一季度贷款平均内部收益率低于24% 360数科净利润同比下降12.5%

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 付乐 冉学东 北京报道

5月25日，360数科公布了该公司截至2022年3月31日的2022财年第一季度未经审计财报。

财报显示，360数科第一季度总净营收为43.200亿元，与上年同期的35.992亿元，相比增长20.0%；归属于360数科的净利润为11.795亿元，与上年同期的13.474亿元相比，下降12.5%，而上一季度为13.226亿元，而上一季度为13.226亿元。

记者了解到，目前360数科的自营产品贷款利率均在24%以下。

关于“个人贷款年化利率应全面控制在24%以内”，招联金融首席研究员董希淼5月26日对《华夏时报》记者表示：“从行业来看，对一些发展比较规范、利率适中、定价合理的金融机构反而是利好，预计各机构对优质客户对争夺将更激烈。”

自营产品贷款利率均在24%以下

360数科首席执行官兼董事吴海生表示，本季度我们进一步降低了产品价格。第一季度，通过我们平台发放的高上限和低上限贷款的平均内部收益率已经低于24%。

记者了解到，目前360数科的自营产品贷款利率均在24%以下。

专家表示，借款利率高低与资金成本息息相关，由于该行业资金成本较高，相关企业利润会受到一定影响。

资金成本是影响非银行等金融机构发展的关键，目前主要的资金来源有股东资金、同业拆借、银团贷款、发行金融债及ABS，获取的资金价格约为3%-10%。除资金成本外，还包括风险成本、获客成本、运营成本等，随着整体互联网的红利逐步消失,流量越来越贵，获客成本居高不下，部分机构依靠高利率维持着高成本。

董希淼表示：“对于机构来说，贷款利率控制在24%之内，仍然有一定的盈利空间。高利率覆盖高成本的做法不可持续，金融机构应迈向精细化管理的新阶段，控成本、降利率。”

去年7月，多家消费金融公司收到监管部门的口头指导，个人贷款年化利率应全面控制在24%以内。在此次监管层窗口指导之前，业内普遍将36%作为利率的最高上限。“基本都是口头指导，没有明确的文件。”某借贷平台内部人士表示。

“此次监管部门的要求对部分消费金融公司、民营银行和网贷平台影响较大，部分股份制银行的分期业务也可能受影响。”董希淼表示，去年以来，一些消费金融公司、银行等机构已经按照年利率24％上限主动进行了调整。尽管目前还存在部分机构的贷款产品利率过线，但占比不大，也正在压降中。

他指出，对于利率超过24％的贷款产品，也分新增和存量两部分，新增部分很少，存量确实还有一些，需要慢慢调整，建议要实事求是地自然调整下降。从行业来看，对一些发展比较规范、利率适中、定价合理的金融机构反而是利好，预计各机构对优质客户对争夺将更激烈。

撮合和发放的贷款同比增长约33%

财报显示，2022年第一季度，金融机构合作伙伴总共发放贷款14262386笔，总金额为98.833亿元，与2021年同期的741.49亿元，相比增长33.3%。

在这些由金融机构发起的贷款中，采用轻资本模式和其他技术解决方案的贷款金额为533.27亿元，占贷款总额的54.0%，与2021年同期的372.45亿元相比，增长43.2%。

吴海生表示，大约54%的贷款是通过轻资本模式、ICE和其他技术解决方案提供的，因为我们继续追求长期可持续的技术驱动的商业模式。

不难看出，“轻资本模式”已经成为360数科的重要发展模式。

轻资产模式和重资产模式是相对概念。在轻资产模式下，企业将重资产和非核心业务转让或外包出去。可以理解为由银行承担风控与放贷审核职责以及所有的助贷资金投放，金融科技平台则提供获客导流、辅助风控等服务。与利用自有资本经营相比，轻资产模式的扩张速度更快。

2019年3季度，360数科确定了轻资本模式的战略目标。在2021年，360数科全年轻资本模式下促成贷款余额1942.25亿元，与2020年的695.24亿元相比增长179.4%。

目前，360数科业务分为信贷驱动服务和平台服务，分别对应重资本模式和轻资本模式。

一季度，360数科来自于贷款撮合服务和服务费（重资本）的营收为5.614亿元，去年同期数据为7.243亿元，而上一季度为4.799亿元。这项收入的同比下降，主要是由于重资本贷款的利息下降，而环比增长则主要是由于贷款的平均期限增加。

同期来自于贷款撮合服务和服务费（轻资本）的营收为10.989亿元，相比之下上年同期为9.939亿元，而上一季度为14.853亿元。这项收入的同比增长主要是由于轻资本模式下未偿还贷款余额的增长，而环比下降主要是由于轻资本模式下的贷款撮合量下降以及平均价格下降。

责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东

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