国联安双禧中证100指数分级基金：独创到点结算机制

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发布时间：2010-03-26 14:09:24

摘要：国联安双禧中证100指数分级基金：独创到点结算机制

   国联安双禧中证100指数分级基金专注投资中证100指数，场内份额可分拆为双禧A份额与双禧B份额。双禧A份额年收益率为一年期银行定期存款利率加上3.5%，双禧B份额有杠杆效应。申请分拆的双禧100份额的场内份额必须是10的整数倍，申请合并必须配对申请，且双禧A份额和双禧B份额必须为正整数且两者的比例为4:6。份额折算分为到期折算和到点折算，折算后所有份额净值调整为1元。到期折算每三年进行一次；只有当双禧B的份额净值小于或等于0.15元时，才进行到点折算。这种折算发生的概率较小，可视作兜底条款。
    广州证券基金分析师王丽萍点评：
    该基金除了在指数标的选择上与其他分级基金不同，更大的不同在于其创新机制——到点结算，当双禧B的份额净值小于或等于0.15元时，结算成1元，这就不固定周期了。在市场大跌的时候，可以提早结束运行，保证优先部分的收益，提前兑现。一般分级基金只有到期结算一种，比如三年定期结算，而国联安双禧中证100有到期折算和到点折算两种方法。