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二季度信托业资产规模十连降 蹊跷的是未公布风险资产

作者:冉学东 马雪飞

来源:华夏时报

发布时间:2020-09-14 21:55:28

摘要:近日,中国信托业协会披露了2020年第二季度信托行业整体业务数据。在经历新冠疫情冲击后,行业整体业绩有所回升,上半年信托业整体实现经营收入550.52亿元,同比2019年2季度末522.95亿元增长5.27%。

二季度信托业资产规模十连降 蹊跷的是未公布风险资产

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 冉学东 见习记者 马雪飞 北京报道

近日,中国信托业协会披露了2020年第二季度信托行业整体业务数据。在经历新冠疫情冲击后,行业整体业绩有所回升,上半年信托业整体实现经营收入550.52亿元,同比2019年2季度末522.95亿元增长5.27%。

对于信托行业的整体发展,复旦大学信托研究中心主任殷醒民总结道,主要有两点,一是在压缩信托资产规模的前提下优化信托资金来源结构,主动管理业务占比已接近三分之二,行业转型初见成效;二是服务实体经济依旧处于重要位置,当前直接投入工商企业和基础产业的资金信托达到8.46万亿元,占全部信托资金余额的47.88%,为实体经济提供了多元化的金融服务。

值得注意的是,一直备受市场关注的风险资产此次并未披露,而是将重点放在信托赔偿准备金。数据显示,截至2020年二季度末,信托赔偿准备金为296.01亿元,同比2019年二季度末266.38亿元增长11.12%,环比一季度末295.39亿元增长0.21%。

行业利润同比下滑

相较于一季度,随着疫情得到有效控制和复工复产的持续推进,信托业二季度整体数据指标出现了恢复性增长。

这一点在营收方面表现得尤为明显,信托业协会数据显示,二季度信托业营业收入为294.86亿元,比一季度255.65亿元增长15.34%。截至2020年二季度末,信托业实现经营收入550.52亿元,同比2019年2季度末522.95亿元增长5.27%。

但从行业净利润来看,上半年信托行业的利润依然呈现下滑态势。数据显示,2020年二季度末,信托业利润为341.02亿元,同比2019年二季度末374.96亿元下降9.05%。虽然174.92亿元的净利润相较于一季度未的166.10亿元增长5.31%,但行业复工复产依然推进。

披露数据也显示,2020年二季度信托业人均利润为59.51万元,同比2019年二季度64.99万元下降8.43%,环比一季度54.48万元增长9.23%。

对此,殷醒民表示,根据各家信托公司年报,上半年盈利增速出现分化,信托公司之间差距较大,头部信托公司盈利优势显著,部分信托公司出现净利润下滑,少数信托公司跌入亏损行列,需要要扫清各类风险雷点,努力开拓新的业务。他也预计,未来两个季度信托业的经营收入和利润将稳步提升。

此外,在监管收紧的大背景下,信托行业整体资产规模已经从快速扩张转变为持续收缩。数据显示,自2017年四季度以来信托业管理资产规模连续10连降。截至2020年二季度末,信托资产规模为21.28万亿元,同比下降5.56%,比年初减少3250.48亿元;环比下降0.22%,降幅收窄。

随着“去通道、去嵌套”监管政策要求的不断推进,信托资产规模进入了平稳下降期。此外,在信托业持续推动业务转型的情况下,资金来源结构正在优化。

殷醒民分析道,压降融资类信托业务是基本趋势,信托公司要响应监管要求,逐步压缩违规融资类业务,同时要加快业务模式变革,如提高标准化产品(包括股票、债券等)的配置比例,更应着力于提高标准化资产的投研能力和标准化资产产品的收益率,增强信托产品竞争力。

他也强调,信托业要提升专业投资能力,转变多年来依靠“通道”获取收益的做法,业务模式的转变需要思路,信托公司要提高对市场变化的把控能力,分析新冠肺炎疫情冲击下新的投资机会,在开展信托业务的同时,围绕畅通资金流向实体经济的渠道上做文章。

另外,此次报告也提到,2020年二季度末,68家信托公司涉及的清算项目1685个,年化综合实际收益率为6.25%,同比2019年二季度4.49%要高。平均年化综合信托报酬率为1.26%,比1季度的0.66%高得多,这同信托业务结构转向主动管理能力提升有关。

未披露风险资产

今年以来,信托行业风险事件逐渐暴露,行业风险事件备受市场关注,四川信托、安信信托都引发了市场对于信托行业风险资产的关注。

但与此前不同的是,此次信托业协会并未披露信托业风险资产相关数据。从上季度末信托业协会披露数据来看,2020年一季度末信托业资产风险率上涨到3.02%,较2019年末提升0.35个百分点,从环比增幅来看,上涨趋势已经放缓。2020年一季度末,信托业风险项目个数为1626个,风险资产规模为6431.03亿元。

“通常说来,宏观经济下行期间的金融风险会有所暴露。当前经济尚未全面恢复,疫情仍有较大不确定性,所带来的金融风险也存在一定时滞,信托业就需要提高信托赔偿准备,以应对和处置可能出现的更多风险点,在化解存量风险的同时,要防止新增风险。” 殷醒民分析道 。

从信托业协会披露的内容来看,当前也更为强调风险抵御能力。数据显示,截至2020年二季度末,信托赔偿准备金为296.01亿元,同比2019年二季度末266.38亿元增长11.12%,环比一季度末295.39亿元增长0.21%。

他也指出,截至2020年二季度末,信托业净资产6492.5亿元,同比增长8.55%,风险抵补能力进一步增强。当下信托业风险总体可控,但一定要把可能的风险损失考虑进去。为此,信托业需要有足够的资金实力,备足了“弹药”才能提高应对未来风险的抵御能力。

对于此次疫情的影响,殷醒民表示,疫情从资金端和资产端对信托业务产生了双向冲击,一些投资项目的期限安排面临调整,就需要统筹存量业务整改和创新业务促发展的关系。监管方向并未发生大变化,信托业要增强机遇意识,抓住对冲疫情影响的政策调整窗口期。

另外他也强调,疫情的出现,让信托公司意识到科技对于展业的重要性,信托公司要利用智能科技,推动业务模式创新,可以引入人工智能、区块链、云技术、大数据、移动互联网等最新科技,打造线上化、智能化的信托科技运营系统,为信托业务转型提供更加精准的科技赋能。

责任编辑:孟俊莲 主编:冉学东


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