国融证券服刑人员上岗被处罚 整改大限将至 估值底部牌照易“被吃”？

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 王兆寰 北京报道

没有最猛只有更猛。让服刑人员从事证券行业，足以让每个投资者瞠目结舌。

2018年底，内蒙古证监局于对于国融证券进行了行政处罚并责令整改，指出公司存在未及时报告有关事项、内部控制不健全、合规风控不到位等三大问题，涉及的事项达八个，这在行业内极其少见。

其中，内蒙古证监局开出的《关于对国融证券股份有限公司采取责令增加内部合规检查次数措施的决定》（以下简称《决定》）指出，国融证券通辽明仁大街营业部在员工刘立伟聚众斗殴后为其办理了离职，半年后又为仍在服刑期间（缓刑）的刘立伟办理了入职，未尽到审慎审查职责。

上述行为违反了《证券公司内部控制指引》第一百二十一条“证券公司应当高度重视聘用人员的诚信记录，确保其具有与业务岗位要求相适应的专业能力和道德水准”的规定。

《华夏时报》记者查看国融证券官网注意到，自2011年开始，国融证券被多家财经媒体评选为最佳潜力券商，最佳投行等。其中，颇具讽刺的是，在2017年国融证券投资者教育基地分别荣获首家省级投教基地称号、国家级投教基地称号； 获得金奖最佳挂牌券商、最佳督导券商奖项。

“和服刑的人都成同行啦！”一位北京上市券商资深行业研究员在接受《华夏时报》记者采访时调侃道，“不过，基于当下科创板和注册制的即将启动，券商的牌照极具吸引力，而问题多的券商则非常有被并购的可能”。

在2019年1月31日整改大限之际，国融证券又做了些什么呢？《华夏时报》记者致电国融证券询问整改进程，截至发稿，仍未联系上相关部门。

风险漏洞不小

《决定》显示，国融证券内部控制不健全，公司部分人员以个人名义私下向投资者推荐私募基金产品，公司对人员合规教育培训的实效性还待进一步强化。

上述行为违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第六条第四项“严格规范工作人员执业行为，督促工作人员勤勉尽责，防范其利用职务便利从事违法违规、超越权限或者其他损害客户合法权益的行为”和《证券公司内部控制指引》第十八条 “证券公司应对信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、技术风险、政策法规风险和道德风险等进行持续监控”的规定。

同时，合规风控不到位。公司资管部2018年5月18日曾以“18永泰能源CP003债”为标的与天风证券进行两笔交易，金额合计1.55亿元，该交易属于买断式卖出回购。

公司对国融证券安顺1号资管产品和日信证券日鑫多利资管产品均按照卖出债券进行核算，直至10月17日，两只资管产品估值表中均缺失“18永泰能源CP003”的估值。

上述行为违反了《关于进一步加强证券基金经营机构债券交易监管的通知》第四条第四款“开展买断式回购交易的，正回购方应当将逆回购方暂时持有债券继续按照自有债券进行会计核算，以此计算相应风险准备、表内外资产总额等风险控制指标，并统一纳入规模、杠杆、集中度等指标控制”的规定。

《决定》进一步指出，在国融证券2016年增资扩股期间，公司控股股东长安投资集团与杭州普润星融股权投资合伙企业等5家企业签订过具有股份回购性质的协议。该协议签订于监管层对公司增资扩股事项进行行政审批期间，由长安投资集团法定代表人侯守法（同时也是国融证券董事长）签字确认，公司未将该事项报告。

上述行为违反了《证券公司监督管理条例》第六十九条“证券公司以及有关单位和个人披露、报送或者提供的资料，信息应当真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏”的规定。

在市场分析人士看来，该违规行为成为阻碍国融证券IPO的一大原因。2017年，国融证券启动IPO进程，目前，有消息显示，该进程已经终止。

此外，《决定》还指出，公司2018年1月19日接到通辽明仁大街营业部负责人关于“张晓春投诉举报营业部员工刘立伟违法违规行为”情况汇报后未及时向证监局报告，直至1月23日才首次报告事件情况。

上述行为违反了《证券公司监督管理条例》（国务院令第522号）第六十三条第二款“发生影响或者可能影响客户资产安全的重大事件的，证券公司应当立即向国务院证券监督管理机构报送临时报告，说明事件的起因、目前的状态、可能产生的后果和拟采取的相应措施”的规定。

另外，国融证券的资管计划安顺1号、日鑫多利2018年5月7日同日买入、5月18日同日卖出“18永泰能源CP003”债券发生同向交易，未向监管部门报告。安顺1号集合资产管理计划、日鑫多利集合资产管理计划持有的“18永泰能源CP003”债券发生重大违约，未向投资者披露，未向监管部门报告，违反了相关规定。

投行业务存瑕疵

《决定》指出，国融证券在项目底稿中部分尽职调查材料未按要求加盖公章，负责人员未签字确认；项目底稿中普遍缺少对咨询审计机构的访谈记录；底稿材料归档文件不全，部分文件掌握在经办人员手中，未及时进行归档。

上述行为违反了《证券公司内部控制指引》第五十九条证券公司应建立尽职调查的工作流程，加强投资银行业务人员的尽职调查管理，贯彻勤勉尽责、诚实信用的原则，明确业务人员对尽职调查报告所承担的责任，并按照有关业务标准、道德规范要求，对业务人员尽职调查情况进行检查。

另外，公司证券资产管理事业部下设资产管理一部和二部，财富管理部下设财富管理一部和二部。资产管理二部与财富管理二部人员混合办公，未进行区分隔离，违反了《中国人民银行银监会证监会保监会关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》第二条第二款“参与者应当将自营、资产管理、投资顾问等各类前台业务相互隔离”和《证券公司内部控制指引》第十六条“证券公司主要业务部门之间应当建立健全隔离墙制度，确保经纪、自营、受托投资管理、投资银行、研究咨询等业务相对独立”的规定。

对此，按照《证券公司监督管理条例》规定，内蒙古证监局责令国融证券在2019年1月31日前整改上述违法违规行为，并将整改情况上报。2018年12月1日至 2019年5月30日期间，每3个月开展一次内部合规检查。

“有些中小券商的胆子确实大，上市券商是不会出现这个问题的”一位华南的上市券商行业研究员如是说，“处罚对于券商的评级会有很大的影响，进而波及相关的业务开展。”

国融证券的前身是日信证券经纪有限责任公司，据Ifind显示，公司的注册资本为17.83亿元，最新净资产39.37亿元，在行业中位居89名。按照证监会公布的2018年券商分类评级结果，国融证券的评级为BBB级。

“目前公司存在的问题越多，它的牌照越有可能被盯上，”上述研究员分析指出，近期券商的牌照在估值底部，有一些问题的公司议价相对容易些。而且，适逢科创板与注册制启动之时，券商的魅力就更加显现了。

编辑：刘春燕 主编：陈锋

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