双边贸易机会加大 融入本地社区文化更重要 澳中投资路线图

    “2015澳中国际资本峰会暨家族财富管理与投资高端论坛”于4月23日在悉尼的索菲特酒店顺利如约召开，这是2014年G20会议习主席访澳签订中澳自贸协议的大环境下，首次由中澳双方合作主办，覆盖澳大利亚双城——悉尼与布里斯班，最具国际视野和前瞻性的全方位业界盛会。出席嘉宾观点如下：

联邦参议院

经济指导委员会主席

Senator Sam Dastyari

（邓森）：

    去年中澳自贸协定的签订使得中澳关系有了本质的飞跃，随着中国社区与移民人口在澳洲不断增加，现在这个阶段，在澳洲投资是个绝佳的机会。澳洲是个多元文化国家，当你决定在澳洲投资时，选择融入本地与你投资目标的社区文化尤为重要。

悉尼市政府代表、市议员

郭耀文：

    悉尼作为澳大利亚的最具代表性的城市，也是澳大利亚经济繁荣的主要贡献者。如今，随着澳大利亚的教育与移民在不断吸引中国的投资者与普通中国民众，中文也已成为了英语之外澳大利亚最为广泛使用的语种。

中国著名经济评论家

水皮：

    国内政府通过“一带一路”把中国过剩的产能、人力输出，通过这种方式减少产业转型的压力，在国内具体措施有很多：比如通过鼓励创业解决就业问题，还有通过国有企业的改革，提升国有企业的效率，最后还有通过注册制改革让大批的企业上市，从而解决融资难的问题。这是中国政府对内对外两条腿走路的办法。资本市场的动向问题，中国股市现在正在经历着人类历史上最大的泡沫，除了蓝筹股以外，2600家上市公司的平均市盈率都在70倍-100倍以上。创业板的市盈率是100倍以上，这个市盈率超过纳斯达克泡沫崩溃时期的87倍，纳斯达克是历史上最成功也是唯一成功的创业板，但泡沫崩溃直接降到1500点，所以现在投资创业板要做好被套15年的准备。我非常担心这个市场会出现剧烈的波动，我相信中国股市还会持续，在习近平主席的领导下中国经济会有快速增长，但股市不会直线上涨，只会波段上涨。

中国经济交流中心

经济学家 徐洪才：

    中澳自贸协定的签署是两国合作的里程碑，创造了双边贸易机会。第一，中国经济稳固的增长给中澳双边经济合作奠定了基础，中国有13亿人口，对澳洲的产品与服务有强烈的需求。在工业化、信息化和农业现代化的过程中，中澳合作将会加强。第二，中澳的经济近几年的合作正在加深。双边贸易的范围在扩大，中国也增加了对澳洲的投资，特别是能源板块。第三，中澳的经济有非常高的互补性。

毕马威亚洲业务部

主管合伙人 范信德：

    KPMG集团对中国来澳投资做过一个调研，绝大部分都是正向投资，近期投资额增长了1000万，70%的被调研者认为，明年的投资预期会好于今年，但希望看到中国投资人更多的选择，也希望政府的导向会更加明确，特别是在高科技和股市。

中国国泰基金副总裁

周向勇：

    最近一段时间中国的A股牛气冲天，在几天前上海的股市成交量更是达到了1万亿，这是一个难以想象的结果。中国股市的上涨幅度，不仅超出了人类理解的程度，更超出了计算机理解的程度。在这个泡沫化的时代，尤其是2005年开始股权分置改革之后，股市在中国成为了真正的经济晴雨表，但从去年年中开始，中国经济出现了分离。不可否认的是，中国的股市很长一段时间里，一直处在熊市的状态。中国家庭人均股票持有的市值并不高，只有5%，还有很多成长空间，尤其是互联网+，如果能在效能上有所提高，这个板块非常有潜力，作为主权基金旗下的公募基金，他希望能吸引澳洲的资本投向中国，由中国基金公司来管理。

 

蓝山资本董事

Kevin Zhang：

    中国香港和新加坡上市的门槛很高，澳洲的上市成本较低，成本在100万-120万澳元左右。另外，澳洲证券交易所对上市持开放态度并欢迎中国企业。澳洲允许处在不同阶段的企业进行上市。也可以以澳洲证券交易所上市为跳板，企业若资质不够可以通过在澳洲上市之后，在美国、新加坡或中国香港进行双上市。

Vonguard投资澳洲公司

（先锋澳洲基金公司）

高级产品经理

Damien Sherman：

    澳洲的ETF行业虽然目前规模相对较小，但是近来已呈现出了大幅增长，达45%左右，相较于其他国家高出了一倍以上。由于创新产品的推出以及在澳洲市场上ETFs作为一种资产种类接收程度的提高，ETF行业在澳洲的趋势将继续增长。

Mollis Oakley律师事务所

特别顾问

杨明燕（Jennifer Yeo）：

    在考虑到澳洲进行投资的时候，必须将商品化、法律法规和风险、金融、劳工情况、文化以及税务纳入考量范畴。虽然澳洲的GDP仅占全球的不到2%，但是越来越多的高净值个人、企业或者家族已经开始考虑使用家族办公室，包括代际传承、家族治理、财产规划、投资、税务以及咨询等服务。

BT投资管理公司

投资组合专家 Chris Adams：

    BT投资管理公司管理着770亿澳元，隶属于西太银行的澳洲最大的财富管理公司之一。大家都以为澳300的成份股是矿业资源类，其实不然，反而是金融股，每日交易量达到40亿澳元，红利收益率是世界平均水平的一倍左右，4%的股本收益率再加上技术上澳元贬值，澳洲的股票市场相较于全球其他国家来说，更加具有竞争性。

昆吾九鼎投资副总裁

荣娜：

    中国的私募股权投资跟海外不一样，他们更多集中在大消费领域，例如婴儿、教育、运动、娱乐等领域，未来可以让跨国金融机构有合作的机会。

澳洲中小企业协会创办人

兼首席执行官

Anne Nader：

    澳洲需要农业、科技以及教育方面的投资，想来澳洲投资的机构和个人要看清楚投资机会的提供和执行，以及与当地社区的合作是关键。中小企业是引擎，可以是私人与私人之间的合作，也可以是对口企业之间的交流。对于澳洲人来说，中国的语言障碍以及各地方言是最大挑战。

澳洲360投资公司

资深IPO专家

Matthew Reynolds：

    中国中小企业融资及在澳上市，ASX是全球第七大证券交易所，包含了各个工业板块的公司、能源、金融等，上市的法律要求中，对于股东人数、公司规模、每股价格及自由资金等有要求，上市的过程大概需要4到6个月，大致有6步，1、实地商业调研。2、 Pre-IPO 的估值达成一致，资本结构和控制也在这一步讨论。3、选择对的IPO团队，包括会计及澳洲税务顾问。4、董事会以及公司管理结构要完善。5、从公司结构和税务方面考虑，公司结构和税务细分很关键。6、行业前景描述，公司前景和持股人的权利都要表达得很清楚。