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QDII额度重开外资行难获批昔日巨亏硬伤拖后腿

作者:朱湘莲

来源:

发布时间:2009-11-20 16:27:16

摘要:QDII额度重开外资行难获批昔日巨亏硬伤拖后腿

 

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 朱湘莲 北京报道

   QDII(合格的境内机构投资者)额度重新放开后,各类合格的金融机构投资者纷纷递交申请资料,境内早有QDII资质却无额度的外资银行也没少忙乎。
    但是,大多额度早已用完的外资银行却未在第一时间获得审批。“大部分原因是去年金融危机爆发时,发生的群体性事件让中国的投资者损失惨重。”某外资银行私人银行投资总监告诉《华夏时报》记者。
    该人士表示,群体性事件的原因是遇上金融危机,而银行之前又没有尽到全面提示风险的责任,给不合适的客户错配了QDII产品。“所以年初的时候,监管层曾给出窗口指导意见,限制了银行类QDII理财产品的发行。”
    “但是现在,相关部门的监管相对灵活,产品具体投资市场可以沟通。”
QDII的硬伤
    自从金融危机爆发以来,QDII成为理财产品巨亏的重灾区。监管层为此加强了对QDII的监管,停批额度申请达17个月之久。对此,不仅很多投资者记忆犹新,就连银行的工作人员也坦言:那是他们职业生涯中压力最大的日子。
    “其实QDII出海失利后大量的客户投诉,让我们今年3月弄得有点草木皆兵的感觉。”某外资银行市场部负责人私下跟记者表示,她所在的银行领导表示,相关监管部门对此传信下来说,各家银行需尽最大努力及时处理好客户投诉事件,以防客户集体上诉。“如果形成群体性事件,银行的日子必定不好过。”
    某公关公司客户经理事后谈起这次危机公关还深有感触。但赔偿的资金来源却让不少投资者心里不安——竟然是拿后来理财产品募集的资金去补偿原来那些客户的亏损。
    “原来的好多外资银行的客户投诉风波还没平息呢,现在又到新额度申请了,监管部门自然会顾及到这些因素。”上述外资银行私人银行投资总监说道,“但是作为全球资产配置的一部分,QDII应当坚持匹配原则。有限制之日,便应有开放之时。再说海外市场也逐步回暖,有很多投资机会。”
    而银率网分析师则表示:随着全球经济的回暖,他们看好大宗商品类型的QDII产品投资。
理财业务转型
    10月银率网发布的银行理财产品市场月报显示:该月各类银行发行占比变化不大,中资银行发行数量减少但占比略有上升,外资银行产品发行数量环比降四分之一。发行减少的产品类型主要为结构性产品。
    银率网分析师告诉《华夏时报》记者:目前销售的QDII产品多数为开放式的海外基金,另外有少数投资海外债券的固定收益类的QDII产品。中资银行的QDII产品大部分在存续期内,外资银行QDII类开放式海外基金和国内基金相似,投资者可随时申购赎回。目前QDII产品依然在售的银行有汇丰、花旗、渣打、东亚、德银,之前发售过QDII产品的银行有兴业、农行、北京银行、民生、中行、工行、建行及光大银行。
    “其实今年下半年银行理财产品的销售不如之前那么受欢迎,分流到股市和楼市的资金让本来就利润微薄的理财业务更是做不出大的规模效应来。”某中资银行财富管理中心工作人员告诉记者。
    “QDII在投资者心中的印象还是那个坏小孩的角色,要转变不是一朝一夕就可以的。”所以各个银行都会对业务结构有所调整。“包括我们在内的多家银行,今年在中小企业贷款业务上所做的工作比往年要大很多。”
    “除面对零售客户发行QDII理财产品外,我所在的银行私人投资管理部还会专门为少数客户设计QDII产品。”上述外资银行私人银行投资总监说道,此类产品不公开发售,所以收益率、投资标的也不对外披露。“但是因为跟客户需求配合,这些客户又累积了相当资产以及投资经验,不会出现不好的群体性事件。”
    该投资总监也表示:因为QDII理财产品受到法规方面的一些限制,如不能直接投资大宗商品、对冲基金、衍生品等,在一定程度上可有效防范风险。

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