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美股市值两月蒸发3.28万亿美元 QDII前功尽弃均亏5.75%

作者:邸凌月 刘春燕

来源:华夏时报

发布时间:2018-12-7 19:48:16

摘要:城门失火,殃及池鱼。今年前三季度,QDII基金3%的平均涨幅跑赢一众基金笑傲江湖。然而,从10月初开始,美国股市结束了长达九年的上涨,同时原油价格也步入下降通道。而主要投资相关标的的QDII基金也遭到了“血洗”,244只QDII基金近两个多月平均亏损5.75%。

美股市值两月蒸发3.28万亿美元   QDII前功尽弃均亏5.75%

见习记者 邸凌月

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 刘春燕 深圳、北京报道

城门失火,殃及池鱼。

今年前三季度,QDII基金3%的平均涨幅跑赢一众基金笑傲江湖。然而,从10月初开始,美国股市结束了长达九年的上涨,同时原油价格也步入下降通道。而主要投资相关标的的QDII基金也遭到了“血洗”,244只QDII基金近两个多月平均亏损5.75%,投向黄金和地产的基金则成为为数不多的明星。

多位业内人士认为,美股已经进入高位区域,上升空间已经不多,目前走的是回落反弹回落的高位整理态势。后市虽然有暂缓加息速度等所谓的利好,但中美冲突在可遇见的长时间内没有真正结束的可能性,美股最终走进全面熊市。

美股市值蒸发3.28万亿美元

截至12月6日,纳斯达克指数已从10月1日的8037.3点波浪式下跌至7188.26点,两个多月累计跌幅超10%;道琼斯指数也复制了该走势,从10月3日的26951.81点下挫6%至24947.67点。期间,美股总市值蒸发约3.28万亿美元(折合人民币约23.39万亿元)。

本轮重挫中,科技股是主力。10月1日至12月6日,美国五大科技巨头FAANG全线下跌,奈飞公司股价跌幅居首,为24.39%,苹果股价跌去22.33%,Facebook、亚马逊、谷歌跌幅均超10%。值得一提的是,上述五家公司股价今年均曾创出新高。

与此同时,以原油为代表的大宗商品价格则经历了“滑铁卢”。据Wind资讯显示,10月3日,ICE布油价格触及86.74美元高点,随后掉头向下且鲜有像样的反弹,11月份更有3个交易日日跌幅超6%,截至12月6日,ICE布油距10月份高位已暴跌30%,报收60.31美元。

QDII基金两月均亏5.75%

受美国市场拖累,此前业绩独领风骚的QDII基金也“前功尽弃”,平均收益率由正转负。据统计,截至12月6日,今年以来244只QDII基金平均亏损3.33%,在今年前9个月,QDII基金还以3%的平均涨幅跑赢一众基金笑傲江湖,而10月份至12月6日,回撤后的QDII基金平均亏损5.75%。

据《华夏时报》记者统计,10月1日-12月6日,亏损20%以上的QDII基金有11只,主要为油气类主题,跌幅前三名是易方达原油C美元现汇(003323)、易方达原油A美元现汇(003322)、嘉实原油(160723),分别下跌25.4%、25.33%、25.3%;另有南方原油C(006476)、南方原油A(501018)损失惨重。

一位业内人士告诉记者,国际油价近期下跌的背后本质原因是原油供需情况的不断变化,同时加上产油大国增产、全球贸易摩擦,以及投资者对全球经济增速信心下滑,导致需求不振。

前期市场因为担心美国对伊朗的制裁生效会降低全球原油库存,所以油价涨幅比较大并在10月初触顶。对于后市,上述业内人士表示,需要持续跟踪观察。

平均收益率在-10%至-20%的39只QDII基金多布局美国科技类以及指数。其中,广发纳斯达克生物科技美元(001093)、鹏华香港美国互联网(160644)、嘉实全球互联网美元现钞(000990)均亏损逾10%;广发纳斯达克100ETF(159941)、华安纳斯达克100人民币(040046)、国泰纳斯达克100ETF(513100)等QDII基金也掉入美国指数下跌的大坑之中。

不过,QDII基金近两个多月并非全军覆没,投向黄金和地产的基金相对安全许多。据Wind资讯显示,10月1日至12月6日,诺安全球黄金(320013)、嘉实黄金(160719)、汇添富黄金及贵金属(164701)、诺安全球收益不动产(320017)分别上涨3.83%、2.98%、2.6%、1.79%。

对于现在参与QDII是否合适?前海开源基金经理杨德龙认为,美股见顶回落的可能性很大,现在投资QDII不是一个好的时机。明年美股走势会向下,同时A股向上,所以更建议投资者关注A股的优质基金。

九年牛市的美股为何回落?

杨德龙向《华夏时报》记者表示,美股在科技股带领之下连续上涨了九年之久,后市可能会出现见顶回落的风险,而美股的大跌将会对全球资本市场造成一定的影响。杨德龙还补充道,美股的大跌对A股市场的影响则偏短期。

乾明资产基金经理李昊庭、研究员金山更详细地分析了美股回落的逻辑。他们认为,美股近年牛市逻辑发生了微妙变化。首先在纳斯达克科技股,今年上半年美股回购金额已超去年全年的5270亿美元,可是股价上涨的效应却越来越弱,重要的原因是推出回购计划的公司高管在同一时期大量卖出自家股票,这在科技股上尤为凸显。其次,投资者也对苹果、英特尔、高通这类公司持续高增长产生了怀疑。由于中美贸易战进一步深化,这些依赖于中国市场和产业链的公司,其销售增长率和盈利必然会随之下降。

再次,全球经济增长会持续下行。2017年,在全球经济增长贡献度排名中,中国比欧美日韩的总和还多,中国经济增长率的下行必然会深刻影响全球经济基本面,相应的美股上市公司的盈利成长持续性存疑。

最后,表面上美国经济增长似乎很强,但其成色不足,特朗普的减税计划推行不畅,在国家巨额负债的情况下减税,财政赤字问题仍需关注。虽然中国持有大量美债,但总量增长已到头。尤其是中美贸易战更是加大了投资者的恐惧心态,投资者对未来的经济越来越持悲观态度。

编辑:刘春燕 主编:陈锋


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