互联网金融三大使命

杨国英

　　在2月11-14日举办的亚布力论坛上，企业家们面对互联网对传统行业的冲击，发出群体性的焦虑：“狼来了！”而对于身处金融行业的泰康人寿保险公司董事长陈东升和诺亚财富董事长汪静波，则更是感慨颇多，直言面对互联网金融的冲击，无法逃避，只能坚决地自我革命对接互联网金融的浪潮。

　　确实，对于依赖传统业务模式的银行、证券、保险等金融行业来说，2013年堪称我国互联网金融发展的元年，更可以预料的是，从今年开始，我国互联网金融更将迎来持续的大爆发。在这一场大爆发中，不仅银行、证券、保险等传统金融机构无法幸免，而且将波及近乎所有的企业和民众，甚至连上班族亦将裹挟其中。

　　尽管，在这一波互联网金融浪潮到来之前，诸如P2P、电商金融等均已野蛮生长数年，但是，真正让互联网金融形成一股势不可挡的浪潮，还是由去年6月阿里系余额宝所引发的，此举不仅使马云的阿里系初步具备了互联网金融的三驾马车，其中余额宝锁定网民理财，支付宝取代传统银行支付系统，阿里贷则是针对中小企业的小贷平台，而且直接诱发了我国互联网巨头对互联网金融的跑马圈地，仅半年不到，腾讯、百度、苏宁、京东等互联网巨头，均纷纷亮出进军互联网金融之剑。

　　之于当下而言，由于互联网金融的兴起，对我国传统金融、商业生态所起的巨大驱动力，可谓是革命性的。自去年下半年以来，我们已经可以清晰地看到，互联网金融浪潮所引发的三大方向性利好，其一，互联网金融倒逼传统金融机构变革，其二，互联网金融提高资金融通效率，其三，互联网金融诞生巨大商机。

　　就倒逼传统金融机构变革而言，在本轮互联网金融风生水起之前，以传统银行业为例，我们看到的是，在过去10多年，几乎所有的商业银行均通过物理网点的扩张，以带动其存款和信贷规模的扩张，可是，自去年起，我们却可以发现，诸如建设银行等五大行、中信银行等股份制银行，其物理网点不增反降，并且更已在互联网金融和大数据处理方面发力。受互联网金融的冲击，传统商业银行除相对减少物理网点之外，其传统利差垄断赢利模式亦已遭受到互联网金融的挑战，在余额宝、百度百发等互联网金融产品动辄5%左右收益的冲击下，传统商业银行的吸储能力已经大幅弱化，可以预测的是，在今明两年，历年一直无法突破的存款利率上限，极可能在互联网金融的冲击下，完成利率市场化改革的最后一步。

　　就提高资金融通效率而言，众所周知，我国传统商业银行放贷主要针对国有企业和大中型企业，对借贷企业近乎均要求固定资产抵押，而且从借贷申请到审批放贷其周期相对较长，这对于相当一部分中小企业、尤其是固定资产偏少的创新型服务企业，不仅很难从传统商业银行贷到款，而且过长的审批周期亦与当下快节奏的市场氛围形成脱节。可是，与传统商业银行过于僵化的放贷要求、以及过长的审批周期相比，具有电商背景的互联网金融，其优势可谓不言而喻以阿里电商金融为例，其系统客户信用积累早已形成了规模庞大的数据库，尤其是电商客户所有的运营数据，都可以在阿里系统里查找，据此形成的“阿里贷”不仅可以进行无抵押放贷，而且放贷速度亦相当快，远非传统商业银行可比。

　　就诞生巨大商机而言，对此，我们首先要有一个清晰的方向性认识，互联网金融之所以能够兴起，其根本在于商品交易、客户群体从线下走到线上已经成为不可逆转的趋势。正因为此，许多此前传统融资模式无法推动做大的产业，经由互联网金融浪潮的强力推动，未来将诞生出数以万亿计的巨大商机。除此之外，还值得一提的是，在传统金融仍未对绝大多数民资放开（或象征性局部放开）之下，经由互联网金融的兴起，民资已可以从传统偏垄断的金融市场撕开一个口子。

　　当然，不可否认，对于我国当下刚刚兴起的互联网金融浪潮，由于相对缺乏有效监管手段，其潜在的风险是存在的，尤其对当下部分互联网巨头已经形成的混业金融业态，则更有防范其系统金融风险累积的必要。

（作者为财经评论员）

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