证监会联手中债登实时监控货币基金

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发布时间：2009-02-11 07:57:00

摘要：证监会联手中债登实时监控货币基金

继去年底出台货币市场基金风险提示函后，证监会10日宣布，将实时监控货币市场基金在操作上的异常情况，“长券短做”、“藏券”等违规操作今后将很难遁形。
2月10日，证监会与中央国债登记结算有限责任公司下称中债登签署合作监管备忘录，中债登将向中国证监会提供货币市场基金的交易数据，以便后者能实时监控此类基金的操作。
证监会显然是有的放矢。货币市场基金收益近段时间大幅波动。今年1月，货币基金收益率继续大幅下降，单月平均收益率达0.10%，年化收益率1.2%，低于12月的5.55%。
而去年11月至12月期间，货币基金整体表现强劲，一些货币市场基金的7日年化收益率甚至接近20%。多只基金资产净值偏离度超过0.5%。监管部门特意于去年11月行政发文，严禁基金公司货币市场基金采取“长券短做”、“藏券”等违规操作，即严禁基金公司通过银行间市场交易，变相持有原本不能持有的债券品种。
但上述风险提示未能阻挡基金公司的扩张动力。去年年底，个别基金公司为了争排名，做大基金公司管理资产规模，大幅增加货币基金规模，导致今年以来其收益与其他公司相比明显偏低。
公开资料显示，大幅增长的货币市场基金，已占基金总份额约1/5，这可能直接促成了监管部门的警觉与最新监控举动。
由于股票市场价格决定主要通过公开竞价，而货币市场则以双方议价为主，其交易产品价格容易受到人为因素影响。虽然此前货币基金的托管银行会向证监会汇报材料，但交易产品转移路径仍难以厘清。
本次证监会与中债登合作推出的监控系统或将解决上述难题。根据新系统，若双方交易价格严重偏离由长期收益率曲线决定的价格区间，将被纳入预警范围，这个交易产品的交易双方、转移路径都会被监测。一旦发现违反规则操作行为，证监会将对其进行不同程度的惩罚。