黄金警惕“黄网罚单”

来源：华夏时报

发布时间：2013-04-19 15:42:00

摘要：“正月十五云遮月”用来描写当前的国际金价非常恰当：蛇年正月中旬，国际金价巨幅跳水，盘中一度击穿1560 美元。受此拖累，国内金条价格从400 元左右陡降至320 元上下。

   “正月十五云遮月”用来描写当前的国际金价非常恰当：蛇年正月中旬，国际金价巨幅跳水，盘中一度击穿1560 美元。受此拖累，国内金条价格从400 元左右陡降至320 元上下。
   金价暴跌，点燃了国内投资人的“抄底热情”。在北京，菜百珠宝市场，正月十五当天，一层（金银饰品）、四层（金银投资品）人满为患，四层金银条专柜更已出现断货三天的局面。在广州，众多黄金销售店内，投资客排起长龙，准备疯狂吸金，东百百货抢在前面的一位“帅叔” ，一举豪掷八十多万元，狂收各种克重的金条。
   看着人们疯狂抢购，老婆也动心了，“金银保值，咱们也囤一些吧？”
   听了老婆的投资建议，笔者深入分析了金银市场信息，结果发现：金价目前正处于上升和下降通道交织的一张“黄色大网”之中——贸然闯入，且需警惕被开“罚单”！

经济回暖，美元“挤兑”黄金

   仔细分析，金价近期暴跌有一个深层次原因——美国经济复苏提振了美元，挤兑了黄金。
   首先，从影响美国资产质量的房地产市场来看，美国经济似已企稳。
   据美国房地产经纪人联合会2 月末发布的数据，尽管去年12 月存量房销售下降1%，但去年全年存量房销量仍高达465 万套，同比增长9.2%，创6 年新高。房屋平均单价17.66 万美元，同比增长6.3%，创8 年来最大年增幅。
   其次，美国农业回报率创下六年新高。
   据美国不动产投资信托协会公布的数据，2012 年美国农场回报率高达19%，同比大增15%，为7 年来最高。
   第三，美国制造业复苏，相关产品正在重获美国市场青睐。
   据波士顿顾问集团（BSG）调查，即使美国制木头儿童玩具比中国贵60%，手机贵30%，但仍有超过80%的美国人愿意购买美国货，其中93% 的美国民众希望借此支持美国企业扩大就业。
   第四，美国失业人数首次降至危机前水平。
   据美国劳工部统计，2013 年1 月12 日当周，美国首次申请失业救济的人数环比减少3.7 万，首次降至2008 年1 月19 日前水平。
   美国各项经济数据的利好，使得资金纷纷涌向美国股票市场，标普指数连创新高。
   截至2013 年2 月末，标普500 指数继2009 年3 月造底以来，已经飙升了129%，股指已经收复2007 年11月的失地，创下5 年多的新高。
   经济数据不仅提振了美国股市，也为美元升值带来了十足的底气。
   2012 年尽管美联储一再启动美元宽松政策，但是QE 并没有打压住资本对美元的追捧热情。美元指数目前已经创下2010 年10 月以来的新高，并且一直在升值通道内运行。
   一般来说，金本位主义的投资策略与美元信用本位的投资策略是对冲组合。美国经济向好，大利美元信用的提升，美元必然走强。在这种背景下，金价必然会遇到威胁。
   也正因此，在美联储宣布有可能提前退出QE 计划之后，金价便于近期应声暴跌。

警惕“套利日元”代孕“妖金”

   长期来看，黄金由于受美国经济回暖及美元走强的打压，可能步入下行通道。但是，眼下欧洲经济危机时隐时现，毫无节制的日元宽松政策极有可能为黄金的妖怪行情进行“人工授精”并且为其“代孕”。
   2013 年2 月中旬，日本央行将日元基准利率保持在0-0.1% 区间（要知道此币种自2008 年12 月以来一直保持如此宽松水平）。
   2013 年2 月末，有消息传出——亚洲开发银行行长黑田东彦将被提名为日本央行新行长。市场预期此人上台后，日本央行将进一步实施积极的宽松货币政策。为此，美元兑日元再创新高。东京交易商甚至认为，美元兑日元短期目标即将指向95.50。
   日元贬值符合日本主要制造企业利用外贸顺差捞取天量非日元利润的目的。
   据中国驻日本大使馆经参处消息，日本7 家汽车生产商纷纷上调了2013 年第一季度的盈利估值，其中有2500 亿日元靠日元贬值获取。其中丰田公司的盈利估值合1.15 万亿日元，来自日元贬值的贡献合1400 亿日元。
   此外，日元贬值会通过贸易结算、信贷股权等各种金融渠道放出洪水猛兽般的廉价日本资本。据日本财务省于2 月20 日发布的统计数据，2013 年1 月日本贸易逆差1.6294 万亿日元，创下1979 年1 月以来的最大规模。近一段时间，日本金融机构对夏普公司的救助性融资规模高达3000 亿日元( 约合38.3 亿美元)，日本政府发行约5 万亿日元新债等案例都是廉价日元进入投资市场的明证。
   这些低息廉价的日元资本为了自身保值增值，每天必然频繁进出全球资本市场，以开展错期套利，黄金市场当然会成为其重点光顾的战场。
   综上所述，一旦大量套利借助欧洲经济乱局涌入黄金市场，金价扶摇直上也未可知。

黄网运行节点

1、黄网第一批运行节点：1560、1610；这些点位是黄金周K线16年上升通道的第一道保卫屏障。这些点位要求金价向上反弹，但是一旦反弹失败，这些点位则会带给金价保卫战以莫大的“双顶威胁”。
2、黄网第二批运行节点：1380、1410、1470、1520；这些点位也许不是区分黄金周K线熊牛的关卡，但是它对黄金周K线的上下求索，要么具有重大支撑作用，要么具有山大的压力。
3、黄网第三批运行节点：1290、1320、1380、1430；在这些点位分别获得成功支撑，则黄金周K线则会继续16年来的上升势头，并以同样的斜率飙升。假如金价在这些点位破位下行，则黄金的16年上升通道，极有可能就此爆破。

黄网买卖操作节点

日线上升通道支撑线节点：1580、1610、1640、1670。日线成功站上1670点，则日线下降通道失效，上升通道重新主导黄金牛市；但在此期间，黄金日线需要在1580、1610、1640和1700点附近遭遇强大考验。
假如黄金日线在1580、1610、16 40和170 0点附近的反攻失败，则黄金自2008年4月以来的上升通道正式破灭，金价有可能陷入快速下跌通道。果真如此，尽管此后日线还有机会收复1610点，但再度回到上升通道的可能性将大大降低。

警惕“黄网罚单”

美国经济向好，美元走向已经成为压制黄金上涨的天花板；但是日元持续嗑药，欧洲经济对投机者来说又有机可乘，未来金价最大的可能是在一张上升和下降通道编织的黄色网格中运行。具体运行区间点位值得关注，否则一旦误入其中，恐怕要被开出“交通”罚单。