首份农商行年报发布 江阴银行营收增长近三成

3月14日晚间，A股上市农商行首份2018年年报出炉。

当天，江阴银行发布2018年年报，其2018年实现营业收入31.86亿元，同比增长27.09%，在24家已发布18年业绩的上市银行中排在第三位；实现归属于母公司股东的净利润8.57亿元，同比增长6.05%。同时，江阴银行拟向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税），送红股2股（含税）。

据江阴银行相关负责人介绍，报告期内，江阴银行保持稳中有进、进中向好的发展态势。该行坚持“服务实体、坚持本源”战略定位不变，实现了经济效益与社会责任并重，自身发展与反哺地方并举，步入高质量发展的新阶段。

业绩亮眼不良率四连降

根据年报显示，2018年，江阴银行实现营业收入31.86亿元，同比增长27.09%。其中，作为营业收入的主要组成部分，该行实现利息净收入23.42亿元，同比增长11.52%。2018年江阴银行净息差2.67%，较三季度末上升10个BP，已连续三个季度上升。从资产端看，贷款及证券投资平均收益率均有提升，2018年分别为5.66%、4.26%；从负债端看，存款平均利率下降19个BP。2018年加权平均ROE为8.92%，盈利能力有所提高。

截至2018年末，江阴银行总资产1148.53亿元，较年初增长4.98%；各项贷款总额629.86亿元，较年初增长12.77%；各项存款总额847.58亿元，较年初增长6.87%；存贷比74.31%，贷款占总资产比例54.84%，较年初上升1.32个百分点。

而根据银保监会年初发布的《关于推进农村商业银行坚守定位强化治理提升金融服务能力的意见》中关于农商行各项贷款期末余额占表内总资产期末余额不低于50%的要求，江阴银行率先达标。

事实上，受经济放缓因素影响，2018年银行业整体不良率有所上升。

对此，江阴银行方面表示，其面对复杂多变的市场形势发挥公司治理优势，坚持提升质量、强化内控，不断健全全面风险管理体系，提升风险管控质量。

在支持实体经济的同时，江阴银行十分重视稳健经营。从年报公布的数据看，江阴银行2018年不良贷款率为2.15%，在连续三年下降的背景下，实现四个季度连续下降，2017年该行不良率为2.39%；同时，江阴银行加大拨备计提，2018年末，江阴银行拨备覆盖率233.71%，较年初提高41.58个百分点，在高于银保监会150%的监管要求的基础上，多年来仍然保持增长态势。

服务实体制造业贷款占比全省第一

据上述负责人介绍，江阴银行强化“服务实体、坚持本源”的战略定位，全面服务乡村振兴战略，加大支农扶小助微力度，信贷投放精准有力，支持实体经济取得实效。

这也可以在年报中得到印证。

截至2018年底，江阴银行对纯农业贷款的支持占江阴市银行业总规模的90%以上，全行中小微企业贷款占比83%，民营企业贷款占比78%，制造业贷款占比50%，制造业贷款占比远高于无锡银行业28%和江苏省银行业16%的平均水平，保持全省第一。

据悉，围绕小微和民营企业资金需求，江阴银行组建了小微特色支行——澄东支行，打造“省农担”、“高新贷”、“新创贷”、“锡科贷”、“物联网动产贷”等特色化专业产品，倾斜信贷资源、服务资源和绩效资源，为实体经济注入源源不断资金的同时，也实现了自身可持续发展。

江阴农商银行的高管层在接受媒体采访时坦言，尽管该行在服务地方实体经济方面已形成了绝对优势，但仍有很大一部分金融需求未被挖掘或满足，这也是他们未来的努力方向。而上市带来的分散化的股权结构，并没有改变江阴农商银行作为县域金融机构服务地方实体经济特别是中小微企业的市场定位。

根据年报，截至2018年末，江阴银行中小微企业贷款余额522.4亿元，较年初增加49.8亿元。

据悉，该行一方面落实好“两增两控”要求，单列小微投放计划，确保500万元以下普惠金融领域贷款新增不低于全年贷款新增的20％，并针对单户500万元以下的小微企业贷款制定专项考核办法。另一方面，针对大中型民营企业的金融需求，该行以“江阴五年行动计划”、“江阴智能制造三年行动计划”为指引，采取灵活调度、投放短期资金的方式灵活信贷支持，推动江阴由“制造大市”向“智造强市”转变。

科技赋能互联网金融发展提速

资料显示，江阴银行围绕百姓民生金融需求，大力发展创新金融业务，运用大数据和互联网思维，整合线上线下资源，加快场景化、社交化应用。2018年，江阴银行建成江阴农村“三资”系统、环保一账通平台，开通手机银行居民医保缴费功能，新增企业网银“蒸汽费在线充值”功能等，实现普惠金融服务能力进一步增强的同时，也实现了客户数量与综合收益的稳步增长。

在互联网产品方面，江阴银行上线了“江银在线”直销银行，打造全新的互联网金融服务平台；上线手机银行3.0版本，整合优化电子渠道，全年新增手机银行用户18.2万户，交易金额达331.9亿元；新增网上银行用户9265户，交易金额达8619.8亿元；新增快捷支付16.9万户，交易金额达146.1亿元。至年末，全行电子银行客户覆盖率和柜面替代率分别达到94.4%、93.15%，同比提升22.75个百分点、3.19个百分点。

值得注意的是，江阴银行新推出的“芙蓉”系列净值化理财产品，依托线上销售，实现理财产品规模较大增长，2018年末理财产品余额88.4亿元，比年初增26.6亿元，增幅43.1%。

3月15日，太平洋证券发布研报认为，江阴银行专注普惠金融业务，息差显著改善，业绩增长确定性强；风险得到有效控制，不良率大幅下降，逾期90天以上贷款减少；成功发行可转债，转股后可补充核心一级资本，业务规模扩张有资本支撑。预计19/20年归母净利润YOY分别为10.6%/10.2%，对应BVPS6.4/6.8元，现价0.99/0.93倍PB。2019 年目标价7.6元，对应1.2倍PB，现价空间 21%，给予“买入”评级。

编辑：蒲巧云

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