其所披露的信息是息息相关的。因此,正向激励和负向警示这种具有导向性的考核制度的出现,就能够促使企业更加重视自己的ESG信息披露,以此更好的反映企业的价值,有助于ESG表现较好的企业得到投资者的认可和青睐,获得资本市场支持。”

郭海飞则认为激励和警示的作用有限。他向《华夏时报》记者表示,目前国内上市公司发布社会责任报告的企业占比仅约三成,有70%的上市公司居然不发布社会责任报告,而且也没有受到任何处罚,未来应加强ESG信息披露监管,比如ESG信息强制性定期披露,制定不披露的公示惩处措施等。

而对于未来中国ESG的发展趋势,郭海飞表示:“中国ESG发展虽然处于起步阶段,但是进展迅速,企业ESG发展水平越来越成为监管部门和投资人关注的重点,在固定资产投资和重大项目投资中,也逐渐融入ESG要求。随着修订后的公司法鼓励企业发布ESG报告,国资委成立社会责任局,要求央企、国企和上市公司发布ESG等社会责任报告,未来国企和上市公司将引领ESG发展。”

李月青在接受《华夏时报》记者采访时也表示:“加强国内ESG信披力度,需要建设健康的包括政府、市场以及非政府组织共同参与的ESG生态系统。首先,在立法层面需要有ESG信息披露相关立法,逐步实行上市公司ESG信息强制披露,可借鉴我国港交所的半强制披露支付,即‘不披露则解释’制度;另外,监管机构应加强对企业ESG信息披露相关引导及监管;最后,需要继续倡议ESG投资、深化市场与社会对ESG理论的认识和ESG实践的认同。”

韦福雷告诉本报记者:“尽管现阶段ESG也还是自愿披露原则,但我们也在给相关部门的建议当中提出,比如可以选择在深交所试点强制披露ESG信息,但这必定需要一个循序渐进的探索过程,当务之急需要一些立法的规范性标准及对于信息披露的准则。”

“深交所此次已经建立了评价体系,已经为整体的标准做出了铺垫。接下来可能会在相关的法律法规方面明确哪一类企业应该如何定期发布ESG报告,将相应的企业纳入到强制信息披露的范围当中。”韦福雷进一步表示。

种种信息显示,ESG正在成为中国企业发展的新风向,上市公司对于ESG信息的披露力度也正在逐年增强。但A股市场是否会和港交所一样,强制ESG相关信息的披露,还是会另辟蹊径走出独特的道路,还需要时间来告诉我们。

责任编辑:徐芸茜 主编:公培佳

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