四大行盈利从加速到匀速
来源：华夏时报
发布时间：2013-03-27 23:41:00
摘要：在中国经济增速放缓、存贷款利率市场化进一步深化的大趋势下，中国银行业2012年的成绩单备受关注。
华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 刘飞 北京报道
在中国经济增速放缓、存贷款利率市场化进一步深化的大趋势下，中国银行业2012年的成绩单备受关注。截至3月27日，工、农、中、建年报均已露面，分别实现净利润2387亿元、1451.31亿元、1455.22亿元和1936.02亿元，同比增长分别为14.5%、19%、11.51%和14.26%，相较2011年该四大行净利润同比增幅的25.6%、28.5%、13.10%、25.48%，增速继续放缓。对此现象，建行高层在3月25日的业绩发布会上坦言，盈利放缓不是一两年就可解决的问题，商业银行面临长期挑战。
从总资产规模看，2012年农行总资产达13.24万亿，超过中行的12.68万亿而座次前移，工行总规模仍排第一位，达17.5万亿，建行以总资产13.97万亿排名第二。从净利润来看，四大行全年就赚取了7229.55亿元，占整个银行业净利润1.24万亿的58.3%，按全年365天计算，四大行日赚近20亿元。
四大行排行有变化
2012年，四大行排名已悄然发生了变化。从最为核心的净利润指标上看，工行遥遥领跑，中行、农行利润规模十分接近，但在总资产、总负债两个关键财务数据上，农行均已超过中行。
具体来看，截至2012年末，农行总资产达13.24万亿元，同比增长13.4%，总负债12.5万亿，增长13.3%。而中行截至2012年末总资产为12.68万亿元，增长7.19%，总负债11.82万亿元，增长6.74%。
中行存款出现了个位数增长。根据年报，2012年末，中行客户存款余额9.17万亿元，增长仅为4.04%。
中行行长李礼辉解释称，一是中行实行日均存款数的管理，期末存款余额的波动幅度比过去大大减少，比整个市场的平均水平也大大减少。另外，中行去年主动减少高成本存款，如成本比较高的结构性存款，即所谓表内理财业务，中行主动减少了4000亿元，2012年年末此项存款余额只有1500亿左右。而在以存定贷的资源配置下，中行的信贷投放能力随之下降，2012年末，中行客户贷款余额6.9万亿，贷款增速仅为8.23%。
这一年，农行存款余额达10.86万亿，贷款余额达到6.43万亿，分别增长12.9%和14.1%。这意味着，农行有望凭资金优势迅速实现规模扩张。
农行、建行盯紧城镇化
“中国的城镇化发展对于农行这一城乡联动的大型银行，具有更多战略机遇。”农行行长张云表示，城镇化的过程会增加农行的业务需求，农行的发展战略、优势、定位与城镇化最为契合。
作为唯一一家在全国所有县市设有分支机构的国有大行，目前，农行54%的网点、46%的人员都分布在县域，县及县以下的营业网点有1.25万个，遍布每个行政县。
对于城镇化契机，建行行长张建国表示，国家的城镇化政策，是新的业务增长点，将带来新的商机，建行的专长优势在于基础设施建设，且建行已经制定了城镇化贷款的相关办法，在风险定价等商业原则方面与普通贷款一样，但也会根据城镇化具体的特点准备特定的方案。
展望2013年，张云表示，农行的贷款增速会和货币供应量的增长幅度保持相对应的状态，而2013年广义货币M2预期增长目标拟定为13%左右。年报披露，中行、建行年报也将贷款增速计划在12%左右。
而中行行长李礼辉则表示，未来中行将进一步提升国际化的优势，希望未来三到五年，中行海外业务所占的比重也包括海外创造的税前利润或者营业收入所占的比重能够达到30%左右。
此外，中行希望很好地执行已经确定的智能银行的建设规划，创造最佳的客户体验，目前中行正在实施这方面的规划。李礼辉称，2013年中国银行对于保持信贷资产和质量稳定还是比较有信心的。
治理“资金池”
2012年以来，从兑付纠纷到私售乱象，银行理财产品的安全性一直备受关注。此前，银监会业务创新监管部主任王岩岫曾公开披露，截至2012年12月底，银行理财产品规模达到7.6万亿元。
2013年开始，一系列整顿行动悄然展开，其中“资金池”操作模式已经被列为监管重点。
监管严控之下，银行已经行动。中行副行长王永利表示，“中行去年表内理财余额1579亿元，比年初压缩了4000亿元。表外理财余额5427亿元，比年初增加3000多亿，总量来看，中行表内理财业务原来在同业是最多的，但现在余额大幅降低。”
“监管层有关治理‘资金池’的要求出台后，中行一直在认真对照检查，除原来已经做的资金池业务还没到期以外，叫停了新业务，严格控制存量产品。”3月27日，李礼辉在业绩发布会上表示，中行发行的理财产品没有出现投资损失，也没有出现低于预期收益率的情况。
具体来说，截至去年年底，中行共发行5822款理财产品，除3款未设定预定收益率外，其余5819款产品均实现预定收益率。
建行年报显示，2012年其自主发行理财产品5548期，发行额54460.69亿元；年末余额8823.99亿元，其中保本型理财产品余额3576.82亿元；实现理财收入87.89亿元，增幅16.10%。
“建行自营的理财产品到目前为止都是按照预期收益率兑付的，还没有一个产品出现大的风险。”建行副行长赵欢介绍，建行自营的理财产品结构发生了很大的变化，低风险的理财产品大幅提升，该行的理财产品有六成为风险极低的保本型理财产品。
所谓结构性变化，指的是投向同业存款的保本型理财产品大幅上升，占比由2011年末的23.2%上升至2012年末的40.5%，而主要投向债券、企业债权及少部分股权类的非保本型理财产品占比则适当下调。
“但对于一些基础资产风险有变化的理财产品，考虑到在设计和销售环节上略有瑕疵，银行有声誉风险，建行主动进行了减值准备提取，对相关理财产品计提了12.34亿的准备金。”赵欢称， 2013年，建行将继续根据理财产品基础资产风险变化实事求是地根据审慎原则，来判断拨备计提增加或减少。
谈及“资金池”模式监管，建行行长张建国称，该行对理财产品的合作机构进行了审查，内部对“资金池”也做了全面梳理，还将所有理财产品合作机构，确定为类授信产品，纳入授信管理。2013年会根据市场的需求状况和建行自身整体把握能力，来确定理财产品总只数、发行的期数和余额。
但农行坚持认为理财产品应该是“卖者有责、买者自负”。对于非保本业务风险该由谁承担的问题，张云表示，农行开办的每一项理财产品业务都有明确的风险提示，以及出现问题如何处理的说明。
基于此，在可比银行当中2012年农行理财业务规模最少，仅为4700亿元。“一方面体现了农行对理财业务审慎的发展战略，另一方面体现了自身在加强负债管理、调整自身业务结构方面战略的考虑。”
具体来看，2012年农行非保本理财业务占比达60%以上，其中70%是3个月以内的短期理财产品。“农行提供丰富的理财产品，客户对此有充分选择权。”张云提醒，产品有风险，既然签订了合同，就应严格按照合同办事，履行投资风险自担的约定。
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