对冲基金伊顿帕“中枪”腰斩

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发布时间：2012-08-16 10:54:00

摘要：对冲基金伊顿帕“中枪”腰斩

Matt Craze
方影译自Bloomberg.com

   在阿根廷政府宣布对该石油公司实施强行国有化之前，金融大鳄索罗斯于今年第一季度清空了其对阿根廷境内石油公司YPF SA所有的投资仓位，而与此同时，美国对冲基金伊顿帕（Eton Park）资产管理公司却提高了对该公司的投资比重。事实证明，阿根廷政府于上月宣布将对YPF SA实施强行国有化后，该石油公司的股价大跌。
    伊顿帕资产管理公司由前高盛集团合伙人埃里克·明迪奇Eric Mindich创立，根据5月15日美国相关监管部门的资料，伊顿帕于3月30日购买了217万份YPF SA公司的美国存托凭证，至此，伊顿帕对YPF SA的投资仓位升至1195万份存托凭证。根据5月15日YPF SA公司的收盘价14.22美元，该投资价值从3月30日的3.39亿美元下滑了约50%，至1.7亿美元。同一时期，索罗斯基金管理公司将其持有的所有YPF SA公司的860255份美国存托凭证全部清空，价值2980万美元。
    美国存托凭证是对在美国金融市场交易的非美企业股票的所有权。
伊顿帕加仓“中枪”
    4月16日，阿根廷总统克里斯蒂娜强行从西班牙石油公司雷普索尔（Repsol YPF）手中收购了YPF公司51%的股份，这导致YPF股票跌至9年来低点。其实早在3月份，阿根廷的两大省份Chubut 和 Santa Cruz分别宣布收回当地YPF的经营权时，该公司股票已开始出现下滑。
    5月15日，伊顿帕的新闻发言人Jonathan Gasthalter在一封电邮中拒绝对该公司所持有的YPF仓位作出回应，截至今年第一季度，YPF是伊顿帕的第三大重仓股。
    伊顿帕旗下基金，以及瓜迪恩信诚公司和国际资本公司于2010年12月23日共计从雷普索尔手中以5亿美元购买了YPF 3.3%的股份。伊顿帕这家位于纽约的对冲基金公司管理大约120亿美元资产，其资产管理规模的最高值为2007年时的140亿美元。
    根据上述资料，伊顿帕最大的重仓股是新闻集团（News Corp.）和市场调研公司尼尔森（Nielsen Holdings NV）。据彭博编撰的数据显示，伊顿帕是位于阿根廷首都布宜诺斯艾利斯的公司YPF的第四大持股人，位列在阿根廷政府、阿根廷彼得森集团和拉扎德资产管理公司之后。
索罗斯财富飙升
    索罗斯，这位匈牙利出生的投资者，今年以来其财富值增加了3.5%，至220亿美元。据彭博亿万富翁指数，他本人已成为全球排名第19位的富豪。
    索罗斯大量持有对南美，包括阿根廷、巴西和乌拉圭的农田拥有所有权的投资公司Adecoagro SA的股票，今年第一季度，他售出了谷歌价值1.68亿美元的股份，以及金融服务公司Key Corp.和德尔塔航空公司（Delta Air Lines Inc.）的股份。
    根据上述5月15日的文件资料显示，作为索罗斯的对手操作者，伊顿帕同时也持有美国折价零售商Dollar General公司和有线电视运营商自由环球公司的股票，并于今年第一季度售出了航空及国防产品生产商古德里奇公司的股票。
    据彭博数据显示，伊顿帕还是阿根廷能源公司Pampa Energia SA 第二大外部持股人，紧随亿万富翁Joe Lewis之后。2007年，阿根廷拒绝伊顿帕投资于其电力供应行业，原因是该公司对电力行业的了解不够。
    穆迪投资者服务公司于5月15日指出，阿根廷政府拒绝雷普索尔进军阿根廷非传统能源储备行业，可能导致现金流的收缩以及“巨大资产负债表的减记”。