首创回归看好A股市场融资效率

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发布时间：2009-10-23 19:58:34

摘要：首创回归看好A股市场融资效率

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者王冰凝北京报道

　　在首创置业回归A股的计划因为房地产市场的震荡而被无端搁置两年多后，又被重提。
　　10月20日，首创置业董事长刘晓光在公司债发行发布会上表示，回归A股申请正等待证监会审批。这是自2007年首创置业高调宣布回归A股但因市场因素被搁置后，再次重启A股上市计划。这个与地王没有丝毫关系，也高调表示不沾地王的国有房企，将会上演一个什么情节的资本故事……

发行首只纯H股地产公司债
　　10月21日，首创置业（02868.HK）在境内发行的10亿元5年期公司债——09首置债在上海证券交易所上市交易，这是第一只在境内上市交易的纯H股地产公司债券。
　　这只于9月24日在境内发行的5年期10亿元公司债，发行利率6.5%，由首创集团为其提供全额担保，并获得超额认购。据核算，该公司债的发行将提高首创置业资本负债率1.24个百分点，截至2009年6月30日，首创置业资产负债率为67%，且84%为长期负债。
　　据悉，10亿公司债除2亿元用于偿还银行贷款，其它8亿元用于补充流动资金。对此，首创置业董秘胡卫民称，具体用途尚未确定。
　　09首置债的发行已经为首创置业开启了国内资本市场的半扇大门，公司回归A股已是蓄势待发。10月20日，刘晓光称，回归A股申请正等待证监会审批。
　　对于A股发行方式，胡卫民仅称，公司现有业务将在内地上市，直接发新股，但拒绝透露进一步的细节。
　　之前刘晓光在接受《华夏时报》记者采访时曾指出，其看好A股市场，因它不乏资金能力，而且融资效率高，相对于H股，A股股价平均要高出70%。
　　刘晓光还曾对记者评价，继2003年6月首创置业在境外成功上市后，再次回归A股，首创置业将成为A+H上市公司，拓宽了融资渠道，增强了融资多样化，连通了境内外两个资本市场，分散了投资者的风险。而凭借原本在H股的信息披露、市场管理等更加规范，回归A股后更容易被内地投资者接受，将提高内地市场的知名度。
　　之前，曾有传言说首创集团将被北控集团合并，合并主要涉及水务业务，对此，刘晓光告诉《华夏时报》记者：“首创集团将要被北控集团整合之事已经不了了之，对首创集团来说，支持旗下上市公司首创置业回归A股目前是公司战略重点。”
　　业内分析师认为，同时拥有房地产、基建及水务的首创集团，加紧做大除水务之外的房地产业务，也是其壮大企业自身回避被收购的主要方式。

662万平米土储不沾地王
　　目前，首创置业主营业务为中高端住宅，辅以商用物业开发。截至6月30日，该公司拥有土地储备未售楼面面积为662万平方米，跨区分布在北京、天津、沈阳、成都等城市。
　　 “首创置业的土地储备中没有地王，也不会去打造地王。”刘晓光认为，地王现象并不利于地产公司的健康发展。
　　首创置业总裁唐军则表示，现有土储足够首创置业适应未来4-5年的发展需要，而且首创置业还将通过举牌竞拍土地、并购、利用与母公司的协同效应等多种方式积极增加土地储备。
　　对于楼市进一步的走势，刘晓光认为，楼市经过上半年价量快速上涨后，开始出现一定程度的调整，这是高位整理和市场微调。今后，一线城市核心地区的房价将稳中上升，周边地区房价可能出现波动下行；二线城市和发展较快的三线城市房价近期将企稳，并随经济波动而波动。
　　据了解，刘晓光的这一预期正是基于首创置业前三季度快速增长的销售情况所作出的判断。据悉，1-9月，首创置业实现签约金额91亿元，同比增长292%，完成全年80亿元目标计划的114%，签约面积86万平方米，同比增长399%。
　　首创置业财务总监罗俊称，市场调整对其毛利率的影响不大，因为今年结转的主要是往年收入。从今年签约的收入看，明年毛利率比今年会有提升。
　　罗俊透露，外地项目毛利率要高于北京项目，外地项目的收入占比还将逐步增加，而大部分项目将于年内实现整体或基本竣工交付。
　　“公司还可能引入外资战略合作伙伴，目前已经有不少海外基金看好首创置业，合作的方式主要是合作一些项目。”刘晓光透露。另外，他表示，首创要通过资本市场多渠道融资，科学性地拿资源，走出一条自己的道路。而这条首创特色的路，引人关注。