天齐锂业H股全球发售 将于7月13日登陆港交所

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 苗诗雨 陆肖肖 北京报道

6月30日，中国锂业巨头天齐锂业（9696，HK）开始公开招股，并于2022年7月6日结束，预计于7月13日在香港联交所挂牌并开始上市交易。

按照招股细则，天齐锂业全球发行约1.64亿股，每股发售价最高82港元，募资规模最多134.5亿港元。若成功上市，则有望成为2022年至今港股集资规模最大的新股。

募资超百亿元

6月30日，天齐锂业的港股上市继通过聆讯后又取得了最新进展，公司已在香港刊登并派发境外上市外资股(H股)招股说明书，或将在7月13日正式登陆港交所。

公开资料显示，2022年6月2日，中国证监会出具了《关于核准天齐锂业股份有限公司发行境外上市外资股的批复》，核准天齐锂业新发行不超过约4.25亿股境外上市外资股，每股面值人民币1元，全部为普通股。

按照天齐锂业发布的招股书，摩根士丹利、中金公司和招银国际为其联席保荐人。此次上市，天齐锂业全球发售H股总数约1.64亿股(其中90%为国际配售，10%为香港公开发售)。

资料显示，天齐锂业此次计划的募集资金总额将在10亿-15亿美元之间，H股发行的价格区间初步确定为69港元至82港元，募资总额最多约134.5亿元。预计定价日大约在7月6日或前后，并预计于2022年7月12日公布发行价格。对比年内港股新股情况，若实际募资规模与计划区间相匹配，那么天齐锂业将有望成为2022年年内港股集资规模最大的新股。

据了解，天齐锂业此次IPO募集所得资金净额主要将用于现有债务偿还、产能扩张、营运资金及一般公司用途，具体则指偿还并购银团贷款的未偿还余额、安居工厂一期建设拨资、偿还中国国内银行贷款，以及用于营运资金及一般公司用途。

“A+H”股双布局

实际上，为了港交所的成功上市，天齐锂业的成长史可以用厚积薄发来形容。

公开资料显示，1992年，第一座碳酸锂工厂在四川射洪兴建，标志着天齐在锂行业的开端。而后2004年，在蒋卫平（天齐锂业创始人、董事长）的带领下，通过天齐集团收购射洪锂业，天齐锂业正式成立。

多年发展后，公司成功于2010年在深圳证券交易所上市，股票简称为天齐锂业(代码：002466)。成功在A股上市后，天齐锂业迎来了新一轮快速发展，陆续收购澳洲、智利和国内的优质锂资源、张家港和重庆的锂盐生产工厂，完成新项目开工建设等。

伴随业务规模的不断扩张，2018年，天齐锂业开始计划“A+H”股双布局。并在同年11月，首次递交港交所的上市申请获批，拟定发行3.28亿股，募资资金大部分拟用于SQM公司股份收购的再融资，里昂证券和摩根士丹利为其联合保荐人。

但彼时由于行业整体形势、市场估值等多方原因，港交所的上市计划不得不暂时告停。

而随着中国新能源行业的迅猛发展，作为中国锂生厂商龙头企业，锂材广泛应用于电动车及储能系统等。

今年再度冲击H股上市，天齐锂业给予了不小期望。在启动H股发行之初，天齐锂业董事兼总裁夏浚诚就曾表示，H股发行融资对公司的未来发展有着重大意义，在优化公司资本结构、降低财务风险、发展核心业务、拓展境外融资渠道等方面均有所帮助。

多项经营指标向好

随着双碳目标的提出，中国新能源行业发展进入快车道，对于锂材来说，市场需求旺盛，作为龙头企业的天齐锂业来说，近年来天齐锂业的多项核心经营数据十分亮眼。

首先是财务数据， 天齐锂业4月30日发布的2021年度业绩报告显示，2021年公司营业收入约为76.63亿元，同比增长136.56%；净利润约为20.79亿元，同比增长213.37%，实现全年扭亏为盈。

从天齐锂业2019-2021年年度报告中的财务数据来看，2019年至2021年三年，天齐锂业毛利率分别达到56.6%、41.5%及62.0%。

至2022年一季度，天齐锂业实现营收52.57亿元，同比增加481.41%；归母净利润33.28亿元，同比上涨14.4倍，超过2021年全年净利润六成。不仅如此，随着全球锂价的持续上涨，2022年第一季度SQM也实现了7.961亿美元的净利润。同期，天齐锂业资产总额超过400亿 。

其次是规模。公开资料显示，当前天齐锂业的产品主要锂精矿产品、锂化合物与衍生物产品两类。其中，锂精矿产品包括化学级和技术级锂精矿；锂化合物与衍生物产品则包括碳酸锂、氢氧化锂、氯化锂和金属锂。

具体到细分业务，根据伍德麦肯兹报告，按2021年天齐锂业的锂精矿产量计，其一家子公司为全球最大的锂开采运营商，市场份额为38%，计算其2021年锂产生的收入，排名第三。根据伍德麦肯兹报告，按2021年的产量计，天齐锂业亦为世界第四大及亚洲第二大的锂化合物生产商。

即便是在业内最关注的上市公司五大客户层面，天齐锂业给出的答卷也并不逊色。天齐锂业的产品客户群主要包括全球顶级电池制造商、电池材料生产商、跨国电子公司和玻璃生产商。根据伍德麦肯兹报告，按2021年市场份额计算，天齐锂业的产品供应给世界五大大型锂离子电池制造商中的三家制造商，以及世界十大正极材料制造商的六家。

值得关注的是，在天齐锂业登陆港交所的背后，更为重要的是其已经达到了100%的锂精矿自给自足，可以实现具有一致性和高质量的各种终端产品的规模化生产及先进的生产技术。而在综上种种数据的加持下，面对当前锂价节节攀升，多领域入局锂电，行业上行周期俨然到来的情况，作为锂业巨头的天齐锂业也备受资本市场以及机构的青睐。

而对于天齐锂业成功登陆港交所，成为“A+H”两地上市的锂业巨头后，又将开启怎样的故事，《华夏时报》记者方面也将持续关注。

责任编辑：陆肖肖 主编：张豫宁

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