银行疯抢国库存款致利率飙至6.23%

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 钱秋君 北京报道

   市场的价格中枢再次被悄然“抬升”。
    3月15日，财政部与央行进行的国库现金管理六个月定期存款招投标，中标利率高达6.23%，超过了6.06%的一年期贷款基准利率，甚至还超过了6.1%的三年期贷款利率，而这并不能阻挡银行认购的热情。自去年4月份六个月期国库存款利率创历史新高后，该利率便一直在走高，从3.3%、4.2%、4.6%、4.7%、4.93%、5.4%、5.9%，直至6.23%。
    “一方面是银行资金不充裕，另一方面是担心存款准备金率再次上调。”渤海证券宏观分析师杜征征在接受《华夏时报》记者采访时表示。而这仅仅是一方面。
    2月下旬的一个深夜，某国有银行对下属分行2011年1月绩效评定会议仍在进行，而其中考核的重要指标为月度存款计划完成率、存贷比等。在受访的银行工作人员眼里，造成银行资金紧张的背后推手正是这些考核标准，而考核标准就直指监管层要求的存贷比“红线”。
    由于一旦触及存贷比“红线”，商业银行的新业务准入就会被叫停，所以如何增加存款就成了燃眉之急。这或许是银行一而再高息揽储，不得不说的原因。
猛放贷与抢存款悖论
    程方（化名）近来相当苦恼。作为股份制银行北京分行的一名员工，原本并不负责一线业务的她如今也要分担传统的存款指标。“这还不算，2月初其所在分行还全体动员额外加码。”日常工作已经颇为繁忙的程方不得不四处找关系解决问题。“每个人都新增了100万元存款任务，还要求是增量。”
    “特别是现在银行间市场资金面也骤然收紧。”程方解释。而面对国有银行的竞争，程方所在的股份制银行只能加入战争。“我们就成了‘战争的士兵’了。”程方自嘲。而众多“程方们”也手握杀手锏——银行“曲线营销”的理财产品。
    事实上银行理财市场正在以难以想象的速度膨胀。但不正常的是，这在某种意义上已成为变相高息揽储的通道。某国有银行北京某支行就曾在2010年2月24日发行过一款人民币理财产品，要求50万元起存，收益期为14天，年利率高达5.2%。“实属为了应付监管层铁打不变的时点制存款考核制度。”该支行客户经理表示无奈，“在这样敏感的期限推这种产品，根本不算是理财产品。”
    至于获取资金后的用途，上述客户经理无奈地表示：“多半都是购买低收益的央票，差额部分由银行自身补贴，所以这种理财产品银行根本是无利可图。”唯一可图的就是“理财产品到期就可以转化为存款”。
    事实上，业内的共识是，揽储的根源是疯狂放贷。
    中央财经大学教授郭田勇在接受记者采访时就认为，银行缺钱的源头就是本身集中放贷过猛，这样一来把钱都放光了，银行当然就没钱了。
    监管层自然不能允许银行无限制地放贷。银监会和央行也不止一次地强调，商业银行要合理控制信贷增量，合理把握信贷投放节奏，保持贷款均衡。而“程方们”则一方面想方设法抢份额、拉存款，另一方面则不断地应付着来自监管要求的各种形式的贷款新规测试。
    “总之监管层就是下决心，要求信贷科学合理投放。”一位监管人士如是说。 
科学合理投放反被批评
    但一位国有大行的分行行长助理告诉《华夏时报》记者，履行“科学投放”已然使他们吃了不少苦头：他所在的分行存款在系统内是唯一一家保持正增长的支行，但却因为信贷合理投放而使业绩不太好看。“我们行长受到上级当众批评，也给我们加大了投放任务。”上述行长助理无奈地称。
    “其实现在总行领导的指示是，在符合监管标准的情况下，一方面要做大存款，但是贷款投放也不能落下。”上述人士同时表示。而这样一来就演变成为了符合存贷比75%的红线，不断做大存款是为了更多地发放贷款。
    对于记者的理解，该分行行长助理笑而不语。这似乎也就成了上述监管人士口中的“科学合理投放”。
    事实上在差别准备金率政策已然设定的前提下，残酷的现实已经使银行明显感觉到了压力。因为想要提高贷款规模，通常只能在两个方面做文章：要么提高资本充足率，要么做大存款。
    上述分行行长助理坦言，金融机构想要进一步提高资本充足率，困难重重。一方面主要银行短期内从资本市场寻求支援的可能性很小，另一方面如果资本充足率水平过高，银行盈利压力太大。
    因此，对商业银行而言，虽然负债成本的提高或会导致息差收窄，或增加成本费用进而引起成本收入比的上升，但该助理坦承，如果贷款规模可以做上去，那么即便利差收窄，也可以通过薄利多销来实现盈利，所以银行增加放贷的动力也不小。
    今年以来，各家上市银行加大了贷款规模控制和结构调整的力度，主要体现为“一压一提”。
    “一压”即压缩低收益的票据融资。票据融资置换贷款，一方面有利于提高净息差，另一方面也能显示银行提高贷款规模调控的艺术。
    央行公布的金融统计数据显示，今年2月份票据融资额减少712亿元，这是自去年6月份以来，连续9个月票据融资额出现减少。同时1月份减少规模达810亿元。
    在商业银行不断压缩票据业务以释放信贷额度的同时，票据直贴利率自去年年底开始迅速飙升。某国有大型银行票据部门相关人士对《华夏时报》记者表示：“尤其是今年开始，很多银行的信贷额度都比较紧张，压缩票据业务也是为了给贷款腾空儿。”
    据中国票据网公布直贴利率显示，自2月26日至3月11日，国有银行和股份制银行的票据直贴利率均在8%以上，票据期限最多不超过1年，利率水平明显超过最近一次加息后1年期贷款基准利率6.06%。
    “银行现在议价空间很高。”上述票据部门相关人士坦言。
    “今年开始各个银行都多了一道贷款发放的筛选流程。”上述行长助理称，就是对利率以及企业的综合贡献度做横向比较，再择优放款。据了解，贷款资源日渐紧俏，普通贷款申请的普遍水平是利率上浮15%。而对于企业贷款利率，国有银行要求上浮20%—25%，部分股份制银行的贷款利率甚至须上浮50%——即一年期贷款的利率高企至9%。

查看更多华夏时报文章，参与华夏时报微信互动（微信搜索「华夏时报」或「chinatimes」）