受小微企业热捧 “易贷险”乌鸡变凤凰

来源：华夏时报

发布时间：2014-12-05 23:57:00

摘要：从最初因费率太高而无人问津，到现在成为产险业务的盈利利器，中国平安七年前推出的名叫“易贷险”的产品，如今“乌鸡变凤凰”。

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者胡金华上海报道

从最初因费率太高而无人问津，到现在成为产险业务的盈利利器，中国平安七年前推出的名叫“易贷险”的产品，如今“乌鸡变凤凰”。

本报记者了解到，正是互联网金融特别是P2P野火燎原式的发展，才将籍籍无名的“易贷险”推向了众所瞩目的舞台。“融资者通过网贷平台向个人投资者借钱，却因信用缺失和经营混乱衍生出很多跑路、倒闭现象，但个人投资者若购买了“易贷险”，则其投资就有了保险保障。同时，若融资者购买了“易贷险”，则能直接获得银行贷款，与通过网贷平台获得融资相比所需时间更少，成本也比P2P更低。”12月2日，平安信保部门一位高管向本报记者表示。

平安易贷险此前一直在小额信贷市场低调经营，成为P2P的直接竞争者，抢去不少P2P公司的贷款客户。根据其提供的数据显示，今年前三季度，平安“易贷险”累计为国内140多万客户、超过600亿元银行贷款提供信用保险保障，其中超过三分之一的客户是微型企业。这一险种给平安产险贡献的利润占比高达两成。

与P2P“抢”业务

个人或小微企业，只要融资额度在2万-15万之间，只要先投保易贷险，最快一天就能得到银行贷款。这就是易贷险成功的秘诀所在。

“现在很少有P2P公司赚钱，整个市场还是处在一个规范发展的过程中。一个在P2P平台上公开投标且风险较小的贷款项目，所公布的收益率除运作成本外基本都给了投资者，P2P公司只收取服务费。目前的情况是，融资项目多，但是市场上的投资者却不多。所以现在很多P2P公司都在做形象宣传，也就是所谓先要自身实力够硬，才能吸引投资者。”12月1日，上海雪山金融服务有限公司总经理邵建华表示。

在邵建华看来，他们也想通过购买保险的方式化解投资者购买标的物的投资风险。之前市场上也传出中国人寿会涉足P2P保险业务，但是最终证明那只是P2P公司的一厢情愿。在P2P行业连自身经营风险都无法掌控的前提下，以控制经营风险为第一要务的保险机构，根本不可能有公司去“身先士卒”。

12月3日，上海另外一家经营信用保险的产险公司副总林明（化名）告诉记者，保险公司现阶段肯定不愿意为P2P机构的业务去发放“护身符”，但这并不意味着保险公司不能在这中间寻找业务机会。

“平安信保当初推易贷险，算是有先见之明。在2007年、2008年时，互联网金融还没兴起，所以他们也没想到这块业务发展得这么好。”林明坦言。

本报记者注意到，自央行副行长潘功胜“掌管”互联网金融业务起，业界都在期盼能够出台规范P2P业务的法律监管条例。然而过去的两年间，国内的P2P基本还是属于无人监管状态，即使出现一些机构倒闭破产或携款跑路，也难见哪个部门主动站出来处理。所以投资者一旦参与投资，出现风险也只能自认倒霉。

反观易贷险，其“信用保证保险+银行贷款”经营模式，即不需要个人投资者参与，只为银行贷款做担保，个人或小微企业有短期融资需求，先投保平安易贷险，费率根据贷款的金额、期限以及个人信用而定，保单生成之后，即可从银行获得贷款，银行贷款利率只在基准利率上略有上浮，而一旦出现违约，银行也无需和贷款人打交道，平安信保会先行赔付，再向贷款人追索。

“放款前，我们都需要与客户面谈来进行最后的把关。截至目前，易贷险已为600多亿银行贷款提供了保证保险。”平安信保前述高管表示。

一鸣惊人的险种

平安2013年年报数据显示，平安产险当年保费收入1153.65亿元，净利润58.56亿元，其中保证保险业务当年保费收入96.05亿元，赔款支出12.33亿元，承保利润高达12.88亿元。

“我们易贷险保费占比在产险公司中仅8.33%，利润占比却高达21.99%。由于其他类别的保证保险业务处于亏损状态，所以易贷险的承保利润要超过12.88亿元。”12月4日，平安信保一位内部人士透露。

在保险业内人士看来，易贷险是一个恐怖的险种，保费规模只有传统产险业务的一成都不到，但是它贡献的利润却占比高达四分之一，在覆盖了其它信保业务的亏损后，还能在账面上提供12.88亿的利润。可见，在这个领域中，平安信保早就赚得盆满钵满。

在邵建华看来，平安易贷险相当于海外保险市场的小额信用保险，保险公司收取保费，银行收取在基准贷款利率上有一定上浮的贷款利息，客户通过购买投保获得贷款。欧美很多保险公司的利润来源都是基于这一块业务的收入，其它传统型险种都不能提供如此高额的利润。美国国际集团（AIG）在2008年的次贷危机中出现风险的也是这块业务。

这样一个高盈利的产品，也并非完美无缺。

“虽然平安易贷险有其自身的优势，在与P2P相比时，经营灵活性上略有不足，保险公司开展个人信贷业务的资金来源相对单一。主要依靠合作银行放款，不像P2P公司可以集中社会闲置资金进行放款，能够同时满足贷款人和投资人的金融需求。另外银行资金的流动性受外界经济环境的影响较大，也给业务正常经营带来了一定的不确定性；业务流程相对复杂。保险公司完成一笔个人信贷业务需要同时涉及贷款及保险两款产品，大大增加了业务流程的操作环节和复杂程度，不利于增强客户体验。” 一位销售平安易贷险的客户经理张玉华告诉本报记者。

平安信保负责人分析称，由于国内消费信贷及其保险行业还处于发展初期，缺乏经验数据的积累；所以购买易贷险的投保人获得贷款所支付的融资成本比较高。另外目标客户风险也较高，平安易贷险需要有完善的核保机制，而件均金额比银行传统贷款要小5-10倍，但申请处理的成本是一样的，这使平安信保获客和运营成本非常高。只有随着中国的征信体系完善，费率才会降下来。