交银施罗德：延续“专注做好投资”交银启明今日起发行

山松/文

近年来，长期业绩优秀的基金越来越受到市场资金的青睐，规模得以持续增长。如果说一只产品受追捧，可能益于基金经理“明星效应”的加持，但一家基金公司旗下多只产品均被市场青睐，背后则是有一群优秀的基金经理以及公司良好投研体系作支撑。

交银施罗德基金就是这样一家汇聚优秀人才的的公司。近年来，交银施罗德基金在“专注做好投资”的投资文化下，公司不断涌现出优秀的基金经理和投研人才，既有王崇、何帅、杨浩、沈楠、韩威俊等经过市场检验、得到投资者认可的“黄金一代”基金经理，又有投研能力蒸蒸日上的郭斐、刘鹏、楼慧源、田彧龙等后起之秀，追求为投资者创造可持续的阿尔法收益。

专注做好投资，为持有人创造回报

交银施罗德基金成立于2005年，15年来公司形成了“专注做好投资”的投研文化，坚持专业的人做专业的事，持续夯实主动管理能力。银河证券数据显示，截至2020年3月31日，交银施罗德基金近3年股票投资主动管理收益率为52.42%，排名第1/87；近5年股票投资主动管理收益率为79.58%，排名第3/72。自成立以来，公司已累计为持有人创造利润693.13亿元。

整体优秀的主动管理能力也表现为旗下优质基金不断出现，而非一两只明星产品。银河证券数据显示，截至2020年4月30日，2010年至2019年，交银施罗德基金新发的22只主动权益基金，成立以来均取得正收益，其中13只回报超过50%，10只基金业绩翻倍。旗下成立满三年的主动权益产品中，近三年收益超40%的有17只，成立满五年的主动权益产品中，近五年收益超70%有7只，为持有人创造了可观的回报。

自主培养，传承交银文化

优秀的业绩和浓厚的投研文化密不可分。目前，在交银施罗德基金形成了尊重个性、开放包容的投研氛围，鼓励不同的投资风格并存，投研人员之间优势互补，彼此之间信任度高、高效合作。

在投资上，交银施罗德基金保持独立思考、不从众，在起伏的市场中，基金经理们恪守能力圈，坚持自己的风格不漂移，不盲从，谋求在不同市场环境下为投资者创造超额回报。

在研究上，交银施罗德基金始终保持对市场的敬畏，不断完善研究方法和投资框架。尤其在成长股投资领域，交银施罗德基金擅长进行前瞻、深度研究，成功挖掘出了不少潜力成长股。

在内部投研人员培养上，交银施罗德基金采用以老带新、一对一梯队式培养方式，重视在价值观、研究框架、投研文化等方面最初的塑造与传承。目前交银施罗德基金超八成权益的基金经理均来自于内部培养。

在包容、多元、创新的投研氛围中，新生力基金经理在前辈基金经理的带领下迅速成长，不同的投资思维和观点互相碰撞，让交银施罗德基金的投研团队薪火相传，焕发出勃勃活力。

“新生力”掌舵，交银启明发售

交银施罗德基金自主培养的“新生力”基金经理中，刘鹏就是其中一位典型的代表。2014年从中国人民大学毕业后就进入交银施罗德基金，任制造组行业分析师。在担任研究员期间，研究覆盖电力设备、新能源、机械、军工等制造类行业，打下了坚实的研究基础。由于表现突出，刘鹏在内部严苛的研究员考评机制中脱颖而出，于2018年5月29日开始管理交银先进制造。银河证券数据显示，截至2020年5月12日，刘鹏任职回报49.57%，超越沪深300指数46%。

虽然是研究制造行业出身，但刘鹏研究领域非常多元，并不断扩展自己能力圈。据悉，由刘鹏执掌的一只新基金——交银启明混合今日起正式发行。该基金投资范围不再局限于制造业，而是从全市场选股，重点聚焦四大优质赛道：军工、光伏、新能源汽车、5G。新产品股票投资占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%，仓位灵活，以发挥主动投资优势，捕捉市场超额收益机会。

刘鹏表示，军工股经过一年多的估值消化，预计在十三五规划末年具备估值和盈利双击的可能；光伏属于具备成本竞争力的能源品种，具备长期成长空间；新能源汽车产业链进入全球化时代，海外市场确定性启动；5G驱动科技周期的终端放量和场景落地。他看好这四大方向的投资机会，也将从中挖掘优质标的，分享企业的成长。

编辑：蒲巧云

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