成本压力倒逼营业部轻型化

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 张学光 北京报道

   看着营业部里一群围在一起打扑克的股民，一位券商营业部的总经理向记者露出一脸苦笑。
    以往，每当遇到股市低迷的时候都会出现营业部门庭冷落的局面，可那个时候，各家营业部似乎也是习以为常。然而从去年开始，不断上涨的房屋租金、员工工资等各种费用，让这些营业部开始有些吃不消了。加之市场低迷，佣金率之战导致券商经纪业务收入萎缩，也使得各家券商不得不开始在营业部上算账了。
    根据公开数据显示，今年券商在新增营业部的数量上已经较去年出现大幅度下滑。同时，根据记者的采访了解，出于成本收益的考虑，目前券商在新建营业部时已经开始压缩各项成本开支，能减则减。
    不过，就在各家券商加快对轻型营业部的探索时，监管部门对于营业部硬性指标的红线还没有放开。这将是一个会改变整个行业生态的问题，大家都会考虑自己的利益。而这其中，一线大型全国券商和中小型地方券商之间的利益博弈，始终是一个绕不开的问题。
建设成本能压缩80%
    按照现行的证券营业部审批规则，券商在新建营业部时除必要的交易场所、信息系统之外，具备证券从业资格的工作人员将不少于10人。这其中，除了信息系统所配置的硬件和软件设施之外，营业部在交易场所和人员数量上，都成为弹性极大的两项支出。
    而目前行业内探索的所谓轻型营业部，就是通过采用非现场交易模式，减少营业部的营业面积、信息系统以及工作人员，以此达到降低运营成本的目的。而服务内容也不再局限于证券交易，而是包括金融产品销售、特定资讯服务、投资顾问服务和财富管理等多种增值服务。
    用券商行业内部人士的比喻来说，未来的证券营业部将进入到“便利店”时代，以适应不断增长的非现场交易客户数量。
    “前几年的非现场交易客户数量占比还不到50%，仅仅几年的时间，非现场交易客户数量就占到了90%以上。”位于山西省西南隅的运城市，并不算是一个经济发达地区，然而当地券商已经能够很深刻地感受到最近几年来客户交易模式上的变化。
    当越来越多的客户开始选择非现场交易的时候，券商营业部如果继续维持着一个偌大的营业大厅，俨然已经成为一个摆设，但与此同时，券商又不得不支付每天产生的巨额费用。
    记者在北京和深圳两地走访几家券商营业部时也注意到，现在已经很少能够见到大面积的证券交易大厅了，各家券商在营业部的面积上都进行了不同幅度的压缩，不少券商甚至已经将营业部搬入到写字楼的内部，同时撤掉散户交易大厅，只保留部分大户交易室，以此来压缩房屋租金成本。
    “以前每家营业部都需要配置两条通信系统，现在没有那么多现场交易客户了，只需要一条就可以了，仅这一项就可以节省几十万。”山西证券负责经纪业务的樊廷让告诉记者，这种新型化的营业部，较传统营业部可以节省近80%的费用。而此前券商建设一家营业部需要两到三年才能收回成本，现在只需要一年就可以收回成本。
中小地方券商担忧
    一时间，多家券商纷纷在轻型营业部建设上跃跃欲试。10月份，银河证券经纪管理总部总经理黄华曾在自己的微博上贴出了一张银河证券“轻型营业部”的现场照片，并称这家位于北京市石景山区的“轻型营业部”将不提供任何现场交易，不过营业部有无线上网服务供客户免费使用。
    根据券商行业内人士向记者介绍，所谓的轻型营业部较之于传统营业部的主要区别，并非仅仅是营业面积以及业务范围，真正的区别在于监管机构审批权的放开。
 按照监管机构目前的规定，即便是全国性券商，一次申请设立证券营业部也不得超过5家，地方性券商这一限额更是只有2家。未来在轻型营业部建设上，监管机构将放开数量上的限制，使得券商业务能够真正“走街入巷”。
 而在行业内人士看来，轻型营业部一旦放开，将改变整个券商经纪业务的竞争格局。
 据了解，在今年9月份，中国证券业协会在其证券经纪业务专业委员会上曾经就新型证券营业部展开行业讨论。此后，有消息传出轻型营业部的试点即将推出，包括中信证券、国信证券以及国泰君安等三家券商已经获准试点。不过，国信证券方面随后对这一消息进行了澄清，否认公司已经获得试点。
 而国信证券在否认这一传言的同时，也表示出了对于这一新型营业模式的肯定态度。
 不过记者分别采访了南方和北方两家地方性券商发现，与那些大型全国性券商态度截然相反，这些中小型地方性券商对这一新规持反对态度。因为在他们看来，如果放开券商在新增轻型营业部上的数量限制，那么必然导致全国性券商大举渗透地方性券商现有的市场。
 与此同时，由于未来在轻型营业部的主营收入当中投资顾问、理财产品等增值服务将成为重要业务，而区域性券商在这方面目前还难以和全国性券商抗衡，这将加剧其竞争上的劣势。
营业部几何增长
 地方性券商担心的是，一旦轻型化营业部获得监管机构放行，意味着他们将面临全国性券商在佣金率和市场份额上的双向竞争。而对于这种竞争所能够波及的范围，券商业内人士更喜欢用“行业生态”一词来描述。
 激烈的市场竞争，使得国内主要城市的佣金率水平一降再降。根据记者了解，目前国内主要的一二线城市佣金率已经接近万分之五的水平，而这条线恰恰也是各家证券营业部不能逾越的政策“红线”。
 当佣金率已经濒临底线的时候，对于市场份额的竞争，再次成为众多券商竞争的焦点。
 11月1日，中国证券业协会在其官方网站上发布了一份《证券营业部相对饱和地区名单》，在这份名单当中，几乎覆盖了国内所有的一二线城市的中心城区和三四线城市。而现实是，不仅北京金融街、深圳红岭路等一些发达地区的证券营业部鳞次栉比，记者在一些中西部地区城市采访时注意到，证券营业部的布局同样密集。
 不过，在证券行业内人士看来，证券营业部的数量还远远不够。一家工商银行在全国就有3万个网点，可是全国的券商营业部加起来还不到5000家。渠道受限制约着国内证券业的发展。
 而一旦轻型化营业部放开，每家常规证券营业部下挂多家轻型营业部的模式形成，则目前券商营业部的网点数量将呈现几何级增长，远高于目前每年几百家新增证券营业部的增长速度。

查看更多华夏时报文章，参与华夏时报微信互动（微信搜索「华夏时报」或「chinatimes」）