水皮：【谈股论金】跷跷板翘起周期股

水皮/文

沪深股市现在就是“跷跷板行情”，因为存量资金是有限的，不足以支撑创业板和主板同时两翼齐飞。

所以，如果上证指数强的话，创业板就弱；创业板如果有行情的话，上证指数表现就会差一点。今天就是如此，上证指数今天走的比较强势，主要是周期性的板块在发力。那么，显而易见，创业板前期炒作科技股的主力，现在有了出逃、撤退的迹象。

今天走势较好的几个板块是房地产板块、银行板块、大基建板块，钢铁股、水泥股，包括煤炭股都属于大基建板块这个类别。

我们看到，万科A今天上涨了6.07%，这跟王石周末在一次图书发行的分享会上，谈到万科的业绩有一定的关系。王石表示，据他所知，万科的业绩非常好，导致今天万科的走势非常强。也有人质疑，王石这样的做法违反了信息披露的制度。那么，最终这个事情怎么认定，还有待于相关部门来裁判。

但是，王石肯定是“大嘴巴”，这是毫无疑问的！他非正式的讲话，实际上已经涉及到业绩，导致个股出现波动，水皮想这应该算是个教训吧。今天走势比较强劲的还有工商银行，上涨幅度已经超过2%。可想而知，对指数的带动作用会有多大！

盘面整体上看，成交量依然就是保持之前的规模，两市成交量一共4200.5亿元，并没有明显地放大。

当然，北向资金是最近几天成交量比较大的，也是难得沪股通成交量远远超过了深股通的一天。这可能跟MSCI中国指标股扩容的截止时间是11月26日有关，也就是说，最后一次被动投资大概在明天就宣告结束了。

大家都知道今年以来，上证指数、深成指不断走强的主要增量资金就来自于北上资金。在这样的背景下，发动周期性的板块，水皮认为主力是非常冒险的，很有可能也就是“一天行情”，只能做最后的努力。做了最后的努力之后，不成功也就没有遗憾了。

所以，今天应该讲是“不留遗憾的行情”。不管是绝地反击，或者是最后的努力，其实都是一个意思。为什么说现在发动周期性行情并不具备持续性呢？因为经济下行，并没有接近尾声。经济下行的压力仍在持续加大，这可能仅仅是一个中间状态，现在并没有看到探底成功的可能性。

所以，水皮觉得，在现在的点位上发动周期性行情，根据过去的经验，也许仅仅是短周期调整的结果。但是，放到长周期和中周期来看，现在还没到发动持续性行情的时机。在这个位置上，主力发动周期性的行情，显然是有些仓促的，并没有充分的思想准备，更多的是短期行为。

一句话点评：跷跷板翘起周期股

编辑：柴冠羽

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