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新手经理扎堆上路,明星经理喜中藏忧,信达澳亚基金如何“全新出发”?

作者:郭浩仪 葛爱峰

来源:华夏时报

发布时间:2022-03-30 16:52:18

摘要:按照信达澳亚基金的说法,此次更名是经过深思熟虑的“大动作”,旨在全面提升公司发展格局,迈出国际化的坚实步伐。然而,“新面貌”下的信达澳亚基金仍难掩依赖单一基金经理、投研青黄不接的困局。

新手经理扎堆上路,明星经理喜中藏忧,信达澳亚基金如何“全新出发”?

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 郭浩仪 葛爱峰 深圳报道

老牌合资公募信达澳亚基金(原信达澳银基金)近期消息频频。

3月25日,信达澳亚基金管理有限公司(下称“信达澳亚基金”)发布公告称,增聘基金经理张琦管理信达澳银量化多因子混合(LOF),原基金经理王咏辉因内部调整离任。

除了基金经理变更之外,信达澳亚基金还在前两天(3月23日)官宣改名。根据公告,公司自3月21日起由“信达澳银基金管理有限公司”正式更名为“信达澳亚基金管理有限公司”。且在当天,信达澳亚基金法定代表人由祝瑞敏变更为朱永强。

按照信达澳亚基金的说法,此次更名是经过深思熟虑的“大动作”,旨在全面提升公司发展格局,迈出国际化的坚实步伐。然而,“新面貌”下的信达澳亚基金仍难掩依赖单一基金经理、投研青黄不接的困局。

明星经理独木难支

成立近16年的信达澳亚基金,在业内似乎不显山不露水。

从管理规模来看,目前信达澳亚以859.66亿元的规模在全行业192家基金公司中排名第55位。产品表现方面,Wind数据显示,截至3月28日,信达澳亚旗下的权益类产品今年以来全线飘绿,跌幅最高超22%。

3月25日,信达澳亚基金发布公告称,增聘基金经理张琦管理信达澳银量化多因子混合(LOF),原基金经理王咏辉因内部调整离任。

根据公告显示,王咏辉离任后,信达澳银量化多因子混合(LOF)由张琦接手。资料显示,张琦曾于鹏华基金任金融工程师,2018年加入信达澳亚基金。2022年3月23日,张琦任信达澳银量化多因子混合(LOF)基金经理,这是其首次管理公募基金。

此前,信达澳银量化多因子混合(LOF)由“老将”王咏辉管理。作为一只近一年来业绩表现不尽人意的产品,这对大部分基金经理来说算是一个不小的考验。那么,将这样的产品交由尚无管理经验的张琦,信达澳亚基金是出于什么样的考虑?《华夏时报》记者曾就此联系信达澳亚基金,但并未获得回应。

除了张琦,信达澳亚不乏“新手”基金经理。就在不久前的1月29日,信达澳银新目标增聘基金经理郭敏,与王建华共同管理该基金。1月5日,信达澳银新财富混合增聘基金经理李丛文,与王建华共同管理该基金。这也是郭敏、李丛文首次管理公募基金。

截至目前,信达澳亚的基金经理人数有21人,平均任职年限不到两年,上述3人累计任职时间均未满100天,任职年限超过4年的仅6人。

多位“新人”上任,能否挑起大梁?一位分析人士向本报记者表示,对于基民而言,选择基金时要参考的一个重要标准就是历史业绩。长期业绩优秀的基金经理更有可能受到市场的追捧,相比之下,没有过往业绩的新手基金经理尚需时间验证,也往往面临着较大的压力。

另一方面,信达澳亚也有可堪重任的明星基金经理。在公司所有在职的基金经理中,冯明远的业绩表现颇为突出。以冯明远管理的信达澳银新能源产业股票基金为例,截至2021年末份额为32.58亿份,资产净值为174.77亿元;持有人共有125.45万户,其中个人投资者持有21.13亿份,占比为64.84%;过去一年、三年、五年的净值增长率分别为45.37%、351.14%、427.28%。

天天基金网显示,冯明远曾任平安证券综合研究所研究员,2014年1月加入信达澳亚基金,其所管的信达澳银新能源产业股票(001410)是信达澳亚基金唯一破百亿的产品,曾获评“三年期开放式股票型持续优胜金牛基金”,基金规模达174.77亿元。

然而,堪称“一把手”的冯明远也给信达澳亚带来了窘迫的局面。目前,冯明远所管基金有10只,个人所管基金规模458.53亿元,约占信达澳亚基金总规模的53.3%。如此看来,仅冯明远一人的表现就对公司业绩产生重要影响。

不仅如此,在“一拖十”的情况下,冯明远所管产品还出现了同质化现象。2021年四季度,冯明远单独管理的信达澳银研究优选、信达澳银核心科技、信达澳银先进智造等产品中,前十大重仓股均有璞泰来、中兴通讯、天齐锂业、东阳光、宁德时代等相同个股。

今年以来,冯明远业绩表现较弱。截至3月29日,冯明远现任基金(新基金除外)收益率全部告负,跌幅在18%-21%之间,基本上在同类基金排名中靠后。

新名字能否迎来新局面?

近年来,信达澳亚可谓是突飞猛进。管理规模方面,根据天天基金网,截至2021年底,信达澳亚旗下管理公募基金总规模由2020年底的392.61亿元增长至759.46亿元。

海通数据显示,截至2021年12月31日,信达澳亚旗下权益类基金最近三年平均收益率为289.88%,公募排名1/123;最近五年平均收益率为313.87%,公募排名1/101,且近三年、五年权益产品平均收益率连续四个季度高居行业第一。

为了留住优秀的投研人才,信达澳亚也在不断做出努力。去年至今,信达澳亚共提拔了5位副总经理,分管多个业务板块。2021年3月,王建华新任公司副总经理,分管固定收益部;同年6月,冯明远升任副总经理,主管权益投资业务;11月,魏庆孔新任公司副总经理,分管公司市场销售部、机构销售部、互联网金融部。

2022年2月,鲁力、李淑彦新任信达澳亚基金副总经理。其中,鲁力分管产品创新部、智能量化与全球投资部,李淑彦分管专户投资部。

此外,信达澳亚还从业内“挖来了”不少投研人才,包括曾任职于汇丰晋信基金的金牛基金经理是星涛、原红土创新基金的朱然、曾任格林基金债券基金经理的宋东旭以及原同泰基金的沈莉。

不过,撑起信达澳亚“半边天”的冯明远,似乎将继续负重前行。记者梳理发现,除了曾国富、王咏辉等公司老将,还有沈莉、是星涛等挖角而来的投研人才,他们的知名度和长期业绩表现与冯明远相比还有一定的差距。

就在不久前(3月23日),信达澳亚基金发布公告称,由于公司外方股东的实控人变更,公司自2022年3月21日起由“信达澳银基金管理有限公司”正式更名为“信达澳亚基金管理有限公司”。当天,信达澳亚基金管理有限公司法定代表人变更为朱永强。

对于更名的原因,信达澳亚基金表示,近年来资本市场机构化、国际化的特征日趋明显,此次更名是经过深思熟虑的“大动作”,旨在全面提升公司发展格局,迈出国际化的坚实步伐。

此前,朱永强在上任总经理时曾表示,要构建适合公司专业禀赋的投研体系,建立适应大资管时代的投资模式和产品体系。为此,朱永强还为公司权益投资制定了三大目标,提升基本面、量化、绝对收益的投资能力,打造业绩可持续、风格稳定的“五位一体”权益基金产品线,力争成为一流的资管行业“原材料提供商”。

前有宏伟蓝图,后有潜在隐忧,未来信达澳亚基金如何以“新的面貌”去应对?本报记者将持续关注。

责任编辑:徐芸茜 主编:公培佳

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