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基金代销江湖竞争激烈!交行农行排名互换,这家平台保有量增426亿元

作者:包雨珊 陈锋

来源:华夏时报

发布时间:2021-11-12 21:38:15

摘要:深圳某千亿级别的公募基金公司相关负责人在接受《华夏时报》记者采访时表示,基金代销发展至今也已大浪淘沙,蚂蚁基金、天天基金等头部与其他第三方代销机构拉开明显差距,基金公司在选择代销机构时,也会聚焦资源、精力到最出量的平台。

基金代销江湖竞争激烈!交行农行排名互换,这家平台保有量增426亿元

2021年三季度保有量数据

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 包雨珊 陈锋 北京报道

中国基金业协会日前发布基金代销机构公募基金最新保有规模前100家(2021年三季度),从数据的角度,直观地呈现了基金代销行业的最新市场格局。

从非货币市场公募基金的保有规模来看,蚂蚁基金排名第一,招商银行和天天基金则分列第二、第三名。细看股票+混合公募基金保有规模,蚂蚁基金和天天基金两家新兴互联网平台也排名第二和第四。

对此,深圳某千亿级别的公募基金公司相关负责人在接受《华夏时报》记者采访时表示,基金代销发展至今也已大浪淘沙,蚂蚁基金、天天基金等头部与其他第三方代销机构拉开明显差距,基金公司在选择代销机构时,也会聚焦资源、精力到最出量的平台。

天天基金一季增加426亿元

11月10日晚,中国基金业协会发布基金代销机构公募基金最新保有规模前100家(2021年三季度)。其中,保有规模包括各类投资者通过基金代销机构认申购公募基金(含交易所场内基金)及已参公规范的券商大集合产品形成的保有规模。

榜单分为权益基金(股票+混合公募基金)保有规模与非货币市场公募基金保有规模两部分。具体来看,权益类股票+混合公募基金保有规模排在前十的分别是招商银行、蚂蚁基金、工商银行、天天基金、建设银行、中国银行、交通银行、农业银行、浦发银行、民生银行。

对比二季度,前十名的格局相对稳定,仅有交通银行和农业银行在排名上互换。

三季度,招商银行以7307亿元的保有规模继续蝉联第一,相较上季度7535亿元的规模有所缩量。而从非货币市场公募基金的保有规模来看,蚂蚁基金以11954亿元排名第一,招商银行和天天基金则以7810亿元、5783亿元分列第二、第三名。

或受行情影响,不少公司的基金代销规模都有所下降,排名也有所变动,中银国际证券、汇成基金和东莞证券都分别下降31位、19位和16位,另有玄元保险、长沙银行、国海证券、东莞农商行4家公司新进前100名单。

据《华夏时报》记者不完全统计,权益基金(股票+混合公募基金)保有规模前100家中,分别有30家银行机构、48家券商机构、20家独立销售机构以及2家保险公司。

除了基金公司直销外,区别于传统基金业务中券商、银行占据主导地位,基金代销保有规模的版图中,第三方代销机构的影响力日益提升。

其中,蚂蚁基金稳居基金代销保有规模前三,天天基金的代销保有规模也较上季度增长426亿元,增长幅度超过榜单上72%公司的保有规模总量。此外,北京度小满基金的排名由上季度的94名飞速提升,跃至本季度74名。

保有量排名推动转型

针对基金代销行业的市场格局,招商银行研究院评论员李关政曾指出,商业银行布局财富管理业务首先是借鉴西方市场的成熟经验,即聚焦富裕、高净值客群,提供偏复杂产品和高附加值服务,因此要依赖于大量的线下客户经理,形成了高成本、高定价的业务模式。

而互联网平台切入财富管理市场则是选择一条与传统银行截然不同的道路,可以称之为互联网理财模式。客户定位于大众长尾客户,产品定位于低风险的标准化产品,而在运营模式上就可以选择低人工参与的流量驱动模式,在定价策略上就可以通过申赎费打1折来抢占市场份额。

深圳某千亿级别的公募基金公司相关负责人在接受《华夏时报》记者采访时表示,早在余额宝等互联网理财工具兴起的时候,第三方基金代销业务也开始发展,业务来源也主要集中在头部基金公司。发展至今也已大浪淘沙,蚂蚁基金、天天基金等头部与其他第三方代销机构拉开明显差距,基金公司在选择代销机构时,也会聚焦资源、精力到最出量的平台。

在第三方代销机构的参与下,基金发行市场过去多年持续火热,但也长期存在着被诟病的行业现象:基金持有人频繁“赎旧买新”、持有短期化情况严重。甚至有观点认为,一些第三方代销机构因为提供给投资者买卖基金的技术服务更为便利,加剧了这种现象。

对此,上述负责人表示,这种情况也不单单出现在第三方代销机构,包括券商、银行都存在类似的现象。“基金产品买卖赎回的现象,最大根源还是基金的业绩表现,收益率排名一更新,就会吸引大量资金买入。由于近两年的第三方代销机构顺应投资者特性,转换申赎的成本很低,对于中小基金公司来说,基金销售都是成倍数增长的,特别是股票基金等权益类基金增量比较明显。”

在另一个层面,还有市场观点认为,基金持有人频繁“赎旧买新”的背后,与基金销售人员的业绩考核与基金销售量而非保有量直接挂钩存在很大程度的关系,因为,与销售量挂钩,意味着销售人员更有动力去向客户推销新基金。有些机构的基金销售量高,但老基金赎回同样高,保有量低,相当于“虚假繁荣”。

“后来,中基协推动定期公布的基金销售保有规模名单,市场一片哗然,觉得把’遮羞布’都扯开了。部分银行代销的产品开放期时,基民赎回的也很多,从保有量规模上就能看出。不可否认,蚂蚁基金等第三方代销机构由于联接基民常用的支付工具,一定程度上影响了频繁赎旧买新的现象。”前述人士向《华夏时报》记者表示。

李关政认为,保有量排名的透明化亦有助于基金公司在选择合作机构、投资者在选择购买平台更多的倾向于头部机构。这样的排名机制自然也会引导销售机构更加重视提升客户资产的存量规模,在激励机制上从“以产品销售为中心”转向“以客户为中心”。


责任编辑:麻晓超  主编:夏申茶


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