逆势加仓至90%创历史新高! 百亿私募都爱哪些股？

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 邸凌月 深圳报道

百亿私募一季度收益出炉，受国外疫情影响，不少私募已回吐此前收益，据私募排排网不完全统计，近期有净值更新的33家百亿私募平均收益-1.95%，其中股票策略百亿私募平均收益-2.29%。

虽然如此，但并不妨碍大佬们加仓，分规模来看，截至4月10日，20亿规模私募减仓意愿最强，环比减仓13.1个百分点，但百亿私募不但没减仓，反而逆向大幅加仓至90.55%，创出历史新高。

国内老牌私募翼虎投资董事长余定恒向《华夏时报》记者表示，截至目前，中国已率先实现了疫情的有序控制，依靠全球最大的消费市场和可调整空间最大的货币及财政政策，无疑中国是最有能力实现更快复苏的国家。

百亿私募平均收益-1.95%

2020年开门不利，肺炎疫情、蝗灾、原油价格战百年不遇，受此影响，全球资本市场剧烈震荡。

一季度，A股三大指数涨跌不一，上证综指、深证成指分别下跌9.83%、4.49%，仅创业板指上涨4.1%。

据私募排排网不完全数据显示，截至2020年3月底，国内共有40家私募跻身百亿。从收益来看，百亿私募一季度平均收益虽然未能翻红，但总体表现远胜于同期大盘，近期有净值更新的33家百亿私募平均收益-1.95%，其中股票策略百亿私募平均收益-2.29%。

值得注意的是，一季度收益为正的百亿私募仅有14家，在33家有净值更新的私募中正收益占比仅为42.42%。纳入统计的百亿私募中，一季度最高收益超过10%，最大跌幅超过15%，首尾相差接近30%。具体来看，一季度收益超过5%的百亿私募有4家，其中佑瑞持投资收益位居首位，达到10.8%，融葵投资、千合资本、华软新动力收益率分为8.92%、6.29%、5.99%。另有明汯投资、宁波幻方量化、幻方量化、九坤投资、盘京投资、合晟资产、灵均投资、明毅博厚、千为投资一季度收益率在1%以上，上海保垠投资以微弱的0.13%收益率跻身百亿私募一季度14强。

逆势加仓至90%

A股经历了一季度的大幅调整，近期私募基金已开始小幅加仓，部分私募基金股票仓位已处于较高水平，不过，不同规模股票私募仓位仍存较大分化。

私募排排网组合大师监测数据显示，截至4月10日，股票私募仓位指数为69.95%，环比上周整体减仓了3.57个百分点。分规模来看，20亿规模私募减仓意愿最强，环比减仓13.1个百分点，值得一提的是，百亿私募不但没减仓，反而逆向大幅加仓9.28个百分点，仓位指数高达90.55%，创出历史新高。其中九成百亿私募仓位在八成以上，而股票私募中仓位超过八成的占比不到五成。

在已有产品仓位提升的同时，多家知名私募也积极发行新产品。今年以来，高毅资产、景林资产、淡水泉、星石投资、茂典资产、重阳投资、千合资本等多家百亿级私募均已发行新产品。进入4月依然步履不停，其中，高毅资产月内备案了10只新产品，淡水泉更是在3月罕见备案30只新产品，4月3日又备案了4只新产品，刚刚晋升百亿级私募的礼仁投资4月备案产品数也达8只。

中国证券投资基金业协会的最新数据显示，截至3月底，存续备案私募基金为85071只，较2月增加1690只，环比增长2.03%，管理基金规模14.25万亿元，较2月增加3599.14亿元，环比增长2.59%。

其中，存续备案私募证券投资基金44117只，基金规模达2.61万亿元，较2月增加了828.2亿元，环比增长3.28%。在A股行情较为火热的2月份，证券投资基金的规模增长也仅为193.7亿元。

百亿私募的重仓股

随着2019年年报进入密集披露期，多家百亿级私募机构的持仓也浮出水面。世纪华通的非公开发行公告显示，高毅资产旗下冯柳管理的产品获配8108万股，获配金额为9.3亿元，锁定期6个月。截至3月26日，冯柳管理的产品持股世纪华通高达3亿股，持股市值达到42.12亿元。此外，冯柳还退出中兴通讯的前十大流通股东，新进顺丰控股的前十大股东名单。

在上市公司披露的年报中，还有景林持有大华股份不变，千合资本新买入中孚信息，淡水泉新买入景旺电子、加仓三环集团。

而在此时点，国外疫情仍存不确定性、国内输入型病例仍在上升，医药及医疗器械也是机构争相调研、看好的行业。

君茂资产研究员陈晓燊认为，医药的避风港属性是依然存在的。很多在一季度因为疫情而暂停的医疗需求仅会延后而非取消，业绩较快地恢复是可期的。同时，如集采、辅助用药等行业负面情绪基本演绎、反映完全，而因疫情使得全社会提升了对医药的重视和未来持续地投入、中国制药公司创新能力不断加强、器械公司国产替代持续深化、CRO也在通过行业分工为医药行业的发展提供助力，行业未来前景向好。因此，作为强刚需和强内需双重叠加的医药板块，值得去做重点配置。

对于接下来的行情，星石投资CEO杨玲在私募排排网《投资者问答》节目中表示，基于经济拐点在明年这个判断的基础上，今年下半年是布局的好时机，现在A股估值在中位数以下的位置。而科技股已经开启了3-5年的长期牛市，还看好周期股、消费股，三大类全面开花。

“疫情现在只是相对被控制住了，但并没有结束。虽企业陆续已开始复工复产，但不同行业不同环节的复工速度和程度都不太一样，产品受国内或国外的影响也不太一样。有些行业的影响可能从二季度才开始刚刚反应疫情，但有些行业可能已经过了最艰难的时候，还是要具体行业具体公司具体分析。”余定恒认为。

编辑：严晖   主编：陈锋

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